券商B（150201）股票怎么樣
券商B（150201）股票怎么樣
最近有人看上了券商B(150201)股票。問小編這只股票怎么樣，下面學習啦小編來告訴大家。
券商B(150201)投資目標
本基金進行被動式指數(shù)化投資,通過嚴格的投資紀律約束和數(shù)量化的風險管理手段,實現(xiàn)對標的指數(shù)的有效跟蹤,獲得與標的指數(shù)收益相似的回報。本基金的投資目標是保持基金凈值收益率與業(yè)績基準日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%,年跟蹤誤差不超過4%。
券商B(150201)投資理念
指數(shù)化投資可以以較低的成本獲取良好的市場長期回報,投資于具有良好代表性、流動性與投資性的指數(shù)可以有效分享該指數(shù)所代表的股票市場中的投資機會。
券商B(150201)投資范圍
本基金投資于具有良好流動性的金融工具,包括中證全指證券公司指數(shù)的成份股、備選成份股、股票、股指期貨、債券、債券回購等固定收益投資品種以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許本基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。
券商B(150201)投資策略
本基金以中證全指證券公司指數(shù)為標的指數(shù),采用完全復制法,按照標的指數(shù)成份股組成及其權重構建基金股票投資組合,進行被動式指數(shù)化投資。股票投資組合的構建主要按照標的指數(shù)的成份股組成及其權重來擬合復制標的指數(shù),并根據(jù)標的指數(shù)成份股及其權重的變動而進行相應調整,以復制和跟蹤標的指數(shù)。本基金的投資目標是保持基金凈值收益率與業(yè)績基準日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%,年跟蹤誤差不超過4%。 當預期成份股發(fā)生調整,成份股發(fā)生配股、增發(fā)、分紅等行為,以及因基金的申購和贖回對本基金跟蹤標的指數(shù)的效果可能帶來影響,或因某些特殊情況導致流動性不足,導致無法有效復制和跟蹤標的指數(shù)時,基金管理人可以對投資組合管理進行適當變通和調整,力求降低跟蹤誤差。 基金管理人將對成份股的流動性進行分析,如發(fā)現(xiàn)流動性欠佳的個股將可能采用合理方法尋求替代。
基金管理人運用以下策略構造替代股組合:
(1)基本面替代:按照與被替代股票所屬行業(yè),基本面及規(guī)模相似的原則,選取一攬子標的指數(shù)成份股票作為替代股備選庫;
(2)相關性檢驗:計算備選庫中各股票與被替代股票日收益率的相關系數(shù)并 選取與被替代股票相關性較高的股票組成模擬組合,以組合與被替代股票的日收益率序列的相關系數(shù)最大化為優(yōu)化目標,求解組合中替代股票的權重,并構建替代股組合。 本基金管理人每日跟蹤基金組合與標的指數(shù)表現(xiàn)的偏離度,每月末、季度末定期分析基金的實際組合與標的指數(shù)表現(xiàn)的累計偏離度、跟蹤誤差變化情況及其原因,并優(yōu)化跟蹤偏離度管理方案。
本基金管理人可運用股指期貨,以提高投資效率更好地達到本基金的投資目標。本基金在股指期貨投資中將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,參與股指期貨的投資,以改善組合的風險收益特性。本基金主要通過對現(xiàn)貨和期貨市場運行趨勢的研究,結合股指期貨定價模型尋求其合理估值水平,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,達到有效跟蹤標的指數(shù)的目的。此外,本基金還將運用股指期貨來對沖特殊情況下的流動性風險以進行有效的現(xiàn)金管理,如預期大額申購贖回、大量分紅等,以及對沖因其他原因導致無法有效跟蹤標的指數(shù)的風險。
券商B(150201)分紅政策
在存續(xù)期內,本基金(包括招商中證證券公司份額、招商中證證券公司A份額、招商中證證券公司B份額)不進行收益分配。 經(jīng)基金份額持有人大會決議通過,并經(jīng)中國證監(jiān)會核準后,如果終止招商中證證券公司A份額與招商中證證券公司B份額的運作,本基金將根據(jù)基金份額持有人大會決議調整基金的收益分配。具體見基金管理人屆時發(fā)布的相關公告。
券商B(150201)業(yè)績比較基準
中證全指證券公司指數(shù)收益率×95%+金融機構人民幣活期存款基準利率(稅后)×5%
券商B(150201)風險收益特征
本基金為股票型基金,具有較高風險、較高預期收益的特征。從本基金所分離的兩類基金份額來看,招商中證證券公司A份額具有低風險、收益相對穩(wěn)定的特征;招商中證證券公司B份額具有高風險、高預期收益的特征。
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