紙黃金和現(xiàn)貨黃金有什么不同
想必很多的現(xiàn)貨黃金投資者和紙黃金的投資者都想了解下兩者的不同之處，下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的紙黃金和現(xiàn)貨黃金的不同，希望對大家有用。
紙黃金和現(xiàn)貨黃金的不同
一、紙黃金和現(xiàn)貨黃金的概念
"紙黃金"是一種個(gè)人憑證式黃金，投資者按銀行報(bào)價(jià)在賬面上買賣"虛擬"黃金，個(gè)人通過把握國際金價(jià)走勢低吸高拋，賺取黃金價(jià)格的波動差價(jià)。投資者的買賣交易記錄只在個(gè)人預(yù)先開立的"黃金存折賬戶"上體現(xiàn)，不發(fā)生實(shí)金提取和交割。
現(xiàn)貨黃金(也叫國際現(xiàn)貨黃金和倫敦金)是即期交易，指在交易成交后交割或數(shù)天內(nèi)交割。
現(xiàn)貨黃金是一種國際性的投資產(chǎn)品，由各黃金公司建立交易平臺，以杠桿比例的形式向坐市商進(jìn)行網(wǎng)上買賣交易，形成的投資理財(cái)項(xiàng)目。通常也稱現(xiàn)貨黃金是世界NO.1大股票。因?yàn)楝F(xiàn)貨黃金每天的交易量巨大，日交易量約為20萬億美元。因此沒有任何財(cái)團(tuán)和機(jī)構(gòu)能夠人為操控如此巨大的市場，完全靠市場自發(fā)調(diào)節(jié)。現(xiàn)貨黃金市場沒有莊家，市場規(guī)范，自律性強(qiáng)，法規(guī)健全。
二、現(xiàn)貨黃金和紙黃金兩者的區(qū)別：
1.現(xiàn)貨黃金，狹義的理解就是倫敦金，香港公司一般就做這個(gè)。其實(shí)紙黃金，黃金T+D都是現(xiàn)貨黃金，可以把商品交易分成現(xiàn)貨交易和期貨交易，一個(gè)是對現(xiàn)在商品的交易，一個(gè)是對未來商品的交易。我們暫時(shí)就把現(xiàn)貨黃金當(dāng)成倫敦金。倫敦金是一個(gè)國際上交易醉多的現(xiàn)貨黃金的品種。
2.相比紙黃金，倫敦金可以買漲買跌，資金放大100倍左右，當(dāng)然比紙黃金有更多吸引人的地方，不過目前醉大的問題就是資金安全問題。
3.紙黃金適合長線，如果倫敦金做長線，那是有很大風(fēng)險(xiǎn)的，因?yàn)橘Y金放大，風(fēng)險(xiǎn)增加，隨時(shí)可能被系統(tǒng)強(qiáng)行平倉。
4.紙黃金買賣成本是0.8元/克(不同銀行有不同)，倫敦金的成本大概為1美元/盎司(點(diǎn)差和手續(xù)費(fèi)相加，不同平臺有不同)，相當(dāng)于0.22元/克。
5.紙黃金沒什么風(fēng)險(xiǎn)，漲跌就那么點(diǎn)，賺不多虧不多。倫敦金是有風(fēng)險(xiǎn)的，因?yàn)橘Y金放大了100倍，如果沒有控制好倉位那么可能一覺醒來，發(fā)現(xiàn)錢虧光了，也可能翻幾倍。倫敦金還一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)就是資金的安全性，你把前匯到別人公司帳戶，能不能取回來就說不準(zhǔn)了?！ ?.不要去香港公司開戶，信任感不大，基本所有的平臺都有滑點(diǎn)啊，你賺錢的時(shí)候就登陸不上之類的問題。因?yàn)槟阗嶅X，他們需要賠錢給你的。
7.兩者都不能換為實(shí)物。
套期保值交易：套期保值指在期貨市場上買入(或賣出)與現(xiàn)貨市場交易方向相反、數(shù)量相等的同種商品的期貨合約，進(jìn)而無論現(xiàn)貨供應(yīng)市場價(jià)格怎樣波動，最終都能取得在一個(gè)市場上虧損的同時(shí)在另一個(gè)市場盈利的結(jié)果，并且虧損額與盈利額大致相等，從而達(dá)到歸避風(fēng)險(xiǎn)的目的。
期貨入門知識
多頭套期保值：多頭套期保值是指交易者先在期貨市場買進(jìn)期貨，以便在將來現(xiàn)貨市場買進(jìn)時(shí)不致于因價(jià)格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種期貨交易方式。
空頭套期保值：賣出期貨合約，以防止將來賣出現(xiàn)貨商品時(shí)因價(jià)格下跌而導(dǎo)致的損失。當(dāng)賣出現(xiàn)貨商品時(shí)，將先以前賣出的期貨合約通過買進(jìn)另一數(shù)量、類別和交割月份相等的期貨合約相對沖，以結(jié)束保值。亦稱賣期保值。
套期保值者： 擁有或計(jì)劃擁有諸如玉米、大豆、小麥、政府公債券等現(xiàn)貨商品，并擔(dān)心在現(xiàn)貨市場實(shí)際買賣這些商品前價(jià)格會出現(xiàn)不利變動的個(gè)人或公司。套期保值者通過在期貨市場買(賣)與現(xiàn)貨商品相同的期貨合約，并在將來某一時(shí)間通過賣(買)另一相同期貨合約對沖手中所持的空盤合約，通過此種方法來避免價(jià)格變動對現(xiàn)貨市場交易造成的‘損失。
國債回購業(yè)務(wù)：國債回購業(yè)務(wù)是指買賣雙方在成交某筆國債現(xiàn)貨交易的同時(shí)約定在未來共一時(shí)間以某一價(jià)格和同一數(shù)量再進(jìn)行反向交易(即原買方變?yōu)橘u方，原賣方變?yōu)橘I方)。該項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展，有利于持券方和有資方調(diào)整自己的投資組合，而國債的持有期收益率也得到充分的體現(xiàn)。
國債期貨交易：國債期貨交易是指國債買賣雙方在交易場所通過公開競價(jià)，就在將來某一時(shí)期按成交價(jià)格交割標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的特定國債達(dá)成的合約交易。由于投機(jī)炒作之風(fēng)日盛，國債期貨交易秩序發(fā)生混亂，中國證監(jiān)會于1995年5月17日決定暫停國債期貨交易試點(diǎn)。
結(jié)算： 指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對會員交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割貨款及其他有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算、劃撥的業(yè)務(wù)活動。
結(jié)算會員：交易所票據(jù)交換所會員。此種會員資格通常為公司或企業(yè)所擁有。結(jié)算會員對通過其所屬公司結(jié)算交易的客戶財(cái)務(wù)承擔(dān)能力負(fù)有責(zé)任。
遠(yuǎn)期合約：是根據(jù)買賣雙方的特殊需求由買賣雙方自行簽訂的合約。
掉期合約：是一種內(nèi)交易雙方簽訂的在未來某一時(shí)期相互交換某種資產(chǎn)的合約。更為準(zhǔn)確他說，掉期合約是當(dāng)事人之間簽討的在未來某一期間內(nèi)相互交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流的合約。較為常見的是利率掉期合約和貨幣掉期合約。
期貨市場：是進(jìn)行期貨交易的場所，是多種期交易關(guān)系的總和。它是按照“公開、公平、公正”原則，在現(xiàn)貨市場基礎(chǔ)上發(fā)展起來的高度組織化和高度規(guī)范化的市場形式。既是現(xiàn)貨市場的延伸，又是市場的又一個(gè)高級發(fā)展階段。從組織結(jié)構(gòu)上看，廣義上的期貨市場包括期貨交易所、結(jié)算所或結(jié)算公司、經(jīng)紀(jì)公司和期貨交易員;狹義上的期貨市場僅指期貨交易所。
期貨交易所：是買賣期貨合約的場所，是期貨市場的核心。它是一種非營利機(jī)構(gòu)，但是它的非營利性僅指交易所本身不進(jìn)行交易活動，不以盈利為目的不等于不講利益核算。在這個(gè)意義上，交易所還是一個(gè)財(cái)務(wù)獨(dú)立的營利組織，它在為交易者提供一個(gè)公開、公平、公正的交易場所和有效監(jiān)督服務(wù)基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)合理的經(jīng)濟(jì)利益，包括會員會費(fèi)收入、交易手續(xù)費(fèi)收入、信息服務(wù)收入及其它收入。它所制定的一套制度規(guī)則為整個(gè)期貨市場提供了一種自我管理機(jī)制，使得期貨交易的“公開、公平、公正”原則得以實(shí)現(xiàn)。
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