試論科技型中小企業(yè)創(chuàng)新績效實(shí)證分析

　　【摘要】 科學(xué)評價科技型中小企業(yè)的創(chuàng)新績效，對于準(zhǔn)確了解企業(yè)創(chuàng)新效益水平，進(jìn)一步改善企業(yè)創(chuàng)新管理有著重要意義。本文根據(jù)企業(yè)創(chuàng)新活動的特點(diǎn)，嘗試構(gòu)建了科技型中小企業(yè)創(chuàng)新績效評價指標(biāo)體系，并采用因子分析法，以26家在新三板上市的湖北省科技型中小企業(yè)為樣本進(jìn)行實(shí)證研究，最后提出提高科技型中小企業(yè)創(chuàng)新效率的若干建議。

　　【關(guān)鍵詞】 科技型中小企業(yè) 創(chuàng)新 績效評價 因子分析法

　　一、研究背景與方法

　　科技型中小企業(yè)作為我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新勢力，在現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著越來越重要的角色。新三板上市公司是科技型中小企業(yè)的重要代表，對其創(chuàng)新績效進(jìn)行研究有利于促進(jìn)科技型中小企業(yè)的整體成長。2013年12月14日國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》，這意味著新三板正式擴(kuò)容至全國，也進(jìn)一步凸顯了研究科技型中小企業(yè)上市公司創(chuàng)新績效的重要性。因此，科學(xué)、合理地分析科技型中小企業(yè)上市公司的創(chuàng)新績效對于促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著重大的意義。

　　創(chuàng)新績效的評價方法有很多種，比如層次分析法(AHP)、灰色關(guān)聯(lián)度評價法、模糊綜合分析法等，它們都有各自的優(yōu)點(diǎn)，但也存在一定的局限。本文根據(jù)數(shù)據(jù)收集特征，采用SPSS統(tǒng)計軟件，運(yùn)用因子分析法，對其進(jìn)行客觀的分析評價。

　　二、樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

　　本文將以湖北省為例，從新三板上46家湖北省科技型中小企業(yè)上市公司中挑選出26家符合數(shù)據(jù)要求條件的科技型中小企業(yè)作為研究樣本(見表1)。

　　三、評價指標(biāo)的選取

　　本著績效指標(biāo)的系統(tǒng)性、全面性、可比性、可操作性、定性與定量相結(jié)合的原則，本文分別從創(chuàng)新能力、創(chuàng)新環(huán)境、創(chuàng)新產(chǎn)出等方面選擇相應(yīng)的11個評價指標(biāo)：年總銷售收入(X1)、科研人員素質(zhì)比例(X2)、研發(fā)人員投入情況(X3)、研發(fā)資金投入強(qiáng)度(X4)、銷售人員比重(X5)、營銷渠道建設(shè)情況(X6)、銷售力度(X7)、政府支持力度(X8)、年利潤總額(X9)、專利開發(fā)數(shù)(X10)、與外部組織合作程度(X11)。

　　四、實(shí)證分析

　　1、因子分析可行性檢驗(yàn)

　　運(yùn)用SPSS得出相關(guān)矩陣后，進(jìn)行KMO和Bartlett的檢驗(yàn)，結(jié)果如表2所示。其中，KMO值為0.532，根據(jù)統(tǒng)計學(xué)家給出的分析，基本適合因子分析;Bartlett檢驗(yàn)表明：Bartlett值=0.000，小于顯著水平0.05，因此，拒絕其零假設(shè)，認(rèn)為適合于因子分析。

　　2、因子提取

　　用主成分法提取公因子。該方法假設(shè)變量是因子的純線性組合，第一成分有最大的方差，后續(xù)成分可解釋的方差逐漸遞減，計算出主成分特征根及其貢獻(xiàn)率見表3。選前4個因子作為公共因子，這4個因子的特征值分別為2.981，2.414，1.927，1.350，貢獻(xiàn)率分別為27.102%，21.945%，17.515%，12.268%，累計貢獻(xiàn)率達(dá)到78.831%。

　　提取了4個主因子后，各因子分析的初始解見表4。從表4可以看到，大部分的變量共同度都在80%～90%以上，說明提取的因子已經(jīng)包含了原始變量的大部分信息，因子提取的效果比較理想。

　　3、建立因子模型

　　由于后兩個公因子在標(biāo)準(zhǔn)化的原始變量上的載荷值不太好解釋，所以就進(jìn)一步進(jìn)行因子旋轉(zhuǎn)，選用方差最大化正交旋轉(zhuǎn)，使每個因子上的具有最高載荷的變量數(shù)最小以簡化對因子的解釋，得到表5。

　　表5顯示了因子載荷矩陣，通過分析相應(yīng)旋轉(zhuǎn)后的因子負(fù)荷矩陣，我們用4個公因子來代替其反映的創(chuàng)新能力。公因子F1替代了科研人員素質(zhì)比例(X2)、研發(fā)人員投入情況(X3)、研發(fā)資金投入強(qiáng)度(X4)，可以作為企業(yè)研發(fā)能力的體現(xiàn);F2替代了銷售人員比重(X5)、營銷渠道建設(shè)情況(X6)、銷售力度(X7)，可以作為企業(yè)銷售能力的體現(xiàn);F3替代了年總銷售收入(X1)、年利潤總額(X9)、專利開發(fā)數(shù)(X10)，可以作為企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出能力的體現(xiàn);F4替代了政府支持力度(X8)和與外部組織合作程度(X11)，可以作為創(chuàng)新環(huán)境的體現(xiàn)。

　　4、企業(yè)財務(wù)績效綜合得分及排名

　　根據(jù)因子得分系數(shù)陣，求出各上市公司的因子得分，從而對科技型中小企業(yè)總體的創(chuàng)新能力進(jìn)行綜合評價。基于企業(yè)各項(xiàng)因子的得分，以各因子的方差貢獻(xiàn)率占4個因子總方差貢獻(xiàn)率的比重作為權(quán)重進(jìn)行加權(quán)匯總，進(jìn)一步計算企業(yè)各因子的得分(見表6)，公式如下：

　　F=(27.102F1+21.945F2+17.515F3+12.268F4)/78.831

　　5、因子分析結(jié)果解釋

　　對26家科技型中小企業(yè)上市公司各主成分得分和綜合得分情況進(jìn)行因子分析，其分析結(jié)果表明：時代地智、億通文教創(chuàng)新績效明顯高于其他公司，其綜合得分分別是1.13、1.01，具有很好的發(fā)展?jié)摿?。在統(tǒng)計初始數(shù)據(jù)時，時代地智在研發(fā)資金投入上明顯高于其他公司，億通文教的專利開發(fā)數(shù)明顯高于其他公司，兩者在政府支持力度系數(shù)上都非常低，說明在研發(fā)投入上其非常主動，沒有像其他公司那樣比較依賴政府補(bǔ)貼，因此綜合得分也高。

　　五、結(jié)語

　　科技型中小企業(yè)創(chuàng)新績效評價一直是企業(yè)管理者和投資者關(guān)注的熱門問題，其盈利能力和發(fā)展?jié)摿εc其創(chuàng)新績效緊密相關(guān)，只有在研發(fā)上把握主動，更積極地投入研發(fā)資金，并創(chuàng)造好的研發(fā)環(huán)境、高效的營銷體制，企業(yè)才能在未來走得更好更遠(yuǎn)。因子分析法從側(cè)面客觀地分析了企業(yè)的創(chuàng)新績效，是一種行之有效的分析方法，它可以通過因子得分揭示出每個企業(yè)的薄弱環(huán)節(jié)，從而促使企業(yè)對癥下藥，加以改正提升。但在運(yùn)用因子分析方法對上市公司進(jìn)行創(chuàng)新績效評價時，也存在一定局限性。這些局限性體現(xiàn)在評價指標(biāo)大多來自企業(yè)公布的信息，可能存在一定的失真現(xiàn)象，這就對利用數(shù)據(jù)進(jìn)行分析產(chǎn)生了一定干擾。此外，定性評價指標(biāo)在進(jìn)行打分時存在一定的主觀性，也給比較結(jié)果帶來了一定的影響。

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