期貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)比現(xiàn)貨市場(chǎng)更大、更為頻繁。因?yàn)槠谪浲顿Y具有遠(yuǎn)期性，致使期貨投資的不確定因素增多。那么，到底期貨投資存在什么風(fēng)險(xiǎn)呢?

　　期貨投資存在的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下方面：

　　1、使用杠桿風(fēng)險(xiǎn)。

　　事物都具有兩面性，因?yàn)楦軛U作用，資金和收益被放大的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也被放大了。因此，投資者對(duì)10倍的放大，以及如何使用必須理性地思考，并且要因人而異。假如資金比較雄厚并且對(duì)期貨市場(chǎng)比較熟悉的投資者，可以用最少5倍的杠桿，資金有限對(duì)投資又不是很了解的投資者就不能這么使用高杠桿了。很容易使風(fēng)險(xiǎn)失控。

　　2、交割風(fēng)險(xiǎn)。

　　普通投資者投資期貨的真正目的是賺錢而不是為了幾個(gè)月后買大豆，然后再把大豆賣出去。從理論上說(shuō)，在進(jìn)行交割時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格應(yīng)是相近的，這種相近性是保證期貨市場(chǎng)發(fā)揮套期保值功能的基礎(chǔ)，使套期保值者實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)在現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)的充分對(duì)沖。但在現(xiàn)實(shí)交易的交割中，期、現(xiàn)兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格常常相背離，使套期保值無(wú)法進(jìn)行。

　　3、被迫平倉(cāng)和爆倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　每個(gè)交易日，交易所和期貨經(jīng)紀(jì)公司都會(huì)進(jìn)行結(jié)算，如果投資者保證金比規(guī)定的比例低時(shí)，期貨公司就會(huì)按要求強(qiáng)行平倉(cāng)。偶爾出現(xiàn)行情比較極端時(shí)，出現(xiàn)爆倉(cāng)，那么投資者的賬戶所有的資金就虧光了，更有甚者，還得期貨公司墊付虧損超過(guò)賬戶的保證金。

　　期貨投資特點(diǎn)

　　以小博大

　　只需交納5～15%的履約保證金就可控制100%的虛擬資金。

　　交易便利

　　由于期貨合約中主要因素如商品質(zhì)量、交貨地點(diǎn)等都已標(biāo)準(zhǔn)化，合約的互換性和流通性較高。

　　效率高

　　交易效率高期貨交易通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式使交易者在平等的條件下公平競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，期貨交易有固定的場(chǎng)所、程序和規(guī)則，運(yùn)作高效。

　　雙向操作

　　交納保證金后可以買進(jìn)或者賣出期貨合約，價(jià)格上漲時(shí)可以低買高賣，價(jià)格下跌時(shí)可以高賣低補(bǔ)。

　　隨時(shí)平倉(cāng)

　　期貨交易"T+0"的交易，在把握趨勢(shì)后，可以隨時(shí)交易，隨時(shí)平倉(cāng)。

　　保障性高

　　合約的履約有保證期貨交易達(dá)成后，須通過(guò)結(jié)算部門結(jié)算、確認(rèn)，無(wú)須擔(dān)心交易的履約問(wèn)題。