股票籌碼分布圖的解讀
股票籌碼分布圖的解讀
股票籌碼，是流通股票持倉(cāng)成本分布。結(jié)合中國(guó)股票市場(chǎng)的特點(diǎn)，我們重新定義一下，籌碼是在二級(jí)市場(chǎng)中實(shí)際流通股票持倉(cāng)成本分布和數(shù)量分布的技術(shù)指標(biāo)統(tǒng)計(jì)?；I碼是股票的技術(shù)指標(biāo)之一，它可以幫助我們更好的操作，下面我們將會(huì)講講如何去看股票籌碼的分布圖。
股價(jià)走勢(shì)循環(huán)周期的四個(gè)階段：
A階段：無(wú)窮成本均線由向下到走平;俗稱(chēng)筑底階段;
B階段：無(wú)窮成本均線由走平到向上;俗稱(chēng)拉升階段，可稱(chēng)為上升階段;
C階段：無(wú)窮成本均線由向上到走平;俗稱(chēng)作頭(頂)階段;
D階段：無(wú)窮成本均線由走平到向下;俗稱(chēng)派發(fā)階段，可稱(chēng)作下降階段;
對(duì)應(yīng)籌碼分布的特征：
A階段：籌碼由分散到集中，發(fā)散度下降。
B階段：籌碼由集中到分散，發(fā)散度上升。
C階段：籌碼由分散到集中，發(fā)散度下降。
D階段：籌碼由集中到分散，發(fā)散度上升。
股市里的終極真理：供給大于需求價(jià)格下跌，需求大于供給價(jià)格上漲。
而供求又最終對(duì)應(yīng)于資金和籌碼。至于其它什么基本面、消息、信心、技術(shù)等等，都只是間接地影響或反映股市的這一本質(zhì)。股價(jià)運(yùn)動(dòng)的本質(zhì)等于成交量背后的籌碼運(yùn)動(dòng)狀態(tài)。
籌碼 供求力量的兩方：資金和籌碼.
在股市里的意義是明顯不同的。對(duì)于資金，傾向于有行情就有資金這種說(shuō)法。也就是說(shuō)，有行情才是關(guān)鍵，這是中國(guó)股市中長(zhǎng)期走勢(shì)的主線?；I碼，則是股市利益主體博弈的媒介，抓住了籌碼這一關(guān)鍵，才有可能從本質(zhì)上把握住股票的價(jià)格走勢(shì)。因此，從博弈角度看，籌碼，才是股市博弈的核心。
籌碼論其實(shí)是一種還原：將所有的影響股市里供求的因素，全部還原成籌碼，以及籌碼背后所反映的力量、利益、爭(zhēng)奪、控制集中、分散、轉(zhuǎn)移、等等。所以我認(rèn)為股市研究的核心應(yīng)該是市場(chǎng)成本! 在熊市中現(xiàn)金為主，而在牛市中籌碼的為王，股票獲利無(wú)非是將手中的現(xiàn)金在低位轉(zhuǎn)化成股票，再將股票在高位兌換為現(xiàn)金的過(guò)程，這是從另一角度上看，就是籌碼的運(yùn)動(dòng)，主流資金就是籌碼的搬運(yùn)工，而籌碼的成本就是關(guān)鍵，成本分析將成為技術(shù)分析中非常重要的一個(gè)分支。
主要功能與目的
1.判斷成交密集區(qū)的籌碼分布和變化。
2.判斷行情發(fā)展中的重要阻力位與支撐位。
3.通過(guò)分析市場(chǎng)的變化，制定相應(yīng)的操作策略。
籌碼是股票博弈的核心，在牛市中籌碼為王就是這個(gè)道理，誰(shuí)掌握更多的籌碼誰(shuí)就將在未來(lái)的博弈中爭(zhēng)取到主動(dòng)權(quán)，談到籌碼應(yīng)從以下幾方面進(jìn)行研究
一、籌碼的成本
這是籌碼的核心問(wèn)題，市場(chǎng)中主流資金或絕大部分的籌碼的成本對(duì)股票的走勢(shì)起決定性作用，這里引入成本均線的概念，主要是反映市場(chǎng)的平均持籌成本的成本均線。
平均移動(dòng)線與成本均線的區(qū)別。成本均線在計(jì)算中考慮了成交量的作用，并用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法解決了在計(jì)算時(shí)間內(nèi)短線客反復(fù)買(mǎi)賣(mài)的問(wèn)題，可以真實(shí)的反應(yīng)最后的持股人的成本。5日、13日、34日成本均線分別代表5日、13日、34日的市場(chǎng)平均建倉(cāng)成本。如某日13日成本均線為10.2元，表示13日以來(lái)買(mǎi)入該只股票的人平均成本為10.2元。無(wú)限長(zhǎng)的成本均線則表示市場(chǎng)上所有的股票的平均建倉(cāng)成本。
無(wú)窮成本平均線是最重要的成本均線。是市場(chǎng)牛熊的重要分水嶺，就象價(jià)值曲線一樣，股票價(jià)格始終圍繞起上下一波動(dòng)，這里又引出另一個(gè)概念，無(wú)窮成本均線的乘離率，也叫盈虧指標(biāo)。
該指標(biāo)反映投資者平均持色的盈虧，5.13日盈虧對(duì)短線操作有重大意義，而引物尤其是無(wú)窮BIAS才對(duì)中長(zhǎng)期判斷有決定性作用，這個(gè)指標(biāo)在投資方案和思路中占有重要的地位，比如。什么叫超跌?跌倒什么份上差不多了?為什么有的股票跌連跌7.8個(gè)跌停仍不超跌?盈虧指標(biāo)較好地解決了這些問(wèn)題。
二、籌碼分布的形態(tài)：密集與分散
籌碼分布的運(yùn)動(dòng)：集中與發(fā)散
成交密集的區(qū)域，形成籌碼峰，兩峰之間的區(qū)域則形成谷，這是籌碼分布的視覺(jué)形態(tài)，籌碼的運(yùn)動(dòng)伴隨籌碼的集中與發(fā)散。必然伴隨著籌碼密集而形成峰。密集分為高位密集和低位密集。
任何一輪行情都將經(jīng)歷由低位換手到高位換手，再由高位換手到低位換手，籌碼的運(yùn)動(dòng)過(guò)程是實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的過(guò)程。(當(dāng)然也是割肉虧損的過(guò)程)
低位充分換手是完成吸籌階段的標(biāo)志，高位充分換手是派發(fā)階段完成的標(biāo)志。
學(xué)習(xí)籌碼對(duì)于我們有著和達(dá)到作用，我們可以通過(guò)籌碼的動(dòng)態(tài)觀察，找出股票具體運(yùn)行的原因，對(duì)于看行情變化也是有很大的幫助的。