期貨入門的投資技巧
期貨入門的投資技巧
所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享期貨入門的投資技巧的相關(guān)內(nèi)容，希望對大家有所幫助。
期貨入門的投資技巧有哪些
觀圖論勢
?、?、 價格形態(tài)
研究這種醞釀時期及其預(yù)測性意義就是價格形態(tài)所要解決的問題。那么，什么是價格形態(tài)呢?價格形態(tài)是股票或期貨價格圖上的特定圖案或花樣，它們具有預(yù)測性價值，我們可以把它們分門別類。
?、?、形態(tài)具有兩個類別：反轉(zhuǎn)型和持續(xù)型
價格形態(tài)有兩種最主要的分類--反轉(zhuǎn)型形態(tài)和持續(xù)型形態(tài)。反轉(zhuǎn)形態(tài)名符其實，意味著趨勢正在發(fā)生重要反轉(zhuǎn);相反地，持續(xù)形態(tài)顯示市場很可能僅僅是暫時作一段時間的休整，把近期的超買或超賣狀況調(diào)整一番，過后，現(xiàn)存趨勢仍將繼續(xù)發(fā)展。關(guān)鍵是，必須在形態(tài)形成的過程中盡早判別出其所屬類型。
交易量在所有價格形態(tài)中，都起到重要的驗證作用。在形勢不明時，研究一下與價格數(shù)據(jù)伴生的交易量形態(tài)，是判斷當(dāng)前價格形態(tài)是否可靠的決定性辦法。絕大多數(shù)價格形態(tài)各有其具體的測算技術(shù)，可以確定出最小價格目標。雖然這些目標僅僅是對下一步市場運動的大致估算，但仍有助于投資者確定其報償一風(fēng)險比。
?、?、持續(xù)型形態(tài)
持續(xù)型形態(tài)，包括三角形、旗形和三角旗形、楔形、以及矩形。這類形態(tài)通常反映出現(xiàn)行趨勢正處于休整狀態(tài)，而不是趨勢的反轉(zhuǎn)，因此，通常被歸納為中等的或次要的形態(tài)，算不上主要形態(tài)。
?、堋⒎崔D(zhuǎn)形態(tài)
反轉(zhuǎn)形態(tài)，包括單日(雙日)反轉(zhuǎn)、復(fù)合頭肩型、三重頂(底)、雙重頂(底)、頭肩底、頭肩頂、圓形頂。這類形態(tài)通常表示舊趨勢結(jié)束，一個新的趨勢形成。對于趨勢交易者來講， 識別反轉(zhuǎn)形態(tài)非常重要。一旦出現(xiàn)反轉(zhuǎn)形態(tài)，趨勢交易者應(yīng)立即作出反向交易的決策。
?、荨⒎崔D(zhuǎn)形態(tài)所共有的基本要素
I、事先存在趨勢的必要性
市場上確有趨勢存在是所有反轉(zhuǎn)形態(tài)存在的先決條件。市場必需先有明確的趨勢，然后才談得上反轉(zhuǎn)。在圖表上，偶爾會出現(xiàn)一些與反轉(zhuǎn)形態(tài)相像的圖形，但是，如果事前并無趨勢存在，那么它便無物可反，因而意義有限。我們在辯識形態(tài)的過程中，正確把握趨勢的總體結(jié)構(gòu)，有的放矢地對最可能出現(xiàn)一定形態(tài)的階段提高警惕，是成功的關(guān)鍵。正因為反轉(zhuǎn)形態(tài)事先必須有趨勢可反，所以它才具備了測算意義。絕大多數(shù)測算技術(shù)僅僅給出最小價格目標。那么，反轉(zhuǎn)的最大目標是多少呢?就是事前趨勢的起點，它的終點就是回到它的起點。如果市場發(fā)生過一輪主要的牛市，并且主要反轉(zhuǎn)形態(tài)已經(jīng)完成，就預(yù)示著價格向下運動的最大余地便是 100%地回撤整個牛市。
II、 重要趨勢線的突破
即將降臨的反轉(zhuǎn)過程，經(jīng)常以突破重要的趨勢線為其前兆。不過朋友們請記住，主要趨勢線被突破，并不一定意味著趨勢的反轉(zhuǎn)。這個信號本身的意義是，原趨勢正有所改變。主要向上趨勢線被突破后，或許表示橫向延伸的價格形態(tài)開始出場，以后，隨著事態(tài)的進一步發(fā)展，我們才能夠把該形態(tài)確認為反轉(zhuǎn)型或連續(xù)型。在有些情況下，主要趨勢線被突破同價格形態(tài)的完成恰好同步實現(xiàn)。
III、形態(tài)的規(guī)模越大，則隨之而來的市場動作越大
這里所謂規(guī)模大小，是就價格形態(tài)的高度和寬度而言的。高度標志著形態(tài)波動性的強弱，而寬度則代表著該形態(tài)從發(fā)展到完成所花費的時間的多寡。形態(tài)的規(guī)模越大--即價格在形態(tài)內(nèi)擺動的范圍(高度)越大、經(jīng)歷的時間(寬度)越長--那么該形態(tài)就越重要，隨之而來的價格運動的余地就越大。
IV、頂和底的差別
頂部形態(tài)與底部形態(tài)相比，"頂"的持續(xù)時間短但波動性更強。在頂部形態(tài)中，價格波動不但幅度更大，而且更劇烈，它的形成時間也較短。底部形態(tài)通常具有較小的價格波動幅度，但耗費的時間較長。正因如此，辨別和捕捉市場底部比捕捉其頂部，通常來得容易些。損失也相應(yīng)少些。不過對喜歡"壓頂"的朋友來說，尚有一點可資安慰，即價格通常傾向于跌快而升慢，因而頂部形態(tài)盡管難于對付，卻也自有其引人之處。通常，投資者在捕捉住熊市的賣出機會的時候比抓住牛市的買入機會的時候，盈利快得多。事實上，一切都是風(fēng)險與回報之間的平衡。較高的風(fēng)險從較高的回報中獲得補償，反之亦然。頂部形態(tài)雖然很難捕捉，卻也更具盈利的潛力。
V、交易量在驗證向上突破信號時更具重要性
交易量一般應(yīng)該順著市場趨勢的方向相應(yīng)地增長，這是驗證所有價格形態(tài)完成與否的重要線索。任何形態(tài)在完成時，均應(yīng)伴隨著交易量的顯著增加。但是，在趨勢的頂部反轉(zhuǎn)過程的早期，交易量并不如此重要。一旦熊市潛入，市場慣于"因自重而下降"。圖表分析者當(dāng)然希望看到，在價格下跌的同時，交易活動也更為活躍，不過，在頂部反轉(zhuǎn)過程中，這不是關(guān)鍵。然而，在底部反轉(zhuǎn)過程中，交易量的相應(yīng)擴張，卻是絕對必需的。如果當(dāng)價格向上突破的時候，交易量形態(tài)并未呈現(xiàn)出顯著增長的態(tài)勢，那么，整個價格形態(tài)的可靠性，就值得懷疑了。
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