買(mǎi)基金怎樣學(xué)習(xí)巴菲特
當(dāng)沃倫·巴菲特談?wù)摴善钡臅r(shí)候，人們往往會(huì)洗耳恭聽(tīng)。那么買(mǎi)基金呢？下面學(xué)習(xí)啦小編來(lái)告訴大家買(mǎi)基金怎樣學(xué)習(xí)巴菲特。
任何時(shí)候，傳奇性的投資者在市場(chǎng)中都占據(jù)重要的位置，就像巴菲特執(zhí)掌的伯克希爾公司一樣，通常會(huì)受到精明投資者的密切關(guān)注。這就是為何每年2月出爐的伯克希爾年報(bào)都受到廣大投資者的熱烈期待，其中巴菲特給伯克希爾股東的信尤其值得一看。
伯克希爾公司年報(bào)廣受預(yù)期的另一個(gè)原因就是，投資者能洞察出巴菲特上一年的投資策略。盡管不少媒體已經(jīng)披露不少投資細(xì)節(jié)，但年報(bào)能提供一幅更大的圖畫(huà)，其中包括巴菲特股票投資池中持有量最大的股票。
投資基金也學(xué)巴菲特
實(shí)際上，擁有一只多樣化的基金就如同擁有像巴菲特所投資的股票一樣。于是我們鎖定那些資產(chǎn)在1億元以上的多元化投資基金，并對(duì)其中的10只進(jìn)行類(lèi)別、規(guī)模、年回報(bào)率的排名。
結(jié)果發(fā)現(xiàn)，亞克曼基金位居第一，而其姐妹基金——亞克曼精選基金緊跟其后，該基金由唐納德?亞克曼和他的兒子斯蒂芬共同管理，并使用巴菲特式的投資哲學(xué)。他們尋找盈利能力強(qiáng)的公司，這些公司通常沒(méi)有債務(wù)問(wèn)題，其交易價(jià)格相對(duì)于內(nèi)在價(jià)值有所折價(jià)。
雖然巴菲特所持有的這種類(lèi)型的公司股票大部分都是諸如可口可樂(lè)、寶潔在內(nèi)的大盤(pán)股，但是亞克曼基金更青睞于滿(mǎn)足其標(biāo)準(zhǔn)的小盤(pán)股，比如說(shuō)美國(guó)信貸和蘭卡斯特僑民股份有限公司。也許這項(xiàng)策略有些過(guò)時(shí)，但是長(zhǎng)期來(lái)看，卻非常奏效。在過(guò)去5年、10年甚至15年里，這兩只基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)都很出色。
比較選取的10只基金發(fā)現(xiàn)，在過(guò)去5年中，只有亞克曼旗下兩只基金的收益超過(guò)了伯克希爾6.4%的年化收益率，由此可見(jiàn)，超越巴菲特是多么困難。這也是如此多的投資者關(guān)注巴菲特的投資組合，并希望成為未來(lái)市場(chǎng)的贏家的原因。
巴菲特青睞消費(fèi)
晨星基金公司近日分析了巴菲特在2009年的交易活動(dòng)，并找出在2009年12月31日之前其持有量前10的股票。第一位還是可口可樂(lè)，在可口可樂(lè)公司，巴菲特是董事會(huì)成員，也是最大的股東;此外還有美國(guó)第二大鐵路運(yùn)營(yíng)商伯靈頓北方圣太菲鐵路公司，這也是伯克希爾最近收購(gòu)的一家公司(該交易直到今年才能最終完成，因此伯靈頓北方鐵路公司的股票在2009年12月31日依舊在公開(kāi)市場(chǎng)上進(jìn)行交易)。從本質(zhì)上講，巴菲特大量持有看好的每一只股票，而且持有時(shí)間穩(wěn)定，其持有的也是極具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、收益穩(wěn)定的公司，這同他一貫的投資原則相符。
此外，在伯克希爾公司股票池組合中，持有量位居前十位的股票還包括：富國(guó)銀行、美國(guó)運(yùn)通、寶潔、卡夫食品、沃爾瑪、西科電氣國(guó)際公司、康菲和強(qiáng)生公司。
可口可樂(lè)、寶潔和卡夫食品能成為消費(fèi)類(lèi)公司中的領(lǐng)頭羊并不足為奇。因?yàn)?009年收益排名在前三位的基金中，其中兩只基金都是消費(fèi)類(lèi)基金，如先鋒消費(fèi)品指數(shù)基金、富達(dá)選擇性消費(fèi)基金。
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