期貨投資是相對于現(xiàn)貨交易的一種交易方式，它是在現(xiàn)貨交易的基礎上發(fā)展起來的。通過在期貨交易所買賣標準化的期貨合約而進行的一種有組織的交易方式。期貨交易的對象并不是商品(標的物)本身，而是商品(標的物)的標準化合約，即標準化的遠期合同。

　　一、市場紀律

　　這里所謂的市場紀律，就是盡量遵守自己經過詳細研究和精心制定的交易計劃和策略，減少交易的盲目性和隨意性，更不能情緒化操作。這對個人投資者尤其重要。有些投資者平時沒有養(yǎng)成計劃交易的習慣，慣于跟風交易、從眾交易;也有些交易者，雖然制定了交易計劃和策略，但常常臨場更改，使計劃流于形式。比如，一些個人投資者容易受市場氣氛的感染，利用期貨T+0交易制度一天之內過于頻繁地買賣期貨，可能已經偏離了原來的交易策略，結果是支付較多的手續(xù)費后，盈利狀況依然難以預料。

　　二、盯市

　　股指期貨合約采用保證金交易和每日無負債制度。按照有關規(guī)定，投資者只要付出合約面值約10%至15%的資金就可以買賣一張合約，這就是保證金交易制度。這一制度一方面提高了盈利空間，另一方面也放大了風險。因此，交易所必須每日對每一交易者的賬戶進行盈虧結算，以確保交易所每日無負債。具體做法是，當日交易結束后，交易所對持倉盈虧、保證金和稅金、手續(xù)費等費用進行結算，對應收應付款項進行凈額一次劃轉。當日無負債結算制度，對于有效防范風險具有重要作用。這項結算制度的執(zhí)行，使得當日的賬面盈虧都轉化為實際盈虧。在股票市場上，如果投資者持有股票期間價格發(fā)生波動，其賬面盈虧只是臨時性的，不會構成針對交易者的負債壓力。但股指期貨市場上，交易所每天按照當天結算價對未平倉合約進行盈虧結算，當投資者賬戶內的保證金不足時,必須在規(guī)定時間內及時補足保證金。否則，投資者持有的有關合約將被強行平倉，由此造成的損失由投資者自己負責。所以，投資者需每日檢查賬戶的盈利情況和保證金的充足情況，以控制風險暴露程度。

　　三.資金管理

　　資金管理就是解決是否投資和投資多少的問題。期貨市場對資金管理水平有較高的要求，這是由期貨合約的性質決定的。當然，股票投資對資金管理也有相應的要求，比如資金與股票在什么市況下控制在什么比例等等。但與期貨交易相比，股票市場投資對資金管理的要求比較松弛，因為股票買入后，投資者可以短期買賣，博取價差;一旦被套，還可以長期持有，等待行情反轉。而期貨市場的情.不一樣。眾所周知，股指期貨交易的對象是有生命周期的標準化期貨合約，每個交易品種都有到期日，單一品種的投資期限不超過一年。交易者必須根據(jù)市場情況，要么對沖(建立與先前相反的交易部位)，要么到期進行現(xiàn)金交割。所以，期貨交易成功的關鍵不僅在于判斷行情的方向，還在于判斷行情發(fā)展的速度。有時，速度問題甚至更為重要。比如，盡管投資者對股指期貨的長期走勢判斷準確，但短期內還沒有來得及實現(xiàn)盈利的時候，期貨合約就可能到期了。還有一個問題就是倉位的控制。股票市場上的很多散戶喜歡滿倉操作，這是期貨交易的大忌。按照此次公布的中金所風險控制管理辦法第五條規(guī)定，股指期貨合約最低交易保證金標準為10%，杠桿率為10倍。這意味著如果一天之內價格上漲或者下跌10%，投資者要么盈利100%，要么全部虧光。滿倉操作極大地消弱了期貨倉位抗風險的能力，一旦行情不利，有可能被強行平倉或者發(fā)生爆倉，投資者的損失將無法挽回。