投資理財(cái)知識(shí)普及小常識(shí)技巧

無(wú)論你是要購(gòu)買(mǎi)一個(gè)新家，租金房產(chǎn)，還是投資股票、基金，你都需要一些理財(cái)知識(shí)。讓我們一起來(lái)發(fā)掘這些知識(shí)，幫助你獲得更好的經(jīng)濟(jì)利益。下面是小編為大家整理關(guān)于投資理財(cái)?shù)娜腴T(mén)知識(shí)和技巧，希望對(duì)你有幫助!

投資理財(cái)?shù)娜腴T(mén)知識(shí)和技巧

理財(cái)類(lèi)型有哪些

1、存款：存款是最傳統(tǒng)的理財(cái)，人人皆知的理財(cái)通常為三個(gè)月、半年、一年。

2、銀行理財(cái)產(chǎn)品：銀行近幾年來(lái)推出的銀行理財(cái)產(chǎn)品頗受關(guān)注，額度為5萬(wàn)元起存，只要在早九點(diǎn)到下午三點(diǎn)期間可以隨意贖回，收益是活期額6到10倍，通常29天以上會(huì)超過(guò)一年的定期利率。

3、保險(xiǎn)：很多家庭上有老下有小，但對(duì)于理財(cái)投資入門(mén)與技巧并不了解，如果想全面兼顧很困難，因此保險(xiǎn)成為了很多家庭的保護(hù)傘，可以在老人能照顧自己，孩子還沒(méi)有或者還很小，消費(fèi)少的時(shí)候，給父母買(mǎi)上一份醫(yī)療保險(xiǎn)，為孩子買(mǎi)一份教育儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，可以在以后的日子里不用為老人生病、孩子上學(xué)操勞。

4、p2p理財(cái)產(chǎn)品：推薦團(tuán)貸網(wǎng)。其網(wǎng)絡(luò)理財(cái)預(yù)期年化收益13%，還是很值得投資的，而且是上市公司背景，安全系數(shù)也很好。還擁有投資門(mén)檻低，期限靈活，取現(xiàn)便捷等多重優(yōu)點(diǎn)。

5、基金：基金定投比較適合工薪階層的定期存款，收益比銀行存款收益高，而且具有一定的監(jiān)督作用，不過(guò)基金比較適合長(zhǎng)期持有，累積資本。

6、貴金屬：黃金、白銀有三種投資類(lèi)型： ①定投型：每月固定投入1克或者多克黃金，但扣款時(shí)間可以根據(jù)投資者而定，可以賣(mài)出和提取。 ②實(shí)物性：可以購(gòu)買(mǎi)金條、金錢(qián)、金元寶之類(lèi)的黃金做以增值，或贈(zèng)送親朋好友。③紙黃金：這個(gè)是在市場(chǎng)上低賣(mài)高賣(mài)，風(fēng)險(xiǎn)性較高的投資。

7、信托理財(cái)：資金門(mén)檻最低100萬(wàn)，但收益較高，通常在百分之九以上，例如華夏泉盛投資理財(cái)公司的“金鼎鴻穩(wěn)健收益投資項(xiàng)目”年收益最高能達(dá)到百分之十五。

關(guān)于個(gè)人投資理財(cái)入門(mén)知識(shí)的介紹就是上面這些，另外選擇理財(cái)技巧很重要，專(zhuān)家告訴您理財(cái)投資入門(mén)與技巧，理財(cái)一定要依據(jù)自身?xiàng)l件來(lái)選擇，如果是風(fēng)險(xiǎn)承受能力較小的，可以選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品，如果是為了追求高收益的投資者，有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受力，可以選擇信托類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，通常在投資中年輕人選擇基金定存或p2p理財(cái)產(chǎn)品;中年人選擇信托理財(cái);老年人選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品或者存款。

投資渠道

理財(cái)投資可謂熱點(diǎn)眾多，歸納起來(lái)主要在十二個(gè)方面：

炒金

中國(guó)銀行在上海推出專(zhuān)門(mén)針對(duì)個(gè)人投資者的“黃金寶”業(yè)務(wù)之后，炒金一直是個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的熱點(diǎn)，備受投資者們的關(guān)注和青睞。特別是近兩年，國(guó)際黃金價(jià)格持續(xù)上漲?？梢灶A(yù)見(jiàn)，隨著國(guó)內(nèi)黃金投資領(lǐng)域的逐步開(kāi)放，未來(lái)黃金需求的增長(zhǎng)潛力是巨大的。

特別是在2004年以后，國(guó)內(nèi)黃金飾品的標(biāo)價(jià)方式將逐漸由價(jià)費(fèi)合一改為價(jià)費(fèi)分離，黃金飾品5%的消費(fèi)稅也有望取消，這些都將大大地推動(dòng)黃金投資量的提升，炒金業(yè)務(wù)也必將成為個(gè)人理財(cái)領(lǐng)域的一大亮點(diǎn)，真正步入投資理財(cái)?shù)狞S金時(shí)期。一種新型黃金投資也是備受廣大中小投資者歡迎，就是黃金定投。

基金

自1997年首批封閉式基金成功發(fā)行至今，基金一直備受?chē)?guó)內(nèi)個(gè)人投資者的推崇，2012年基金已經(jīng)明顯超過(guò)存款，成為投資理財(cái)眾多看點(diǎn)中的重中之重。據(jù)有關(guān)資料，2013年國(guó)內(nèi)基金凈值已近2000億元，占到A股股票流通水平的10%以上。許多投資者們依然十分看好基金的收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較小等優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)，希望能夠通過(guò)基金的投資以獲得理想的收益。

基金理財(cái)?shù)钠叽蠹记桑?/p>

第一，正確認(rèn)識(shí)基金的風(fēng)險(xiǎn)，購(gòu)買(mǎi)適合自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基金品種。

第二，選擇基金不能貪便宜。有很多投資者在購(gòu)買(mǎi)基金時(shí)會(huì)去選擇價(jià)格較低的基金，這是一種錯(cuò)誤的選擇。

第三，新基金不一定是最好的。在國(guó)外成熟的基金市場(chǎng)中，新發(fā)行的基金必須有自己的特點(diǎn)，要不然很難吸引投資者的眼球。可我國(guó)不少投資者只購(gòu)買(mǎi)新發(fā)基金，以為只有新發(fā)基金是以1元面值發(fā)行的，是最便宜的。

第四，分紅次數(shù)多的并不一定是最好的基金。

第五，不要只盯著開(kāi)放式基金，也要關(guān)注封閉式基金。

第六，謹(jǐn)慎購(gòu)買(mǎi)拆分基金。

第七，投資于基金要放長(zhǎng)線。購(gòu)買(mǎi)基金就是承認(rèn)專(zhuān)家理財(cái)要?jiǎng)龠^(guò)自己，就不要像股票一樣去炒作基金，甚至賺個(gè)差價(jià)就贖回，我們要相信基金經(jīng)理對(duì)市場(chǎng)的判斷能力。

理財(cái)知識(shí)小竅門(mén)

1、記賬

理財(cái)?shù)牡谝徊绞且宄约旱氖杖牒椭С銮闆r,尤其是支出?！爸褐?百戰(zhàn)不殆?！笔紫仁且?弄清楚每月收入多少,花費(fèi)多少,在哪些方面花費(fèi)較多,能結(jié)余多少。手寫(xiě)賬目可能會(huì)比較麻煩,可以采用電子記賬的方式,現(xiàn)在有很多記賬類(lèi)的APP,大家可以選擇一個(gè)合適的。

2、設(shè)置好資金配比

通過(guò)記賬,能很好地了解每月資金的流動(dòng)情況。然后就可以把每月的收入按需分配,一部分是日常花費(fèi),主要是每月支出的費(fèi)用,比如房租、飯費(fèi)、娛樂(lè)費(fèi)等等;一部分是應(yīng)急費(fèi)用,以應(yīng)對(duì)突況;一部分是閑散資金,可以用來(lái)理財(cái)投資;如果要買(mǎi)保險(xiǎn),還需要分出一部分資金用于投保。

3、選擇合適的產(chǎn)品

做任何投資,都要量體裁衣,根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力和理財(cái)需求來(lái)選擇適合的投資理財(cái)方式。如果風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低,可以選擇一些低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)方式,如銀行儲(chǔ)蓄、國(guó)債、固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品等;如果風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng),可以選擇一些高風(fēng)險(xiǎn)高收益的理財(cái)方式,如股票、外匯等。

4、分散投資

“不要把所有雞蛋都放在一個(gè)籃子里?！蓖顿Y也是一樣,要分散投資,選擇多款適合自己的產(chǎn)品進(jìn)行投資。分散投資不是為了消除風(fēng)險(xiǎn),而是為了降低風(fēng)險(xiǎn)。

5、不盲目沖動(dòng),不跟風(fēng)

理財(cái)要冷靜、理智,不可盲目沖動(dòng),也不要跟風(fēng),自己不熟悉的產(chǎn)品不要投資。理財(cái)投資最忌諱人云亦云,偶爾可能會(huì)因此而賺一筆,但最終可能輸?shù)艉貌蝗菀踪崄?lái)的錢(qián)。不明不白賺來(lái)的,必定會(huì)稀里糊涂地輸?shù)簟?/p>

6、投資賭博

理財(cái)投資不等同于賭博,不可能一夜暴富。區(qū)分投資和賭博的最大特征就是理性,就是知道錢(qián)賺到什么時(shí)候應(yīng)該滿足,虧到什么時(shí)候應(yīng)該停止。

基金理財(cái)基本知識(shí)

1、什么是證券投資基金?

通俗地說(shuō)，證券投資基金是通過(guò)匯集眾多投資者的資金，交給銀行保管，由專(zhuān)業(yè)的基金管理公司負(fù)責(zé)投資于股票和債券等證券，以實(shí)現(xiàn)保值增值目的的一種投資工具。

2、證券投資基金是如何分類(lèi)的?

按照基金規(guī)?？煞耠S時(shí)變化分，可分為開(kāi)放式基金和封閉式基金。

按照資產(chǎn)配置比例的不同可分為貨幣市場(chǎng)基金、債券基金、股票基金、平衡基金和保本基金。

3、什么是封閉基金?什么是開(kāi)放式基金?

封閉式基金指發(fā)行總額事先確定，基金規(guī)模總數(shù)不變、基金上市后投資者通過(guò)證券市場(chǎng)(一般是交易所)轉(zhuǎn)讓、買(mǎi)賣(mài)的基金。

開(kāi)放式基金是發(fā)行總額不固定、積極內(nèi)規(guī)模隨時(shí)增減、投資者可以按基金凈值在國(guó)家規(guī)定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所申購(gòu)和贖回的基金。

4、開(kāi)放式基金和封閉式基金有哪些區(qū)別

基金規(guī)模和續(xù)存期不同：開(kāi)放式基金因投資者可隨時(shí)申購(gòu)和贖回，故基金規(guī)模不固定，也不設(shè)定續(xù)存期。而封閉式基金規(guī)模固定，有續(xù)存期規(guī)定。

買(mǎi)賣(mài)方式不同：開(kāi)放式基金類(lèi)似保險(xiǎn)產(chǎn)品，可通過(guò)基金管理公司的投資顧問(wèn)銷(xiāo)售，也可通過(guò)銀行代理銷(xiāo)售。封閉式基金類(lèi)似股票，在交易所交易。

定價(jià)方式不同：雖然兩者的價(jià)值均是按基金單位核算的資產(chǎn)凈值，但是開(kāi)放式基金價(jià)格嚴(yán)格按照單位資產(chǎn)凈值計(jì)算，而封閉式基金交易價(jià)格會(huì)受到時(shí)常供求因素影響，因此在單位資產(chǎn)凈值基礎(chǔ)上會(huì)有折價(jià)和溢價(jià)的情形。

5、開(kāi)放式基金相對(duì)封閉式基金有哪些優(yōu)勢(shì)?

相對(duì)封閉式基金，開(kāi)放式基金有以下優(yōu)勢(shì)：

1)透明度高

開(kāi)放式基金每天都會(huì)披露基金單位資產(chǎn)凈值，準(zhǔn)確體現(xiàn)基金運(yùn)作的真實(shí)價(jià)值。

2)流動(dòng)性好

投資者可以隨時(shí)按照基金單位資產(chǎn)凈值申購(gòu)、贖回，避免了折價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，基金管理人為滿足投資人的贖回需要，不會(huì)持有難以變現(xiàn)的資產(chǎn)，使組合流動(dòng)性優(yōu)于封閉式基金。

3)更好的客戶服務(wù)

投資開(kāi)放式基金后你可以享受到基金公司或代銷(xiāo)商的一系列服務(wù)，比如帳戶查詢和理財(cái)咨詢，這些是封閉式基金所沒(méi)有的。

6、什么是成長(zhǎng)型基金?什么是價(jià)值型基金?

成長(zhǎng)型基金的投資風(fēng)格旨在挑選盈利增長(zhǎng)優(yōu)于平均水平，并具備增值潛力的公司。成長(zhǎng)型的重點(diǎn)并不著眼于股票的現(xiàn)價(jià)，而是預(yù)期未來(lái)股價(jià)表現(xiàn)會(huì)優(yōu)于市場(chǎng)平均水平。而價(jià)值型基金的投資風(fēng)格旨在買(mǎi)入價(jià)格相對(duì)內(nèi)在價(jià)值顯得較低的股票，預(yù)期股票價(jià)格會(huì)重返應(yīng)有的合理水平。

7、什么是指數(shù)基金?什么是增強(qiáng)指數(shù)基金?

指數(shù)基金是一種以擬合目標(biāo)指數(shù)、跟蹤目標(biāo)指數(shù)變化為原則，實(shí)現(xiàn)與市場(chǎng)同步成長(zhǎng)的.基金品種。指數(shù)基金的投資采取擬合目標(biāo)指數(shù)收益率的投資策略，分散投資于目標(biāo)指數(shù)的成份股，力求股票組合的收益率擬合該目標(biāo)指數(shù)所代表的資本市場(chǎng)的平均收益率。

增強(qiáng)指數(shù)基金是指通過(guò)指數(shù)化投資和積極投資的有機(jī)結(jié)合，實(shí)現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)和收益的優(yōu)化平衡，力求使基金取得超過(guò)市場(chǎng)的投資收益，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。

8、什么是收益型基金?什么是平衡型基金?

收益型基金是以追求基金當(dāng)期收入為投資目標(biāo)的基金，其投資對(duì)象主要是歷史分紅記錄不錯(cuò)的績(jī)優(yōu)股、債券等有價(jià)證券。收益型基金一般把所得的利息、紅利都分配給投資者。

平衡型基金是既追求長(zhǎng)期資本增值，又追求當(dāng)期收入的基金，這類(lèi)基金主要投資于債券、優(yōu)先股和部分普通股，這些有價(jià)證券在投資組合中有比較穩(wěn)定的組合比例，一般是把資產(chǎn)總額的25%至50%投資于債券，其余的投資于普通股。其風(fēng)險(xiǎn)和收益狀況介于成長(zhǎng)型基金和收益型基金之間。

9、什么是股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金，以及其他基金品種?

根據(jù)投資對(duì)象的不同，證券投資基金可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、期貨基金、期權(quán)基金、指數(shù)基金和認(rèn)股權(quán)證基金等。

◎股票基金是指以股票為主要投資對(duì)象的投資基金;

◎債券基金是指以債券為投資對(duì)象的投資基金;

◎貨幣市場(chǎng)基金是指以國(guó)庫(kù)券、大額銀行可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、公司債[0.06%]券等貨幣市場(chǎng)短期◎有價(jià)證券為投資對(duì)象的投資基金;

◎期貨基金是指以各類(lèi)期貨品種為主要投資對(duì)象的投資基金;

◎期權(quán)基金是指以能分配股利的股票期權(quán)為投資對(duì)象的投資基金;

◎指數(shù)基金是指以某種證券市場(chǎng)的價(jià)格指數(shù)為投資對(duì)象的投資基金;

◎認(rèn)股權(quán)證基金是指以認(rèn)股權(quán)證為投資對(duì)象的投資基金。

10、什么是契約型基金和公司型基金?

根據(jù)組織形態(tài)的不同，投資基金可分為公司型投資基金和契約型投資基金。

◎契約型投資基金也稱(chēng)信托型投資基金，是指基金發(fā)起人依據(jù)其與基金管理人、基金托管人訂立的基金契約，發(fā)行基金單位而組建的投資基金;

◎公司型投資基金是具有共同投資目標(biāo)的投資者組成以盈利為目的的股份制投資公司，并將資產(chǎn)投資于特定對(duì)象的投資基金。

目前國(guó)內(nèi)已經(jīng)發(fā)起成立的開(kāi)放式基金都是契約型基金。

11、什么是LOF基金?

LOF基金，英文全稱(chēng)是“ListedOpen-EndedFund”，漢語(yǔ)稱(chēng)為“上市型開(kāi)放式基金”。也就是上市型開(kāi)放式基金發(fā)行結(jié)束后，投資者既可以在指定網(wǎng)點(diǎn)申購(gòu)與贖回基金份額，也可以在交易所買(mǎi)賣(mài)該基金。不過(guò)投資者如果是在指定網(wǎng)點(diǎn)申購(gòu)的基金份額，想要上網(wǎng)拋出，須辦理一定的轉(zhuǎn)托管手續(xù);同樣，如果是在交易所網(wǎng)上買(mǎi)進(jìn)的基金份額，想要在指定網(wǎng)點(diǎn)贖回，也要辦理一定的轉(zhuǎn)托管手續(xù)。

12、什么是交易所交易基金(ETFs)?

交易所交易基金是指可以在交易所上市交易的基金，又稱(chēng)ETFs(Exchang Traded Funds)，其代表的是一攬子股票的投資組合，投資人通過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金，一次性完成一個(gè)投資組合(例如某個(gè)指數(shù)的所有成分股股票)的買(mǎi)賣(mài)。

交易所交易基金有兩種交易方式：

◎一是投資人直接向基金公司申購(gòu)和贖回。這有一定的數(shù)量限制，一般為5萬(wàn)個(gè)基金單位或者其整數(shù)倍;而且是一種以貨代款的交易，即申購(gòu)和贖回的時(shí)候，付出的或收回的不是現(xiàn)金而是一攬子股票組合。

◎二是在交易所掛牌上市交易，以現(xiàn)今方式進(jìn)行。與通常的開(kāi)放式基金不同的是，交易所交易基金在交易日全天交易過(guò)程中都可以進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，就像買(mǎi)賣(mài)股票一樣，還可以進(jìn)行短線套利交易。

13、開(kāi)放式基金投資的收益來(lái)源是什么?

開(kāi)放式基金在運(yùn)作過(guò)程中收益來(lái)源有三：

◎利息收入：指投資國(guó)債、金融債、企業(yè)債或銀行存款產(chǎn)生的利息給付;

◎資本利得：指買(mǎi)賣(mài)股票或債券獲得的差價(jià)收入;

◎其他收入：指運(yùn)用基金資產(chǎn)帶來(lái)的成本或費(fèi)用節(jié)約計(jì)入的收入。

這些收益均包含在基金單位資產(chǎn)凈值中，到一定時(shí)候會(huì)按照基金契約以分紅形式分配給投資者。

14、什么是開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)?

若在開(kāi)放式基金的發(fā)行期內(nèi)購(gòu)買(mǎi)，稱(chēng)為認(rèn)購(gòu)。國(guó)內(nèi)許多開(kāi)放式基金在發(fā)行時(shí)為吸引更多投資者，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率會(huì)比基金成立后低廉。

15、什么是開(kāi)放式基金的封閉期?為什么要有封閉期?

基金成功募集足夠資金宣告成立后，會(huì)有一段不接受投資者贖回基金單位申請(qǐng)的時(shí)間段，稱(chēng)之為基金的封閉期。封閉期是為了讓基金經(jīng)理將募集來(lái)的資金根據(jù)證券市場(chǎng)狀況完成初步的投資安排。根據(jù)《開(kāi)放式證券投資基金暫行辦法》規(guī)定，基金封閉期不得超過(guò)3個(gè)月。

16、什么是開(kāi)放式基金的申購(gòu)、贖回?

基金封閉期結(jié)束后，您若申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)開(kāi)放式基金，習(xí)慣上稱(chēng)為基金申購(gòu)，以區(qū)分在發(fā)行期內(nèi)的認(rèn)購(gòu)。若您申請(qǐng)將手中持有的基金單位按公布的價(jià)格賣(mài)出并收回現(xiàn)金，習(xí)慣上稱(chēng)之為基金贖回。

17、什么是基金的開(kāi)放日?

所謂開(kāi)放日指基金契約規(guī)定的投資者可以在銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)辦理基金申購(gòu)、贖回交易業(yè)務(wù)日期。

18、什么是巨額贖回?基金管理公司如何面對(duì)巨額贖回?

如果在某個(gè)基金開(kāi)放日，基金凈贖回申請(qǐng)(指贖回申請(qǐng)與申購(gòu)申請(qǐng)總數(shù)之差)超過(guò)上一日基金總份數(shù)的10%，即認(rèn)為發(fā)生了巨額贖回。巨額贖回意味著基金管理人必須賣(mài)出大量證券以變現(xiàn)，而大量賣(mài)出證券便可能犧牲收益，所以在處理巨額贖回時(shí)，基金管理人可以視情況選擇：

正常贖回 若認(rèn)定完全有能力應(yīng)付，則可按正常贖回程序執(zhí)行，投資人利益不受影響。

部分順延贖回 若基金經(jīng)理認(rèn)為在一天內(nèi)大量賣(mài)出證券比較困難或者對(duì)基金十分不利時(shí)，在當(dāng)日接受贖回比例不低于基金總份額的10%的前提下，可以對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。對(duì)于當(dāng)日的贖回申請(qǐng)，基金管理人會(huì)按單個(gè)帳戶贖回申請(qǐng)量占贖回申請(qǐng)總量的比例，確定當(dāng)日收力的贖回份額;未受理部分會(huì)延遲至下一個(gè)開(kāi)放日辦理，并以該開(kāi)放日當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值為依據(jù)計(jì)算贖回金額，但投資者可在申請(qǐng)贖回時(shí)選擇當(dāng)日未獲受理部分予以撤銷(xiāo)。

發(fā)生巨額贖回并延期支付時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)通過(guò)郵寄、傳真或者招募說(shuō)明書(shū)會(huì)訂的其他方式、在招募說(shuō)明書(shū)規(guī)定的時(shí)間內(nèi)通知基金投資人，說(shuō)明有關(guān)處理方法，同時(shí)在指定媒體及其他相關(guān)媒體上公告;通知和公告的時(shí)間最長(zhǎng)不超過(guò)三個(gè)證券交易所交易日。

19、基金管理人、基金托管人、基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)和基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)

基金管理人是負(fù)責(zé)基金發(fā)起于經(jīng)營(yíng)管理的專(zhuān)業(yè)性機(jī)構(gòu)。在我國(guó)，按照《證券投資基金管理暫行辦法》，基金管理人由基金管理公司擔(dān)任。基金管理公司通常由證券公司、信托投資公司或其他機(jī)構(gòu)能發(fā)起成立，具有獨(dú)立法人地位?；鸸芾砣俗鳛槭芡腥耍仨毬男小罢\(chéng)信義務(wù)”?；鸸芾砣说哪繕?biāo)函數(shù)是受益人利益的最大化，不得在處理業(yè)務(wù)時(shí)，考慮自己的利益或?yàn)榈谌咧\利?；鹜泄苋耸且罁?jù)基金運(yùn)行中“管理與保管分開(kāi)”的原則對(duì)基金管理人進(jìn)行監(jiān)督和保管基金資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)，是基金持有人利益的代表，通常由有實(shí)力的商業(yè)銀行和霍信托投資公司擔(dān)任?；鹜泄苋伺c基金管理人簽訂托管協(xié)議，在托管協(xié)議規(guī)定的范圍內(nèi)履行自己的職責(zé)并收取一定的報(bào)酬?；鹜泄苋嗽诨鸬倪\(yùn)行過(guò)程中起著不可或缺的作用。

基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)是負(fù)責(zé)投資者賬戶的管理和服務(wù)、負(fù)責(zé)基金單位的注冊(cè)登記以及紅利發(fā)放等具體投資者服務(wù)內(nèi)容的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)。這冊(cè)登記機(jī)構(gòu)通常由基金管理人或其委托的其他機(jī)構(gòu)(如中國(guó)證券登記結(jié)算公司)。

基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)是接受基金管理公司委托，代理開(kāi)放式基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)?；鸫N(xiāo)機(jī)構(gòu)可以使商業(yè)銀行、證券公司。

20、基金凈值和累計(jì)凈值

基金凈值，是指每個(gè)營(yíng)業(yè)日根據(jù)基金所投資證券市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)所計(jì)算出的基金總資產(chǎn)價(jià)值，扣除基金當(dāng)日之各類(lèi)成本及費(fèi)用后，所得到的就是該基金當(dāng)日之資產(chǎn)凈值。除以基金當(dāng)日所發(fā)生在外的單位總數(shù)，就是每單位基金凈值。

基金累計(jì)凈值為單位凈值與基金成立以來(lái)累計(jì)分紅派息之和，它屬于一個(gè)參照值。

舉例說(shuō)明，2002年7月2日某基金單位凈值是1.0486元，2004年4月份派發(fā)的現(xiàn)金紅利時(shí)每份基金單位0.025元，則累計(jì)凈值=1.0486+0.025=1.0736元。