期貨遠(yuǎn)期交易及風(fēng)險(xiǎn)防范

　　遠(yuǎn)期合約是在現(xiàn)貨交易的基礎(chǔ)上，根據(jù)交易雙方的客現(xiàn)條件和主觀需要產(chǎn)生的，它必然還其有現(xiàn)貨交易的瓏本特征—實(shí)貨交割。因此，遠(yuǎn)期合約交易的性質(zhì).主要是保障在交易所所簽訂的遠(yuǎn)期合約最終能進(jìn)行實(shí)貨的交割。從這個(gè)意義上講.遠(yuǎn)期合約交易仍屬現(xiàn)貨交易，其性質(zhì)是促進(jìn)商品的流通。從法律上講，它還不屬期貨交易。但它又不同程度地反映了許多期貨交易的制度.這是因?yàn)槭挛锟偸遣粩噙\(yùn)動(dòng)和發(fā)展的，遠(yuǎn)期合約的標(biāo)準(zhǔn)化是逐步的、必然的趨勢。

　　遠(yuǎn)期合約交易的作用，對供求雙方來講，均能穩(wěn)定產(chǎn)、銷，避免價(jià)格的季節(jié)性因素等所產(chǎn)生的波動(dòng)。對供方，其作用是能夠促成其提前賣掉所生產(chǎn)的原料商品，鎖住其銷售收益，不會(huì)受到價(jià)格波動(dòng)的影響，對需方，能夠起到待定貨派，提前安排運(yùn)摘、儲存、加工和銷售業(yè)務(wù)的作用，也能鎖住加工生產(chǎn)成本，回退價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　遠(yuǎn)期合約交易的性質(zhì)，從其初衷而言，是不以回進(jìn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)為主的，它不鼓勵(lì)市場上的投機(jī)交易活動(dòng)。一般既要防止投機(jī)者出現(xiàn)破產(chǎn)、毀約，使市場正常運(yùn)行受到阻礙，又要防止投機(jī)資本的操縱價(jià)格和囤積居奇行為。

　　期貨交易的作用，主要是回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，其次才是實(shí)現(xiàn)實(shí)貨交割。其實(shí)貨交割量一般只占成交總量的百分之幾。期貨交易市場鼓勵(lì)和支持投機(jī)資本的注入，通過嚴(yán)格的雙重保證金制度來執(zhí)行，防止發(fā)生違約的行為的，通過其他各項(xiàng)制度(如會(huì)員制、頭寸限制、停板制、每日結(jié)算無負(fù)債制等)來保障交易所能夠正常的運(yùn)行?？梢姡谪浗灰椎男再|(zhì)，從經(jīng)濟(jì)意義上講，實(shí)質(zhì)上與其他金融投資市場的證券、股票交易是相似的，同時(shí)也是向大眾提供了一種投資工具。

　　但是，同證券、股票交易比較，期貨交易所需資金較小，盈利可能較大，從而風(fēng)險(xiǎn)也可能較大，而且期貨交易可以買空賣空.期貨合約有時(shí)限，不能長期持有以等待利好，到交割月必須了結(jié)。

　　期貨交易不以交割實(shí)貨為主，因此，它交易的是一種與商品所有權(quán)有關(guān)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，而不是實(shí)貨商品本身。

　　1、及時(shí)止損。

　　通常情況下，中小投資者都要清醒地認(rèn)識到期貨市場風(fēng)險(xiǎn)會(huì)被放大的特性，不要把在證券市場上養(yǎng)成的“死捂”的習(xí)慣帶到期貨交易中。“死捂”期貨帶來的實(shí)際損失很有可能會(huì)超過自己投入的資金，因此及時(shí)止損在期貨交易中很重要。投資者一定要根據(jù)自己的實(shí)力、心理承受的能力等多個(gè)方面的因素，合理地設(shè)置自己的止損點(diǎn)，只要能夠做到及時(shí)的止損，就會(huì)在很大的程度上降低了期貨投資的風(fēng)險(xiǎn)。

　　2、計(jì)劃交易。

　　投資者在交易前需要制訂一個(gè)科學(xué)的交易計(jì)劃，對建倉過程、建倉比例、可能虧損的幅度制訂出相應(yīng)科學(xué)的方案和策略:在交易時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格按照制定的計(jì)劃執(zhí)行、遵守交易紀(jì)律。交易以后，及時(shí)總結(jié)和反思先前制訂的計(jì)劃在交易中起的作用。

　　3、資金管理。

　　資金管理在期貨交易中十分重要。期貨交易中最重要的一點(diǎn)就是不要滿倉操作，交易中投入的資金最好不要超過保證金的50%，中線投資者投入資金的比例最多不要超過保證金的30%。在操作的過程中，還應(yīng)該根據(jù)自身的實(shí)際情況等來設(shè)置更合理有效的倉位。

　　4、奠定基礎(chǔ)。

　　“奠定基礎(chǔ)”就是要熟悉期貨交易的相關(guān)知識。投資者在進(jìn)行期貨交易投資前，一定要對期貨交易的基礎(chǔ)知識以及交易品種有一個(gè)詳細(xì)的了解。期貨交易通常會(huì)涉及到金融、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)走勢等多方面的因素，所以，不同品種的期貨各具特點(diǎn)，尤其是農(nóng)產(chǎn)品期貨還可能受到天氣等自然因素的影響，只有準(zhǔn)確地把握了各種期貨的特點(diǎn)，對期貨交易有一個(gè)全面的認(rèn)識，才能準(zhǔn)確地把握市場行情。

及時(shí)止損。

　　通常情況下，中小投資者都要清醒地認(rèn)識到期貨市場風(fēng)險(xiǎn)會(huì)被放大的特性，不要把在證券市場上養(yǎng)成的“死捂”的習(xí)慣帶到期貨交易中。“死捂”期貨帶來的實(shí)際損失很有可能會(huì)超過自己投入的資金，因此及時(shí)止損在期貨交易中很重要。投資者一定要根據(jù)自己的實(shí)力、心理承受的能力等多個(gè)方面的因素，合理地設(shè)置自己的止損點(diǎn)，只要能夠做到及時(shí)的止損，就會(huì)在很大的程度上降低了期貨投資的風(fēng)險(xiǎn)。

　　總而言之，投資者只有充分了解了期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)，知道了怎么規(guī)避期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)，才能減少自己的損失并提高自己的收益。