期貨一年、股票十年。理由就是你做決策的次數(shù)。股票市場，一天甚至一週才須要去檢討是否交易失誤，但期貨市場，有時候必須每小時，甚或每五分鐘就必須做一個決定，下面小編帶你來了解投資心理是什么。

　　期貨投資心理學(xué)

　　首先，便是如孫子兵法所說：知己知彼、百戰(zhàn)不殆：

　　知己、了解內(nèi)在性格的養(yǎng)成，有兩點必須要注意的：

　　一、熟悉本身的投資風(fēng)險偏好，獲利期望值。

　　從事期貨投資的目的是什么?有人利用期貨避險、也可利用期貨與現(xiàn)貨套利、還可以是短線當(dāng)沖，或者說就是想要賺錢，但要想清楚要賺什么錢?賺多少錢?賺多少錢又搭配期初投入保證金的大小?而風(fēng)險與利潤是并存的，要有相對應(yīng)的損失準(zhǔn)備金，自己生活的后盾足夠嗎?此時是否自己可承受的起?

　　二、優(yōu)缺點(最重要的是弱點)。

　　除了自己的個性會影響到交易期貨與選擇權(quán)的績效，事實上，現(xiàn)在所處的位置也會有所影響，男的、女的?上班族、專業(yè)投資人?已婚或未婚(不同的狀態(tài)、自信心不同、會導(dǎo)致週轉(zhuǎn)率不同)?下單速度、取得資訊的方便性…?不同條件不同屬性：適合短線、長線?這些是做期貨投資前必須先考慮清楚的。

　　知彼、了解外部所處的環(huán)境，重點如下：

　　一、商品特性、以及目前所處的位置。

　　不同的商品特性不同，舉例如下：股價指數(shù)通常反映一個國家的經(jīng)濟實力，所以為政者通常喜歡做多，導(dǎo)致指數(shù)期貨上漲的時間長，但卻快速下跌來進行修正;而農(nóng)產(chǎn)品因為固定種植及採收成本，故常在一相對低點進行橫向修正，偶而會因供需或氣候變化等因素導(dǎo)致突然性的大漲，最大利潤及最大風(fēng)險也極容易在此產(chǎn)生。

　　二、分析工具、須檢視其風(fēng)險值的大小。

　　沒有一個技術(shù)分析方法不會賺錢，不管是用均線的方式、或是波浪理論，但也沒有一個方法一定不會賠錢，問題在于：我們使用前真正的了解「它們」嗎?像是期貨程式交易，選擇權(quán)策略交易、多商品價差交易等，無一不是充滿了挑戰(zhàn)，也都值得花全部的精力來研究!

　　此外、由于人皆有七情六慾，所以外在環(huán)境持續(xù)會有一些訊息(有些人說是干擾)來影響我們，要如何避免自己受其影響?有個簡單的方式來評估其影響力，那就是將其原本屬于文字的敘述「轉(zhuǎn)化」成數(shù)字條件，并試著進行回溯測試(如果無法回溯的、先放棄再說)，如此才會對我們的判斷產(chǎn)生正向的影響。

　　例如外資買賣超金額，乍聽之下，可能只是一個參考數(shù)字，但若能透過公式的轉(zhuǎn)換變成我現(xiàn)在應(yīng)持有的部位，且透過回溯測試的效果是好的，則爾后此買賣超金額就不只是參考，而是獲利的好工具了。

　　記得：文字理由影響的通常是心情，數(shù)字的變化才會跟我們荷包的大小有關(guān)。

　　期貨心理分析：感性與理性的差異訓(xùn)練

　　1、認(rèn)識自己：「在期貨市場，令人意外的事情每天都發(fā)生，必須隨時要有決斷的心態(tài)，才有能力應(yīng)付市場快速的變化，不然你在幾分鐘之內(nèi)，數(shù)度改變心意和方向，最后會產(chǎn)生精神上的錯亂。」一位操盤者這么說。

　　2、不要建立在希望上：不要將行情分析寄託在希望之上，分清楚理性與感性的差異，否則你會根據(jù)希望進行買賣?！鸽m然在生活的其他領(lǐng)域中，希望是一種美德，但在期貨交易中，它卻會成為真正的障礙。」一個新手盼望市場會轉(zhuǎn)變成對他有利時，往往會違反基本的買賣規(guī)則。

　　3、不要任意改變原先的決定：在交易過程中，一旦決定買賣的基本方向，就不要讓行情短暫漲跌搞亂了你的交易計劃。根據(jù)買賣當(dāng)天的價格變動或消息來做決定，往往會遭殃。成功的期貨交易者說，他們寧可在開盤以前先確定基本看法，在不受市場行情干擾下做好決定，看多、看空、或橫盤，決定好之后再適時下單。在買賣當(dāng)天若完全改變當(dāng)初的看法，會把自己誤導(dǎo)，最糟的是若小有斬獲，對將來之交易紀(jì)律反而會大打折扣。

　　4、不要盲目的跟隨群眾所認(rèn)同的：成功的期貨交易者喜歡有一個自由呼吸的空間，當(dāng)大家爭相買入的時候，他們卻找理由賣出。根據(jù)歷史，群眾總是走向錯誤。當(dāng)成功的交易者所持有的合約跟一般大眾，尤其是那些散戶相同時，他會感到不適。

　　5、有效但須長期的訊息：在買賣當(dāng)中，若聽到一些操盤大師的意見，會不由自主的讓你想轉(zhuǎn)換合約的方向，這時最好是考慮此意見能夠長期的參考，不然只帶進不帶出，長線變短線，這些都不是投資該有的錯誤，到頭來你會發(fā)現(xiàn)，能使你獲利更多的，竟是你自己原來的看法。

　　6、學(xué)著喜愛損失：一位成功的交易者說：「學(xué)著喜愛損失，因為那是交易的一部份。如果你能心平氣和地接受損失，而且不傷及你的元氣，那你就是走在通往期貨交易的成功路上?！乖谀愠蔀橐晃毁I賣好手之前，務(wù)須去除你對損失的恐懼感。

　　7、要有適當(dāng)?shù)男菁伲好刻熨I賣會使判斷力鈍化?！府?dāng)我的心智靈敏度降到90%的時候，我祇能保本，再降下去，我就開始賠錢?！惯@位期貨交易者每做五、六個星期就來一次完全的休息。休息一下，你會對市場有一個較為超然的看法;它還會幫你以另一個心境來看自己以及下一個目標(biāo)。採用策略「休息一下!」會使你有一個更好的視野來觀察市場。

　　期貨投資分類

　　期貨投資業(yè)務(wù)是一項很廣泛的業(yè)務(wù)，從個人投資者到銀行、基金機構(gòu)都可成為參與者，并在期貨市場上扮演著各自的角色。通常將期貨投資業(yè)務(wù)分成三個大類。

　　穩(wěn)健性

　　穩(wěn)健性投資，即跨市套利、跨月套利、跨品種套利等套利交易

　　跨市套利是指投資者在某一個交易所買入某一種商品的某個月份的期貨合約，同時在另一個期貨交易所賣出該品種的同一月份的期貨合約，在兩個交易所同一品種、同一月份一買一賣，對等持倉。在獲取價差之后，兩邊同時平倉了結(jié)交易。目前，我國的跨市交易量很大，主要是有色金屬的LME和上海期交所套利，大豆的CBOT和大連商品交易所也逐步開始套利。

　　跨月套利是指投資者在同一個交易所同一品種不同的月份同時買入合約和賣出合約的行為。許多產(chǎn)品尤其是農(nóng)產(chǎn)品有很強的季節(jié)性，當(dāng)一些月份的季節(jié)性價差有利可圖時，投資者就會進入買賣套利。所有的商品的近期與遠期的價差都有一定的歷史規(guī)律性。當(dāng)出現(xiàn)與歷史表現(xiàn)不同的情況時，一些跨月套利者便會入市交易，以上海期貨交易所的有色金屬為例，上海金鵬期貨經(jīng)紀(jì)有限公司的許多客戶是專門的套利者，許多客戶不斷交易，以年為核算單位，盈利率有時也高出銀行貸款利率的一倍。

　　跨品種套利是指投資者利用兩種不同的，但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價格的差異進行套利交易，即買入某一商品的某一月份的合約， 同時賣出另一商品同一月份的合約。值得強調(diào)的是，這兩個商品有關(guān)聯(lián)性，歷史上價格變動有規(guī)律性可循。例如玉米和小麥、銅和鋁、大豆和豆粕、豆油等等。

　　風(fēng)險性

　　風(fēng)險性投資，即進行單邊買賣的交易

　　有些投資者偏好杠桿交易，認(rèn)為只要風(fēng)險與收益成正比，機會很多，就進行投資。在期貨市場上，廣大的中小投資者(可能是個人、也可能是機構(gòu))都在進行風(fēng)險投資。

　　風(fēng)險投資分為搶帽子交易，當(dāng)日短線交易和長期交易。搶帽子交易是指在場內(nèi)有利即交易，不斷換手買賣。當(dāng)日短線是指當(dāng)日內(nèi)了結(jié)頭寸，不留倉到第二個交易日。長期交易指持倉數(shù)日、數(shù)月，有利時再平倉。

　　風(fēng)險性的表現(xiàn)：

　　價格波動風(fēng)險。期貨交易的保證金杠桿效應(yīng)，易誘發(fā)交易者的“以小博大”投機心里，從而加大了價格的波動幅度。

　　結(jié)算風(fēng)險。每日無負債結(jié)算制度，使客戶在期貨價格波動較大，而保證金又不能在規(guī)定時間內(nèi)補足至最低限度時，面臨被強制平倉的風(fēng)險，由此造成的虧損全部由客戶負責(zé)。

　　操作風(fēng)險。投資者的操作風(fēng)險主要來自于非理性的投資理念和操作手法。主要表現(xiàn)在：對基本面、技術(shù)面缺乏正確分析的前提下，盲目入市和逆市而為;建倉時盈利目標(biāo)和止損價位不明確, 從而導(dǎo)致在關(guān)鍵價位不能有效采取平倉了結(jié)的方式來確保收益或減少虧損。

　　流動風(fēng)險。流動風(fēng)險是交易者難以及時成交的風(fēng)險。

　　信用風(fēng)險。信用風(fēng)險是指期貨市場中賣方言或買方不履行合約而帶來的風(fēng)險。

　　戰(zhàn)略性

　　戰(zhàn)略性投資，即大勢投資戰(zhàn)略交易

　　戰(zhàn)略投資是指投資者尤其是大金融機構(gòu)在對某一商品進行周期大勢研究后的入市交易，一般是一個方向投資幾年，即所謂做經(jīng)濟周期大勢，并不在乎短期的得失。國外一般大銀行、基金公司進行戰(zhàn)略性投資。我國至今還沒有戰(zhàn)略投資機構(gòu)。