該怎么做好債券基金的投資？

債券基金其實是一種非常簡單的產(chǎn)品，所謂債券基金顧名思義就是基金的資產(chǎn)主要用于投資債券。那該怎么投資債券基金呢?下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的投資理財知識，一起來看看吧!

　　債券天然要比股票風(fēng)險低，特別是1、2年以內(nèi)的中短期投資，債券基金比股票型基金的風(fēng)險要低的多。而收益往往要比貨幣基金甚至銀行理財都要高。

　　它適合一些不想冒太大風(fēng)險，但又不滿足于4%-5%這個收益水平的銀行理財產(chǎn)品的投資者。

　　那就來與各位小伙伴債券基金該如何投資。

　　首先思考兩個問題：

　　1、為什么要投資債券

　　債券和股票有天然的“互補效應(yīng)”

　　由于股權(quán)和債權(quán)是兩個相對獨立的系統(tǒng)，因此兩者的相關(guān)性不大，很適合作為資產(chǎn)配置工具來分散風(fēng)險。

　　現(xiàn)實中，由于市場整體資金量是相對固定的，當資金從股票市場流出時(股市不景氣)，往往會選擇流入債券市場獲得一個暫時穩(wěn)定的收益，以規(guī)避股市風(fēng)險。

　　所以，有經(jīng)驗的投資者都知道：股票市場表現(xiàn)差的時候，債券市場表現(xiàn)往往反而會好一些;股票市場表現(xiàn)好的時候，債券市場表現(xiàn)會差一些。

　　兩者有一定的負相關(guān)性，很適合作為股票基金之外的一個風(fēng)險平衡工具來投資。

　　比如今年以來，股票市場平均下跌了19%，可謂是倒霉到家了。但債券基金今年以來的平均收益達到了7%左右，讓人尤其欣慰。

　　代表債券市場平均表現(xiàn)的中債綜合債收益走勢

　　代表A股市場平均表現(xiàn)的滬深300指數(shù)走勢

　　2、為何不直接選擇投資債券?

　　也許有人會問：除了投資債券基金外，還有別的投資債券的方式嗎?

　　是有的，比如你可以開個股票交易賬戶，像炒股那樣去交易債券，但是要想把債權(quán)選好，很花時間和精力，更重要的是考擦一家發(fā)債機構(gòu)的債券償還能力涉及非常多專業(yè)的知識，普通人幾乎絕對做不到。

　　而基金公司則可以天天派人盯著企業(yè)，嚴查他們的資產(chǎn)質(zhì)量和償債能力，而這個普通投資者是做不到的。

　　所以，交給基金經(jīng)理去幫我們做這些事兒，事半功倍。

　　國內(nèi)的債券基金收益很不錯，平均下來每年的回報都有6-8%，有個別的好年份他們還能有10%甚至更高。

　　為什么投債券基金收益這么高，主要是因為基金公司搞投研的專業(yè)性幾乎無人可比，在確認目標債券有投資價值之后，他們往往還能夠加杠桿。

　　這樣在低風(fēng)險、收益可觀的債券投資基礎(chǔ)上，能夠再賺個杠桿的利差。所以投資債券基金，理論上比自己投資債券要好的多的多。

　　普通投資者要想投資債券，最好的辦法就是通過機構(gòu)來投資，而不要自己去買債券。

　　如何衡量債券的收益

　　債券的本質(zhì)是發(fā)行機構(gòu)向投資者借錢，因此投資債券的收益來自于兩部分：

　　1、債券的利息;

2、債券本身的價格波動帶來的價差，跟股票類似。

　　發(fā)現(xiàn)問題了沒?

　　債券產(chǎn)生的利息一定是正的，比如每年5%。而債券的價格波動卻不好說。如果向上波動，那當然可喜可賀了，利息疊加價差能賺不少。

　　但如果某段時間債券向下波動，就有可能抵消掉利息收益，更嚴重的有可能出現(xiàn)短期虧損也不好說。

　　所以投資債券基金不是穩(wěn)賺不賠的，在某些時候也可能面臨虧損的風(fēng)險。但整體而言比股票基金的風(fēng)險還是要小的多。

　　而債券基金憑借強大的投研能力，選擇的債券往往都是比較靠譜的債券，借錢機構(gòu)耍賴不還錢的概率非常低，所以我們投資債券基金1年以上，大概率是賺錢的，無非是賺多轉(zhuǎn)少的問題。

　　從歷史數(shù)據(jù)來看，投資債券基金1年有90%以上的概率可以賺錢，投資2年，有99%以上的概率可以賺錢，平均收益率可以達到7%左右。

　　好了，安全性有了以后我們再來考慮收益的問題：如何比別人投資債券獲得更高的收益?

　　那么，如何衡量債券基金的收益大小呢?這里就必須了解一個概念：到期收益率

　　到期收益率是指如果債券沒有出現(xiàn)違約，即借錢的機構(gòu)沒有跑路不還錢，投資者買入債券并持有到期所能獲得收益的多少。

　　什么影響債券的到期收益率呢?答案是債權(quán)價格。

　　假設(shè)一個債券合理的價格是100元，到期承諾給付5%的利息。那么，如果你在債券價格為100元時買入并持有到期，那么到期獲得5%的利息，你的到期收益率就是5%。

　　但如果這只債券受市場環(huán)境影響價格下跌了，從100元跌到了95元，那么此時你95元的價格買入這只債券，并持有到期，那么借款機構(gòu)到期還是會兌付你100元本金和5%的利息。

　　那么，此時你的到期收益率就會高于5%。

　　明白了吧，同理如果債券價格高于100元的時候你買入，那么你的到期收益率就會低于5%。

　　所以，我們得出一個結(jié)論：債券價格越低時買入，到期收益率越高;債券價格越高時買入，到期收益率越低。