2016年股票大跌如何理財(cái)投資

　　國(guó)內(nèi)的股票市場(chǎng)也是“氣勢(shì)熊熊”，持續(xù)千股跌停的態(tài)勢(shì)令投資者早已不敢預(yù)測(cè)底部在哪里。那么2016年在處于股市下行的狀態(tài)下，我們應(yīng)該如何理財(cái)呢？首先我們來(lái)了解關(guān)于現(xiàn)今的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，以便能更好地指導(dǎo)大家理財(cái)！

　　經(jīng)濟(jì)下行股票下跌對(duì)理財(cái)?shù)挠绊懼饕谟冢?/strong>

　　Ø 資產(chǎn)配置荒。優(yōu)質(zhì)高收益產(chǎn)品極度缺乏。

　　Ø 供給方面：資金泛濫;需求方面：實(shí)業(yè)萎縮。

　　Ø 理財(cái)產(chǎn)品收益率下降。10年期國(guó)債破3%，進(jìn)入2%時(shí)代;9月份，銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期年化收益率為4.49%;余額寶收益3%左右。

　　根據(jù)目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，預(yù)計(jì)2016年的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，主要會(huì)有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

　　Ø 貨幣政策仍會(huì)保持寬松。

　　Ø 可能仍會(huì)降息，但空間有限。

　　Ø 進(jìn)行供給側(cè)改革。

　　Ø 降準(zhǔn)是大概率的事，且空間較大。

　　Ø 房地產(chǎn)仍是重中之重。不排除出現(xiàn)刺激、放松政策，但針對(duì)非一線城市的概率大。房地產(chǎn)不僅是最大的固定資產(chǎn)投資，還是最大的內(nèi)需。

　　在這種宏觀經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)條件下，理財(cái)將成為越來(lái)越有挑戰(zhàn)的事。一切穩(wěn)健的高收益標(biāo)的很容易就被消滅掉了。因?yàn)榇髾C(jī)構(gòu)的大量的資金都不容易到去處。普通投資者，很難獲得高收益。不甘心又不懂的，盲目去追求高收益，還可能會(huì)掉進(jìn)坑里去，不僅賺不到錢，還可能虧錢。

　　在經(jīng)濟(jì)下行股票下跌的狀況下，投資理財(cái)應(yīng)該注意什么?

　　第一，房產(chǎn)是投資首選，但要細(xì)分品種。

　　最近幾年房?jī)r(jià)漲幅較大，明顯處在上升趨勢(shì)中，這是什么原因造成的?我認(rèn)為主要有以下原因：

　　1、中國(guó)目前處在城市化進(jìn)程中，每年有大量的非城市人口人口進(jìn)城定居，城市住房需求增加。

　　2、中國(guó)經(jīng)濟(jì)處在高速發(fā)展期，經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，居民可支配收入增加，加大了包括改善性需求在內(nèi)的對(duì)房產(chǎn)的需求。

　　3、隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，居民儲(chǔ)蓄不斷增加，理財(cái)意識(shí)漸漸覺(jué)醒，非常低的利率使人們不愿將錢存在銀行而是選擇投資，但是投資渠道比較狹窄，對(duì)房產(chǎn)的投資性需求增加。

　　4、政府壟斷土地供應(yīng)，依賴土地財(cái)政，導(dǎo)致每年的土地供應(yīng)量較少價(jià)格較高，每年投放向市場(chǎng)的商品房遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足市場(chǎng)的需要。所以導(dǎo)致供不應(yīng)求，過(guò)多的資金追逐相對(duì)較少的商品，所以自然價(jià)格水漲船高。這是根本問(wèn)題，是非常重要的一點(diǎn)。

　　從總體上來(lái)看，以上推動(dòng)房?jī)r(jià)上漲的幾個(gè)因素相當(dāng)強(qiáng)勁，因此可以比較有把握地判斷，在近期內(nèi)房?jī)r(jià)處于上升通道，即便政府用壓制需求的方法屢次調(diào)控，這些因素在近幾年內(nèi)也難以扭轉(zhuǎn)。

　　因此當(dāng)下仍可投資房產(chǎn)，但要注意選大城市核心地段的房產(chǎn)。因?yàn)椴糠秩木€及以下城市，房產(chǎn)供應(yīng)量較大，上漲潛力較小，不少地方甚至是供過(guò)于求，因此中央提出了“房地產(chǎn)去庫(kù)存”的說(shuō)法，所以風(fēng)險(xiǎn)較大。

　　第二，現(xiàn)金為王，可適當(dāng)配置美元資產(chǎn)

　　在房地產(chǎn)見(jiàn)頂、制造業(yè)去過(guò)剩產(chǎn)能、基建穩(wěn)增長(zhǎng)獨(dú)木難支等因素的影響下，人民幣資產(chǎn)缺乏賺錢效應(yīng)?；诖?，投資者應(yīng)開啟資產(chǎn)避險(xiǎn)模式，以現(xiàn)金為王，才是最好的理財(cái)之道。

　　隨著美元加息，人民幣貶值，美元近期呈現(xiàn)持續(xù)走強(qiáng)的趨勢(shì)。且從中長(zhǎng)期來(lái)看，美元強(qiáng)勢(shì)乃大概率事件。因此，美元理財(cái)收益有望迎來(lái)一波行情。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，適當(dāng)配置美元資產(chǎn)，或購(gòu)買一部分中短期美元理財(cái)產(chǎn)品，可分散投資風(fēng)險(xiǎn)，避免因人民幣貶值帶來(lái)的預(yù)期收益下降。

　　特別是有出國(guó)旅游、留學(xué)等計(jì)劃的人來(lái)說(shuō)，及早兌換美元，或配置美元產(chǎn)品，既能獲取收益，又能降低成本，一舉兩得。

　　需要提醒的是，千萬(wàn)不要盲目地大量配置美元。因?yàn)槟壳懊涝耐顿Y渠道較為單一，主要是外幣存款和美元理財(cái)產(chǎn)品，且收益都低于同期人民幣存款和理財(cái)。只有當(dāng)美元的升值空間大于人民幣和美元理財(cái)?shù)氖找娌顣r(shí)，投資美元才能保證收益。

　　第三，要做好流動(dòng)性管理及風(fēng)險(xiǎn)管理。

　　首先，要安排3-6個(gè)月的日常支出資金作為應(yīng)急備用金，以備不時(shí)之需。這部分資金，可以以投資貨幣基金的形式存放，因?yàn)樨泿呕鹗找媛室话愀哂阢y行存款，而流動(dòng)性也較好。

　　其次，要配置可滿足自己和家庭需要的意外險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)等，防止萬(wàn)一有不測(cè)，給家人帶來(lái)難以承受的經(jīng)濟(jì)損失。

　　第四，不要迷信高收益產(chǎn)品

　　低利率時(shí)代下，投資理財(cái)進(jìn)入“寒冬”期。如果投資者還想要獲得風(fēng)險(xiǎn)收益很高的理財(cái)產(chǎn)品，明顯是不現(xiàn)實(shí)的，背后必然隱藏巨大的風(fēng)險(xiǎn)，比如P2P網(wǎng)貸。

　　事實(shí)上，隨著行業(yè)的不斷規(guī)范和大機(jī)構(gòu)的進(jìn)入，P2P的收益率已經(jīng)較瘋狂時(shí)期下降過(guò)半。早期出現(xiàn)過(guò)的40%甚至更高收益產(chǎn)品早就難覓蹤影，大平臺(tái)的普遍收益水平在8%?12%。如果此時(shí)突然有高收益平臺(tái)出現(xiàn)在你面前，那么在短暫心動(dòng)過(guò)后，別忘了多幾個(gè)問(wèn)號(hào)。如果你無(wú)法確定平臺(tái)的可信度、風(fēng)控能力、標(biāo)的安全性，那么最好避開這類高息平臺(tái)。

　　總之，投資者最好遠(yuǎn)離風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，選擇那些高流動(dòng)性、低收益的產(chǎn)品。雖然收益較低，但卻避免了因投資失敗而資產(chǎn)縮水的風(fēng)險(xiǎn)。是當(dāng)下最佳的投資策略。

　　第五，普通投資者，可以適量定投指數(shù)基金。

　　為什么要投資指數(shù)基金?

　　1、對(duì)普通投資者而言，一般缺乏豐富的股票投資經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)，也缺乏研究操作的時(shí)間，把錢交給專業(yè)人士和團(tuán)隊(duì)打理，是一種明智的選擇。

　　2、投資基金的收益不比自己做股票差多少，長(zhǎng)期看，比一般的散戶自己操作收益要高。

　　巴菲特在1996年曾提到：“對(duì)于各位的個(gè)人投資，我可以提供一點(diǎn)心得供大家參考，大部分投資者，包括機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者，早晚會(huì)發(fā)現(xiàn)，最好的投資股票方法是購(gòu)買管理費(fèi)很低的指數(shù)基金。通過(guò)投資指數(shù)基金，在扣除管理費(fèi)和其它費(fèi)用之后，所獲得的凈投資收益率，肯定能夠超過(guò)絕大多數(shù)投資專家”。

　　3、對(duì)一般投資者來(lái)講，投資基金風(fēng)險(xiǎn)總體上比自己投資股票風(fēng)險(xiǎn)要小。

　　自己投資股票，因?yàn)橘Y金量較小，頂多買幾只，就存在著買到差公司的股票的風(fēng)險(xiǎn)，甚至有買到將退市的股票的風(fēng)險(xiǎn)。但基金一般會(huì)將資產(chǎn)分散配置到現(xiàn)金、債券或很多只股票上面，并且是專業(yè)投研團(tuán)隊(duì)研究選出的股票，就避免了某只退市，造成重大損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　4、投資基金是大勢(shì)所趨。

　　縱觀中國(guó)股市發(fā)展的十幾年間，被股票市場(chǎng)消滅的散戶投資者不計(jì)其數(shù)，這些被消滅的散戶投資者不僅僅損失了金錢，而且身心俱疲。從成熟市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)看，大部分散戶選擇共同基金是必然的選擇。股票市場(chǎng)正在從機(jī)構(gòu)與散戶的博弈階段向機(jī)構(gòu)之間的博弈轉(zhuǎn)化，散戶從這個(gè)市場(chǎng)中逐步退出，既符合自身的需要也符合管理的需要。投資基金，這種方式對(duì)大多數(shù)業(yè)余投資者是比較現(xiàn)實(shí)可行的。

　　5、指數(shù)基金管理費(fèi)較少。

　　6、定期定額投資指數(shù)基金，資金是分期投入的，投資的成本有高有低，長(zhǎng)期平均下來(lái)比較低，所以最大限度地分散了投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　當(dāng)然，不論房產(chǎn)投資，還是指數(shù)基金投資，都要堅(jiān)持長(zhǎng)期投資的理念，配置以后，長(zhǎng)期持有，不僅能避免“財(cái)富焦慮癥”，還能獲得豐厚的投資回報(bào)。

　　總之，2016年投資理財(cái)，需要在做好流動(dòng)性管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的前提下，精心構(gòu)建投資組合，進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置，才能獲得豐厚收益。

　　7、適合長(zhǎng)期投資。

　　據(jù)美國(guó)Lipper和Bloomberg資料，從1983年到2003年這二十年間，美國(guó)股市經(jīng)歷了1987年10月因過(guò)度采用“電腦程序化”交易引發(fā)的非理性崩盤、1990年的波斯灣戰(zhàn)爭(zhēng)、2001年紐約9·11恐怖襲擊等重大事件的沖擊，但美國(guó)股票型基金仍然取得較為理想的長(zhǎng)期收益，年均收益率達(dá)到10.3%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出年均約5.6%的通貨膨脹率，為投資人帶來(lái)了可觀的回報(bào)。因此，基金是適合長(zhǎng)期投資的工具。

　　基金可以持有幾十年，但是，在中國(guó)，股票你敢持有幾十年嗎?相信絕大多數(shù)人都不敢。中國(guó)是新興市場(chǎng)國(guó)家，公司的平均壽命比成熟市場(chǎng)要短得多。