股指期貨與商品期貨有什么區(qū)別
很多人搞不清楚股指期貨與期貨有什么不同，甚至可能以為股指期貨就是商品期貨，但其實二者之間有很大的區(qū)別，下面是學習啦小編為大家整理的股指期貨與商品期貨的區(qū)別，希望對大家有用。
股指期貨與商品期貨的區(qū)別
股指期貨與商品期貨之間最主要的區(qū)別在于：個人也可以持有到期交割和參于套期保值!在商品期貨市場上，套期保值范圍局限在從事生產，消費，貿易的經營性公司。
同時也只有法人才具有到期交割的資格。而由于股指期貨采用的是現金交割方式，不存在實物權的轉移，因此在股指期貨時代，個人將擺脫在商品期貨市場里只能投機的命運，可以參于各種套利了，從而獲得穩(wěn)定的收益。股指期貨新規(guī)允許自然人申請?zhí)妆？烧f是一項制度創(chuàng)新，它為高凈值財富個人提供風險管理工具，鼓勵他們長線投資。不過，在制度細節(jié)上還需進一步規(guī)范個人投資者的套期保值行為，比如買入套保和投機行為如何界定，套利和套保如何區(qū)分等。
1、標的指數不同
股指期貨是以標的物為特定股價指數，不是真實的標的資產
商品期貨交易的對象是具有實物形態(tài)的商品。
2、交割方式不同
股指期貨采用現金交割，在交割日通過結算差價用現金來結清頭寸;
商品期貨則運用實物交割，在交割日通過實物所有權的轉讓加以清算。
3、合約到期日的標準化程度不同
股指期貨合約到期日都是標準化的，一般到期日在3月，6月，9月，12月等;
商品期貨合約的到期日根據商品特性的不同而不同。
4、持有成本不同
股指期貨的持有成本主要是融資成本，不存在實物貯存費用，有時所持有的股票還有股利，如果股利超過融資成本，還會產生持有收益;
商品期貨的持有成本包括貯存成本，運輸成本，融資成本。股指期貨的持有成本低于商品期貨。
5、投機性能不同
股指期貨對外部因素的反應比商品期貨更為敏感，價格的波動更加頻繁和劇烈，因此股指期貨比商品期貨具有更強的投機性。
股指期貨操作6大軍規(guī)總結
1、必須要嚴格止損。股指期貨不像股票，一旦出現單邊走勢，虧損的速度很快，幅度會很大。所以，一定要制定嚴格的止損位。另外，這也說明投資者做錯了方向，而一旦做錯，要毫不猶豫地認錯，千萬不能存有僥幸心理，以防錯上加錯。
2、時刻關注持倉量，期貨炒的是預期，而其最大功能就是價格發(fā)現，所以股指期貨的走勢，就可能對股票市場有指向意義。中金所每日會發(fā)布當天的持倉量和持倉量變化情況，以及單邊持倉達到1萬手以上(含)和當月合約前20名結算會員的成交量、持倉量。每周還會發(fā)布本周末持倉量與上周末持倉量之差的情況。比如，相比某一日，發(fā)現前期的多頭主力持倉量突然大幅減少，相反空方主力持倉量突然大增，那么這就可能是大盤即將變盤的信號。
3、注意把握到期日效應，到期日效應在海外市場普遍存在。具體到中金所推出的股指期貨，交割結算價為最后交易日標的指數的最后2小時算術平均價。尤其是套利者的平倉交易、套期保值者的移倉交易、投機交易者為了避免虧損而進行操縱結算價格的可能，等等。這些都將集中在最后結算日的最后2個小時內完成，加上上述參與者都是市場中重量級的投資者，產生的影響可想而知。
4、堅決不能逆趨勢操作，當大盤連續(xù)上漲好幾天時下跌概率加大，但不能斷然認為100%下跌，否則一旦出現小概率的持續(xù)上升情況，后果不堪設想。
5、當市場出現連續(xù)大跌大漲時一定要"加倍小心"，隨時盯住可能出現的反方向運行，及時平倉，一味做多做空只會加大爆倉概率。
6、堅決不能捂盤。這點也是股指期貨與股票操作中最大的不同點，股票套住了，可以捂。但股指期貨每日結算的保證金交易制度會讓你強行平倉，損失極大。所以，如果不是資金實力特別雄厚，技術不是非常成熟的投資者，最好都不要持單過夜。
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