期貨是怎么交易的
期貨是怎么交易的
期貨，通常指的是期貨合約，是一份合約。下面小編分享有關(guān)的資料信息，歡迎閱讀。
期貨交易流程
貨投資者要具備良好的心理素質(zhì)和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，要具有堅(jiān)強(qiáng)的意志、較強(qiáng)的自我約束力，能冷靜地處理自己的交易業(yè)務(wù)，不感情用事。期貨投資者面對瞬息萬變的價(jià)格行情要能夠鎮(zhèn)定和冷靜地分析與觀察，作出合理的決策。
期貨交易對投資者頗有吸引力的一個(gè)誘因就是期貨交易的杠桿作用，也就是以相對較少的資本控制期貨合約的整體價(jià)值，即用5%至10%的資金做100%的交易。但是，期貨投資者應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到高收益的背后是高風(fēng)險(xiǎn)。因此，踏入期貨市場者要有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，對可能出現(xiàn)的蝕本要有足夠的思想準(zhǔn)備。 除此之外，由于期貨交易的規(guī)則和慣例與證券交易、一般現(xiàn)現(xiàn)貨交易等有許多異同之處，故踏入期貨市場者還應(yīng)了解和掌握一些期貨交易的必要知識(shí)。進(jìn)入期貨市場的程序與股票市場大致相同。就客戶而言，通常通過一家經(jīng)紀(jì)公司處理自己的期貨買賣業(yè)務(wù)。期貨投資者首先要在經(jīng)紀(jì)公司開設(shè)期貨交易帳戶，要簽署一張標(biāo)準(zhǔn)的"期貨交易協(xié)議"書并填寫客戶登記，存入所需要的保證金，這樣便完成了開立交易戶頭的手續(xù)。
當(dāng)然根據(jù)有關(guān)期貨交易的法規(guī)，經(jīng)紀(jì)公司還會(huì)要求投資者(即顧客)提供正確、詳細(xì)的財(cái)務(wù)資料，以便經(jīng)紀(jì)公司了解投資者的財(cái)務(wù)狀況、投資目的，并確定期貨對該投資者是否適當(dāng)，合格者才能被允許開立帳戶。同時(shí)交易所也要求會(huì)員經(jīng)紀(jì)公司監(jiān)督其客戶資金的正常操作。 當(dāng)經(jīng)紀(jì)公司接受投資者開立帳戶后，該投資者便可開始作為客戶進(jìn)行期貨交易。
客戶參與期貨交易的一般過程如下：
(1) 期貨交易者在經(jīng)紀(jì)公司輸開戶手續(xù)，包括簽署一份授權(quán)經(jīng)紀(jì)公司代為買賣合同及繳付手續(xù)費(fèi)的授權(quán)書，經(jīng)紀(jì)公司獲此授權(quán)后，就可根據(jù)該合同的條款，按照客戶的指標(biāo)辦理期貨的買賣。
(2) 經(jīng)紀(jì)人接到客戶的訂單后，立即用電話、電傳或其它方法迅速通知經(jīng)紀(jì)公司駐在交易所的代表。
(3) 經(jīng)紀(jì)公司交易代表將收到的訂單打上時(shí)間圖章，即送至交易大廳內(nèi)的出市代表。
(4) 場內(nèi)出市代表將客戶的指令輸入計(jì)算機(jī)進(jìn)行交易。
(5) 每一筆交易完成后，場內(nèi)出市代表須將交易記錄通知場外經(jīng)紀(jì)人，并通知客戶。
(6) 當(dāng)客戶要求將期貨合約平倉時(shí)，要立即通知經(jīng)紀(jì)人，由經(jīng)紀(jì)人用電話通知駐在交易所的交易代表，通過場內(nèi)出市代表將該筆期貨合約進(jìn)行對沖，同時(shí)通過交易電腦進(jìn)行清算，并由經(jīng)紀(jì)人將對沖后的純利或虧損報(bào)表寄給客戶。
(7) 如客戶在短期內(nèi)不平倉，一般在每天或每周按當(dāng)天交易所結(jié)算價(jià)格結(jié)算一次。如帳面出現(xiàn)虧損，客戶需要暫時(shí)補(bǔ)交虧損差額;如有帳面盈余，即由經(jīng)紀(jì)公司補(bǔ)交盈利差額給客戶。直到客戶平倉時(shí)，再結(jié)算實(shí)際盈虧額。
期貨交易策略
期基本面分析
1、影響價(jià)格變化的因素 ，商品價(jià)格的波動(dòng)主要是受市場供應(yīng)和需求等基本因素的影響，即任何減少供應(yīng)或增加消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)因素，將導(dǎo)致價(jià)格上漲的變化;反之，任何增加供應(yīng)或減少商品消費(fèi)的因素，將導(dǎo)致 庫存增加、價(jià)格下跌。然而，隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，一些非供求因素也對期貨價(jià)格的變化起到越來越大的作用，這就使投資市場變得更加復(fù)雜，更加難以預(yù)料。
2、基本分析法 ，從商品的實(shí)際供求和需求對商品價(jià)格的影響這一角度來進(jìn)行分析的方法。這種分析方法注重國家的有關(guān)政治、經(jīng)濟(jì)、金融政策、法律、法規(guī)的實(shí)施及商品的生產(chǎn)量、消費(fèi)量、進(jìn)口量和出口量等因素對商品供求狀況直接或間接的影響程度。
技術(shù)分析法
技術(shù)分析的三個(gè)基本假定：市場行為包容消化一切、價(jià)格以趨勢方式演變、歷史會(huì)重演。
期貨交易特點(diǎn)
1.以小博大。期貨交易只需交納5-10%的履約保證金就能完成數(shù)倍乃至數(shù)十倍的合約交易。由于期貨交易保證金制度的杠桿效應(yīng)，使之具有 “以小博大” 的特點(diǎn)，交易者可以用少量的資金進(jìn)行大宗的買賣，節(jié)省大量的流動(dòng)資金。
2.雙向交易。期貨市場中可以先買后賣，也可以先賣后買，投資方式靈活。
3.不必?fù)?dān)心履約問題。所有期貨交易都通過期貨交易所進(jìn)行結(jié)算，且交易所成為任何一個(gè)買者或賣者的交易對方，為每筆交易做擔(dān)保。所以交易者不必?fù)?dān)心交易的履約問題
4.市場透明。交易信息完全公開，且交易采取公開競價(jià)方式進(jìn)行，使交易者可在平等的條件下公開競爭。
5.組織嚴(yán)密，效率高。期貨交易是一種規(guī)范化的交易，有固定的交易程序和規(guī)則，一環(huán)扣一環(huán)，環(huán)環(huán)高效運(yùn)作，一筆交易通常在幾秒種內(nèi)即可完成。