銀行存款利率迎來新一波調整。繼國有大行、股份制銀行率先啟動第三輪存款掛牌利率集體調降后，城商行、農商行以及村鎮(zhèn)銀行等在2024年開年相繼調整存款利率。

銀行存款利率迎來新一波調整

繼國有大行、股份制銀行率先啟動第三輪存款掛牌利率集體調降后，城商行、農商行以及村鎮(zhèn)銀行等在2024年開年相繼調整存款利率。

1月10日，汝南農商銀行上調短期存款利率。相較于該行2023年1月的存款利率，其3個月、6個月的定期存款利率分別由1.40%、1.65%上調至1.50%、1.70%。但其1年、2年、3年期的定期存款利率則分別由2.25%、2.70%、3.30%下調至1.90%、2.10%、2.35%。

新鄭農商銀行也于日前對該行短期存款利率進行了上調。與該行2023年1月的存款利率相比，其3個月、6個月的定期存款利率分別由1.40%、1.65%上調至1.60%、1.80%，而其1年、2年期的定期存款利率則分別由2.25%、2.70%下調至2.15%、2.40%。

新野農商銀行同樣從1月11日至3月31日上調短期定期存款利率。相較于2022年12月底，該行3個月、6個月定期存款利率分別由1.40%、1.65%上調至1.60%、1.80%，而1年、2年、3年定期存款利率則分別由2.25%、2.70%、3.30%下調至2.10%、2.30%、2.35%。

對于中小銀行存款利率采取“遠降近升”調整策略的舉動，市場認為，這是階段性、臨時性上調。從長期來看，存款利率下調的趨勢沒有發(fā)生變化。

從調整幅度來看，大多數中小銀行各期限定期存款利率下調幅度集中在10—30個基點;且存款期限越長，調降的幅度越大。

事實上，商業(yè)銀行正掀開“全面降息潮”。業(yè)內人士表示，中小銀行往往面臨更大的息差壓力，所以在大型銀行之后跟進調整存款利率是必然選擇。

值得一提的是，目前中小銀行定期存款利率調整后整體利率水平仍高于大行及全國性股份行。在國有大行和部分股份行3年定期掛牌利率跌破2%時，杭州銀行、溫州銀行等中小銀行調降后3年期利率仍能保持在3%以上。

自2021年存款定價機制改革后，上市銀行已經歷多輪存款利率調整。其中，2023年，上市銀行分別在5月進行通知存款、協(xié)定存款利率調整，隨后分別在6月、9月、12月進行三輪存款利率調整。

財信證券分析認為，2023年12月，國有行與股份行陸續(xù)開啟新一輪存款利率調降，帶動中小銀行跟隨，進而帶動銀行板塊成本預期改善，緩解凈息差壓力。此外，隨著銀行高股息率帶來的絕對收益空間進一步凸顯，未來隨著存量風險出清，經濟回升向好，有利于帶動銀行估值修復。

未來是否還有調降的空間?東吳證券固收李勇團隊認為，當前存款利率整體呈現(xiàn)出下調頻率變高、期限越長下調幅度越大的特點。基于這一特征和當前的宏觀環(huán)境，存款利率仍有再次下調的空間。

中信證券明明團隊表示，在政策引導和市場調整下，存款利率持續(xù)走低，截至2023年9月，1年期存款平均利率為1.988%，已經跌破2%的整數關口。但面對當前較為復雜的經營環(huán)境，銀行后續(xù)仍有動力推動存款利率下行。

穩(wěn)息差仍將是銀行2024年的重點工作。目前，央行已建立存款利率市場化調整機制，引導各銀行參考市場利率變化情況合理調整存款利率水平。中國銀行研究院主管級高級研究員邵科此前做出判斷，2024年息差或進一步收窄，但下行幅度會變小。此外，隨著LPR(貸款市場報價利率)、MLF(中期借貸便利)等調整，預計存款掛牌利率還有下調的空間。

銀行存款利率下降的原因都有哪些

市場競爭加?。弘S著金融市場的開放，銀行間的競爭日益激烈。為了吸引儲戶，銀行不得不降低存款利率，以提高自身的市場競爭力。

金融監(jiān)管收緊：在金融監(jiān)管政策趨緊的背景下，銀行為了符合監(jiān)管要求，需要降低高成本負債，減少存貸利差。存款利率的下降有助于銀行降低負債成本，提高利潤空間。

利率市場化進程：利率市場化的推進使得銀行可以根據市場供求關系和資金狀況自主決定存款利率。這也意味著銀行可以根據自身的經營狀況和市場環(huán)境，靈活調整存款利率。

促進消費和降低企業(yè)融資成本：存款利率下調，意味著相同存期的存款收益會下降，那么儲戶自然會選擇將資金取出而投入其它市場，促進消費。同時，銀行存款利率降低通常會引起貸款利率的調低，企業(yè)貸款融資成本也就跟著降低了。

總的來說，銀行存款利率下降既是金融市場競爭加劇和監(jiān)管政策變化的必然結果，也是銀行適應利率市場化進程的必要調整。