商品期貨風(fēng)險防范
對從事期貨交易的投資者來說，具體面對的主要有經(jīng)紀(jì)委托風(fēng)險;流動性風(fēng)險;強行平倉風(fēng)險;交割風(fēng)險;市場風(fēng)險。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享商品期貨風(fēng)險防范的相關(guān)內(nèi)容，希望對大家有所幫助。
商品期貨市場風(fēng)險點揭示
1、 經(jīng)紀(jì)委托風(fēng)險
即客戶在選擇和期貨經(jīng)紀(jì)公司確立委托過程中產(chǎn)生的風(fēng)險。
客戶在選擇期貨經(jīng)紀(jì)公司時，應(yīng)對期貨經(jīng)紀(jì)公司的規(guī)模、資信、經(jīng)營狀況等對比選擇，確立最佳選擇后與該公司簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)委托合同》。
因此，投資者在準(zhǔn)備進入期貨市場時必須仔細(xì)考察、慎重決策，挑選有實力、有信譽的公司，重要的是要與公司簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)委托合同》，絕對不能僅憑君子協(xié)定就草草進場。
2、流動性風(fēng)險
即由于市場流動性差，期貨交易難以迅速、及時、方便地成交所產(chǎn)生的風(fēng)險。
這種風(fēng)險在客戶建倉與平倉時表現(xiàn)得尤為突出。如建倉時，交易者難以在理想的時機和價位入市建倉，難以按預(yù)期構(gòu)想操作，套期保值者不能建立最佳套期保值組合;平倉時則難以用對沖方式進行平倉，尤其是在期貨價格呈連續(xù)單邊走勢，或臨近交割，市場流動性降低，使交易者不能及時平倉而遭受慘重?fù)p失。
要避免遭受流動性風(fēng)險，重要的是客戶要注意市場的容量，研究多空雙方的主力構(gòu)成，以免進入單方面強勢主導(dǎo)的單邊市。
3、強行平倉風(fēng)險
期貨交易實行由期貨交易所和期貨經(jīng)紀(jì)公司分級進行的每日結(jié)算制度。在結(jié)算環(huán)節(jié)，由于公司根據(jù)交易所提供的結(jié)算結(jié)果每天都要對交易者的盈虧狀況進行結(jié)算，所以當(dāng)期貨價格波動較大、保證金不能在規(guī)定時間內(nèi)補足的話，交易者可能面臨強行平倉風(fēng)險。
除了保證金不足造成的強行平倉外，還有當(dāng)客戶委托的經(jīng)紀(jì)公司的持倉總量超出一定限量時，也會造成經(jīng)紀(jì)公司被強行平倉，進而影響客戶強行平倉的情形。
因此，客戶在交易時，要時刻注意自己的資金狀況，防止由于保證金不足，造成強行平倉，給自己帶來重大損失。
4、交割風(fēng)險
期貨合約都有期限，當(dāng)合約到期時，所有未平倉合約都必須進行實物交割。因此，不準(zhǔn)備進行交割的客戶應(yīng)在合約到期之前將持有的未平倉合約及時平倉，以免于承擔(dān)交割責(zé)任。
這是期貨市場與其他投資市場相比，較為特殊的一點，新入市的投資者尤其要注意這個環(huán)節(jié)，盡可能不要將手中的合約，持有至臨近交割，以避免陷入被"逼倉"的困境。
所謂"逼倉"，就是在臨近交割時，多方(或空方)憑借其資金優(yōu)勢，逼空方(或多方)，當(dāng)對手無法籌措足夠的實物(或資金)時，就可逼對手認(rèn)輸，平倉離場。
5、市場風(fēng)險
客戶在期貨交易中，最大的風(fēng)險來源于市場價格的波動。這種價格波動給客戶帶來交易盈利或損失的風(fēng)險。因為杠桿原理的作用，這個風(fēng)險因為是放大了的，投資者應(yīng)時刻注意防范。
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