1924年考入黃埔軍校第二期。畢業(yè)后，分配到北伐軍中見習(xí)，歷任排長(zhǎng)、連長(zhǎng)、營(yíng)長(zhǎng)和團(tuán)長(zhǎng)等職。1937年“七七”事變時(shí)，為陸軍第五十八師第一七四旅少將旅長(zhǎng)，主動(dòng)請(qǐng)纓殺敵。不久，奉命率部赴上海參加淞滬會(huì)戰(zhàn)。同年10月下旬，奉命率部在青浦阻擊日軍，掩護(hù)主力撤退。從11月5日起，指揮所部與日軍激戰(zhàn)四晝夜，損失甚重。11月9日，日軍主力在陸、空火力掩護(hù)下向所部發(fā)動(dòng)進(jìn)攻，乃親臨火線，率部全力阻擊。血戰(zhàn)中，壯烈殉國(guó)，時(shí)年34歲。

青年時(shí)代他目睹國(guó)內(nèi)軍閥混戰(zhàn)，人民生活痛苦不堪，遂產(chǎn)生民主革命、救國(guó)救民、富國(guó)強(qiáng)兵的思想。1924年，孫中山先生在廣州組成革命政府，準(zhǔn)備北伐，打倒帝國(guó)主義及其北洋軍閥。吳繼光聞聽消息，立即趕赴廣州，考入黃埔陸軍軍官學(xué)校第二期。

在學(xué)校期間，他學(xué)習(xí)努力，訓(xùn)練刻苦，多次考試成績(jī)優(yōu)良。從黃埔軍校畢業(yè)后，吳繼光分配到北伐軍見習(xí)，逐步擢升為排長(zhǎng)、連長(zhǎng)、營(yíng)長(zhǎng)、團(tuán)長(zhǎng)等職。1933年，任陸軍第九十八師第二九四旅少將旅長(zhǎng)，旋即調(diào)任第二九二旅旅長(zhǎng)。不久，轉(zhuǎn)投第五十八師師長(zhǎng)俞濟(jì)時(shí)，任該師第一七四旅旅長(zhǎng)。