教你如何看股票中的MACD

　　MACD是股票K線上的一個重要指標，今天我們就來介紹一下MACD這個指標，讓大家了解一下這個指標的計算方法以及相關(guān)的作用。

白線是差離值(DIF)，黃線是訊號線(DEM)，紅綠區(qū)塊柱形圖(MACD bar / OSC)是兩者的差(D-M)。

　　MACD即指數(shù)平滑異同移動平均線(Moving Average Convergence Divergence，macd)是股票交易中一種常見的技術(shù)分析工具，是從雙移動平均線發(fā)展而來的，由Gerald Appel于1970年代提出，用于研判價格或指數(shù)變化的強度、方向、能量以及趨勢周期，以便把握買進和賣出的時機。

　　MACD指標由一組曲線與圖形組成，通過收盤時股價或指數(shù)的快變及慢變的移動平均值(EMA)之間的差計算出來。“快”指更短時段的EMA，而“慢”則指較長時段的EMA，最常用的是12及26日EMA。

　　MACD圖形的計算方法

　　綠線是差離值(DIF)，紅線是訊號線(DEM)，白色區(qū)塊柱形圖(MACD bar / OSC)是兩者的差(D-M)。

　　一、差離值(DIF值)：[2][3]

　　先利用收盤價的移動平均值(12日/26日)計算出差離值。[4]

　　〖公式〗DIF = EMA(close,12) - EMA(close,26)

　　二、訊號線(DEM值，又稱MACD值)：

　　計算出DIF后，會再畫一條“訊號線”，通常是DIF的9日移動平均值。

　　〖公式〗DEM = EMA(DIF,9)

　　三、柱形圖或棒形圖(histogram / bar graph)：

　　接著，將DIF與DEM的差畫成“柱形圖”(MACD bar / OSC)。

　　〖公式〗OSC = DIF - DEM

　　簡寫為D - M

　　MACD在應用上應先行計算出快速移動平均值與慢速移動平均值。以這兩個數(shù)值作為測量兩者(快速與慢速線)間的"差離值"依據(jù)。所謂"差離值"(DIF)，即12日EMA數(shù)值減去26日EMA數(shù)值。因此，在持續(xù)的漲勢中，12日EMA在26日EMA之上。其間的正差離值(+DIF)會愈來愈大。反之在跌勢中，差離值可能變負(-DIF)，也愈來愈大。

　　MACD的反轉(zhuǎn)信號界定為“差離值”的9日移動平均值(9日EMA)。 在MACD的指數(shù)平滑移動平均線計算公式中，都分別加T+1交易日的份量權(quán)值，以現(xiàn)在流行的參數(shù)12和26為例，其公式如下： 12日EMA的計算：EMA12 = 前一日EMA12 X 11/13 + 今日收盤 X 2/13 26日EMA的計算：EMA26 = 前一日EMA26 X 25/27 + 今日收盤 X 2/27 差離值(DIF)的計算： DIF = EMA12 - EMA26 然后再根據(jù)差離值計算其9日的EMA，即"差離平均值"，"差離平均值"用DEA來表示。 DEA = (前一日DIF X 8/10 + 今日DIF X 2/10) 計算出的DIF與DEA為正或負值，因而形成在0軸上下移動的兩條快速與慢速線。為了方便判斷，用DIF減去DEA，用以繪制柱狀圖。

　　MACD指標應當遵循的基本原則：

　　1、當DIF和DEA處于0軸以上時，屬于多頭市場。

　　2、當DIF和DEA處于0軸以下時，屬于空頭市場。

　　3、柱狀線收縮和放大。

　　4、震蕩行情中MACD指標將失真。

　　缺點

　　1、由于MACD是一項中、長線指標，買進點、賣出點和最低價、最高價之間的價差較大。當行情忽上忽下幅度太小或盤整時，按照信號進場后隨即又要出場，買賣之間可能沒有利潤，也許還要賠點價差或手續(xù)費。

　　2、一兩天內(nèi)漲跌幅度特別大時，MACD來不及反應，因為MACD的移動相當緩和，比較行情的移動有一定的時間差，所以一旦行情迅速大幅漲跌，MACD不會立即產(chǎn)生信號，此時，MACD無法發(fā)生作用。

　　MACD是利用快速移動平均線與慢速移動平均線之間的差離(DIF)現(xiàn)象,作為研判行情的基礎,然后再取其9日平滑移動平均線即MACD值或稱為DEA值.因此,MACD的實質(zhì)就是運用快速移動平均線與慢速移動平均之間的聚合與分離狀況,經(jīng)過平滑計算,來研判買進時機與賣出時機.

　　指數(shù)平滑異同移動平均線最為常用的就是快速(短期)移動平均線,取12個交易日的數(shù)據(jù),慢速(較長期)移動平均線取26個交易日的數(shù)據(jù),報刊上一般都刊載有該指標MACD(12,26,9)的詳細數(shù)據(jù),股民可將每日的數(shù)值DIF、DEA、BAR記錄下來并繪成曲線,其研判技巧如下:

　　1.當DIF和DEF都在0軸以上時,大勢屬多頭市場;當DIF和DEF都在0軸以下時,大勢屬空頭市場.

　　2.DIF從下向上突破DEA形成交叉即黃金交叉,即柱狀值BAR從負轉(zhuǎn)正時,或DIF從下向上突破0軸時,是買入訊號.

　　3.DIF從上向下跌破DEA形成交叉即死亡交叉時,即柱狀值從正轉(zhuǎn)負時,或DIF從上向下跌破O軸時,是賣出訊號.

　　4.頂肯離:當指數(shù)出現(xiàn)一波比一波高而不斷創(chuàng)新高時,此時若DIF與DEF并不配合出現(xiàn)新高點,是賣出時機.

　　5.底背離:當指數(shù)出現(xiàn)一波比一波低而不斷創(chuàng)新低時,此時DIF與DEF并不配合出現(xiàn)新低點,是買進時機.

　　6.若在高位出現(xiàn)兩次死亡交叉,它預示后市要大跌;反之,當在低位出現(xiàn)兩次黃金交叉時,則預示后市要大漲.

　　7.當柱狀線BAR在0軸上方由長開始變短時是賣出訊號;當BAR在0軸下方由長開始變短時是買入訊號.