什么是主題基金

下面學(xué)習(xí)啦小編帶大家學(xué)習(xí)以下什么是主題基金及主題基金有哪些。
　　主要集中投資于某一主題的行業(yè)和企業(yè)中。并不按照一般的行業(yè)劃分方法來選擇投資標(biāo)的，而是根據(jù)經(jīng)濟(jì)體未來發(fā)展的趨勢(shì)，將某一或某些主題作為選擇行業(yè)和投資的標(biāo)準(zhǔn)，滿足投資者對(duì)特定投資對(duì)象的個(gè)性化需求。

　　主題基金集中投資于某一主題行業(yè)或企業(yè)。這類基金往往根據(jù)經(jīng)濟(jì)體未來發(fā)展趨勢(shì)將某一或某些主題作為投資標(biāo)的，例如 "醫(yī)藥主題基金"、"新興產(chǎn)業(yè)基金"、"美麗中國主題基金"和"城鎮(zhèn)化主題基金"等。匯豐晉信低碳先鋒是國內(nèi)首只低碳經(jīng)濟(jì)概念基金，也是一只通過"主題投資"來選擇個(gè)股的主題基金。匯豐基金屬低碳主題投資基金,具有明顯的"成長"風(fēng)格,近期投資組合集中在電子、醫(yī)藥等板塊;基金經(jīng)理的投資風(fēng)格靈活,對(duì)于成長股的準(zhǔn)確把握能力很強(qiáng)。在目前資金面寬松推動(dòng)成長股估值的背景下,可重點(diǎn)關(guān)注該類風(fēng)格基金的投資機(jī)會(huì)。設(shè)計(jì)原理

　　主題基金的設(shè)計(jì)原理

　　主題基金的設(shè)計(jì)，也使得基金管理人能夠展開深入研究，把握單一類項(xiàng)晉的投資機(jī)會(huì)，精準(zhǔn)地駕馭相應(yīng)的投資主題。因此，主題投資仍然是基于自上而下的投資分析框架，針對(duì)區(qū)位或產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)與動(dòng)因進(jìn)行前瞻性研究，挖掘尚不被市場(chǎng)看好且具有長期投資價(jià)值的行業(yè)與企業(yè)。主題投資的另一魅力則體現(xiàn)于分散整體股票投資的風(fēng)險(xiǎn)，投資者通常期望當(dāng)大市面臨下行風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，主題基金能相對(duì)獨(dú)立于市場(chǎng)行情，降低投資組合的整體波幅。

　　主題基金的影響

　　在數(shù)量信投資日趨發(fā)達(dá)的今天，機(jī)構(gòu)投資者可以利用行業(yè)主題基金進(jìn)行較為精確的風(fēng)險(xiǎn)分散配置，甚至可以與其他投資工具、投資組合相結(jié)合做風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖來獲取行業(yè)超額收益，或是進(jìn)行動(dòng)態(tài)行業(yè)擇時(shí)配置等，這對(duì)行業(yè)主題基金產(chǎn)品的標(biāo)的透明度、差異化的市場(chǎng)關(guān)聯(lián)度、行業(yè)鮮明度、交易性與費(fèi)用等提出了更高的要求。因此，未來具有鮮明行業(yè)特征、與市場(chǎng)相關(guān)度各具差異、交易便利快捷的行業(yè)主題基金產(chǎn)品將有望勝出

　　主題基金有哪些

　　范圍投資型主題基金

　　不少基金對(duì)投資范圍按照一定的原則做出限制。具有代表性的范圍投資主題基金包括長信中證央企100基金、國聯(lián)安上證商品ETF基金。長信中證央企100指數(shù)基金，該基金投資于中證中央企業(yè)100指數(shù)的成份股及其備選成份股的比例不低于基金資產(chǎn)的90%。中證中央企業(yè)100指數(shù)主要包括兩市中央企業(yè)控股上市公司。國聯(lián)安上證商品ETF，該基金以上證大宗商品股票ETF、上證大宗商品股票指數(shù)成份股、備選成份股為主要投資對(duì)象。上證大宗商品股票指數(shù)由滬市A股中規(guī)模大、流動(dòng)性好的大宗商品生產(chǎn)類公司股票組成，成份股主要包括煤炭，有色，石化等板塊。

　　行業(yè)投資型主題基金

　　行業(yè)投資主題基金最為常見，基金投資的股票限定在某些行業(yè)內(nèi)。具有代表性的行業(yè)投資主題基金包括國投瑞銀滬深300金融、添富醫(yī)藥、易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)和大摩資源混合。國投瑞銀滬深300金融，該基金通過被動(dòng)的指數(shù)化投資管理，實(shí)現(xiàn)對(duì)滬深300金融地產(chǎn)指數(shù)的有效跟蹤。金融地產(chǎn)板塊估值處于歷史的低位，長期來看，該基金具有很好的投資價(jià)值。匯添富醫(yī)藥保健，該基金以醫(yī)藥保健行業(yè)上市公司為股票主要投資對(duì)象，投資于醫(yī)藥保健行業(yè)上市公司股票的資產(chǎn)占股票資產(chǎn)的比例不低于80%。長期看好醫(yī)藥板塊，可關(guān)注該基金。易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)，該基金投資于中證指數(shù)公司界定的主要消費(fèi)行業(yè)和可選消費(fèi)行業(yè)股票的比例不低于股票資產(chǎn)的95%。消費(fèi)股是今年值得重視的板塊。大摩資源優(yōu)選混合投資目標(biāo)是將中國資源的經(jīng)濟(jì)價(jià)值轉(zhuǎn)換為持續(xù)的投資收益，為基金份額持有人謀求長期、穩(wěn)定的投資回報(bào)。

　　概念投資型主題基金

　　這類基金按照股票市場(chǎng)對(duì)應(yīng)的概念分類集中于某些股票，包括中海環(huán)保、景順長城資源壟斷、匯豐晉信低碳先鋒和富國通脹通縮主題。

　　中海環(huán)保新能源，重點(diǎn)關(guān)注具有環(huán)保責(zé)任和環(huán)保意識(shí)、并同時(shí)具有成長潛力的環(huán)保產(chǎn)業(yè)和新能源產(chǎn)業(yè)以及具有環(huán)保競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的行業(yè)和企業(yè)，充分分享國內(nèi)環(huán)保業(yè)和新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來的投資機(jī)會(huì)。環(huán)保產(chǎn)業(yè)和新能源產(chǎn)業(yè)作為新興行業(yè)中的重要內(nèi)容，無疑是未來的投資方向。景順長城能源基建是普通股票型基金，投資目標(biāo)是通過把握中國能源及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求帶來的相關(guān)產(chǎn)業(yè)成長機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)長期資本增值。我們重點(diǎn)推薦該基金。匯豐晉信低碳先鋒，該基金主要投資于受益于低碳經(jīng)濟(jì)概念、具有持續(xù)成長潛力的上市公司。從重倉股來看，該基金并沒有堅(jiān)持其低碳方向，有些名不副實(shí)，由于成立的時(shí)間不長，后續(xù)的業(yè)績還需觀察。

　　量化投資型主題基金

　　量化投資在美國等國家非常流行，并且不少基金依靠此方法取得了不錯(cuò)的業(yè)績，目前我國有六只量化基金，分別是嘉實(shí)量化阿爾法、長盛量化紅利策略、中海量化、長信量化、華泰柏瑞量化先行，均是在2009年和2010年成立的。量化投資成功的關(guān)鍵在于模型的可靠性，這需要前期大量的研究人員長期的建模，跟蹤，模擬等過程，并且在實(shí)際的執(zhí)行過程中能否在堅(jiān)持模型和修正中取得很好的平衡。從我國已有的幾只量化基金業(yè)績來看，中海量化策略成立于2009年6月，最近一年業(yè)績中上游，該基金在選股和行業(yè)配置上有超出一般的表現(xiàn)，但換手率過高。嘉實(shí)量化阿爾法成立于2009年3月，成立以來業(yè)績中等稍偏下，換手率也高于平均。看來量化投資基金的表現(xiàn)還需更長的時(shí)間檢驗(yàn)。