黃金期貨與黃金延期的區(qū)別
黃金期貨與黃金延期的區(qū)別
你可以一輩子不登山，但你心中一定要有座山，在期貨市場，既要敢于投資又要能夠理智判斷分析行情。相信很多接觸過期貨的人都知道黃金期貨與黃金延期，但是你知道它們的區(qū)別在哪里嗎?下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的黃金期貨與黃金延期的區(qū)別，希望對大家有用。
黃金期貨與黃金延期有什么區(qū)別
黃金期貨是以國際黃金市場未來某特定時(shí)間的黃金價(jià)格為交易標(biāo)的的期貨合約，投資人在黃金期貨交易過程中的的盈虧，由進(jìn)場到出場期間的金價(jià)價(jià)差決定，契約到期后可以進(jìn)行實(shí)物交割。
黃金延期也叫黃金t+d，是采取保證金方式進(jìn)行的買賣，交易者可以選擇合約交易日當(dāng)天交割，也可以延期交割。
黃金期貨和黃金延期的相同點(diǎn)：
1、保證金方式交易，以小搏大;
2、均可雙向交易，買漲買跌都有盈利機(jī)會(huì);
3、都是T+O交易制度，可以隨時(shí)買隨時(shí)賣;
4、都有漲跌停，黃金延期是7%，黃金期貨是6%;
5、都屬于金融衍生品。
黃金期貨和黃金延期的區(qū)別:
1、交割時(shí)間期限不同。黃金期貨是有交割時(shí)間期限的，而黃金延期可以無限期的持有。 且目前國內(nèi)黃金期貨市場無夜市，黃金延期業(yè)務(wù)在周一至周四晚間均有夜市開盤供投資者進(jìn)行交易;
2、黃金期貨實(shí)施交割必須由法人代表才可以進(jìn)行交割業(yè)務(wù)，交割必須3000克起。而黃金延期設(shè)立的交割期限不固定，最低50克就可以交割，個(gè)人也可以進(jìn)行交割業(yè)務(wù)。
3、TD是上海黃金交易所2005年推出的黃金期貨是上海黃金期貨交易所2008年推出的;
4、TD全天10小時(shí)交易時(shí)間(多了夜盤即晚上交易時(shí)間段)黃金期貨全天4小時(shí)交易時(shí)間;期貨黃金的交易時(shí)間是9：00-11：30、13:30-15:00;而黃金td的交易時(shí)間是9:00-11:30、13:30-15:30，21:00-2：30.所以從時(shí)間上面來看黃金td比期貨黃金要長。
5、目前開戶，黃金期貨在期貨公司便可以做;TD只可以去銀行也許者銀行的合作伙伴開戶。
期貨入門知識
期貨經(jīng)紀(jì)商：是指依法設(shè)立的以自己的名義代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取一定手續(xù)費(fèi)的中介組織，一般稱之為期貨經(jīng)紀(jì)公司。
場內(nèi)交易：又稱交易所交易，指所有的供求方集中在交易所進(jìn)行競價(jià)交易的交易方式。這種交易方式具有交易所向交易參與者收取保證金、同時(shí)負(fù)責(zé)進(jìn)行清算和承擔(dān)履約擔(dān)保責(zé)任的特點(diǎn)。
場外交易：又稱柜臺(tái)交易，指交易雙方直接成為交易對手的交易方式。這種交易方式有許多形態(tài)，可以根據(jù)每個(gè)使用者的不同需求設(shè)計(jì)出不同內(nèi)容的產(chǎn)品。
上市品種：指期貨合約交易的標(biāo)的物，如合約所代表的玉米、銅、石油等。并不是所有的商品都適合做期貨交易，在眾多的實(shí)物商品中，一般而言只有具備下列屬性的商品才能作為期貨合約的上市品種：一是價(jià)格波動(dòng)大。二是供需量大。三是易于分級和標(biāo)準(zhǔn)化。四是易于儲(chǔ)存、運(yùn)輸。根據(jù)交易品種，期貨交易可分為兩大類：商品期貨和金融期貨。以實(shí)物商品，如玉米、小麥、銅、鋁等作為期貨品種的屬商品期貨。以金融產(chǎn)品，如匯率、利率、股票指數(shù)等作為期貨品種的屬于金融期貨。金融期貨品種一般不存在質(zhì)量問題，交割也大都采用差價(jià)結(jié)算的現(xiàn)金交割方式。我國上市品種主要有銅、鋁、大豆、小麥和天然橡膠。
商品期貨：商品期貨是指標(biāo)的物為實(shí)物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括農(nóng)副產(chǎn)品、金屬產(chǎn)品、能源產(chǎn)品等幾大類。具體而言，農(nóng)副產(chǎn)品約20種，包括玉米，大豆、小麥、稻谷、燕麥、大麥、黑麥、豬肚、活豬、活牛、小牛、大豆粉、大豆油、可可、咖啡、棉花、羊毛、糖、橙汁、菜籽油等，其中大豆、玉米、小麥被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨：金屬產(chǎn)品9種、包括金、銀、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、耙、鉑;化工產(chǎn)品5種，有原油、取暖用油、無鉛普通汽油、丙烷、天然橡膠;林業(yè)產(chǎn)品2種，有木材、夾板。
商品期貨交易：商品期貨交易是代表特定商品的 "標(biāo)準(zhǔn)化合約"(即 "期貨合約")的買賣。
金融期貨：指以金融工具為標(biāo)的物的期貨合約。金融期貨作為期貨交易中的一種，具有期貨交易的一般特點(diǎn)，但與商品期貨相比較，其合約標(biāo)的物不是實(shí)物商品，而是傳統(tǒng)的金融商品，如證券、貨幣、匯率、利率等。
利率期貨：是指以債券類證券為標(biāo)的物的期貨合約，它可以回避銀行利率波動(dòng)所引起的證券價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
貨幣期貨：又稱外匯期貨，它是以匯率為標(biāo)的物的期貨合約，用來回避匯率風(fēng)險(xiǎn)。
股票指數(shù)期貨：是一種以股票價(jià)格指數(shù)作為標(biāo)的物的金融期貨合約。
期權(quán)：又稱選擇權(quán)，期權(quán)交易實(shí)際上是一種權(quán)利的買賣。這種權(quán)利是指投資者可以在一定時(shí)期內(nèi)的任何時(shí)候，以事先確定好的價(jià)格(稱協(xié)定價(jià)格)，向期權(quán)的賣方買入或賣出一定數(shù)量的某種“商品”，不論在此期間該“商品”的價(jià)格如何變化。期權(quán)合約對期限、協(xié)定價(jià)格、交易數(shù)量、種類等作出約定。在有效期內(nèi)，買主可以自由選擇行使轉(zhuǎn)賣權(quán)利;如認(rèn)為不利，則可以放棄這一權(quán)利;超過規(guī)定期限，合同則失效，買主的期權(quán)也自動(dòng)失效。期權(quán)有看漲期權(quán)和看跌期權(quán)之分。
看漲期權(quán)：是指在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價(jià)格買進(jìn)一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利。
看跌期權(quán)：是指在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價(jià)格賣出標(biāo)的物的權(quán)利。
期權(quán)買方：看漲期權(quán)或看跌期權(quán)購買者。期權(quán)買方擁有承擔(dān)某一期貨部位的權(quán)利，但不是義務(wù)。亦稱期權(quán)持有者。
期權(quán)賣方：通過賣出期權(quán)合約賺取權(quán)利金，并在期權(quán)持有者要求行使權(quán)利時(shí)負(fù)有履約義務(wù)的人。亦稱銷售者。
歐式期權(quán)：是指只有在合約到期日才被允許執(zhí)行的期權(quán)，它在大部分場外交易中被采用。
美式期權(quán)：是指可以在成交后有效期內(nèi)任何一天被執(zhí)行的期權(quán)，多為場內(nèi)交易所采用。
實(shí)值期權(quán)： 具有內(nèi)在價(jià)值的期權(quán)。當(dāng)看漲期權(quán)的敲定價(jià)格低于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時(shí)市場價(jià)格時(shí)，該看漲期權(quán)具有內(nèi)涵價(jià)值。當(dāng)看跌期權(quán)的敲定價(jià)格高于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時(shí)市場價(jià)格時(shí)，該看跌期權(quán)具有內(nèi)涵價(jià)值。
虛值期權(quán)： 不具有內(nèi)涵價(jià)值的期權(quán)，即敲定價(jià)高于當(dāng)時(shí)期貨價(jià)格的看漲期權(quán)或敲定價(jià)低于當(dāng)時(shí)期貨價(jià)格的看跌期權(quán)。
利率掉期交易：是相同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換交易，一般不伴隨本金的交換。
貨幣掉期交易：是指兩種貨幣之間的交換交易，在一般情況下，是指兩種貨幣資金的本金交換。
外匯按金交易：是指在金融機(jī)構(gòu)之間及金融機(jī)構(gòu)與投資者之間進(jìn)行的一種遠(yuǎn)期外匯買賣方式。在交易時(shí)，交易者只付出1%～10%的按金(保證金)，就可進(jìn)行100%額度的交易。
經(jīng)調(diào)整的期貨價(jià)格： 相當(dāng)于現(xiàn)貨價(jià)格的期貨價(jià)格。計(jì)算方法：用期貨價(jià)格乘以用于交割的某一特定金融證券(如國庫券)的轉(zhuǎn)換系數(shù)(因子)。
委托單：出市代表經(jīng)由計(jì)算機(jī)終端輸入的商品買賣定單。
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