有限責(zé)任公司發(fā)行公司債券條件是什么
公司在運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中,需要資金來(lái)周轉(zhuǎn),公司可以通過(guò)發(fā)行債券的方式進(jìn)行融資,今天學(xué)習(xí)啦小編為你們介紹有限責(zé)任公司發(fā)行公司債券條件的內(nèi)容,歡迎閱讀。
有限責(zé)任公司發(fā)行公司債券條件
1、股份公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬(wàn)元,有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬(wàn)元。
凈資產(chǎn)是指公司所有者權(quán)益,也是股東權(quán)益。股份公司要發(fā)行公司債券,其凈資產(chǎn)額不低于3000萬(wàn)元,這樣,發(fā)行債券的公司的資產(chǎn)數(shù)額比較大,從而保證它在發(fā)行公司債券后,有足夠的償還能力。有限責(zé)任公司不同于股份公司,它具有封閉性的特征,社會(huì)公眾無(wú)法了解其具體情況,對(duì)其業(yè)務(wù)難以實(shí)施監(jiān)督,為了保障投資者權(quán)益,降低有限責(zé)任公司發(fā)行債券風(fēng)險(xiǎn),規(guī)定其凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬(wàn)元。
2、累計(jì)債券總額不得超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的40%。
累計(jì)債券總額是指公司設(shè)立以來(lái)發(fā)行而未償還的所有債權(quán)金額的總和。累計(jì)債券數(shù)額較大的公司,其所負(fù)的債務(wù)就較多,如果再發(fā)行公司債券,就容易出現(xiàn)無(wú)力償債的情況,損害投資者的利益。要求發(fā)行公司債券的公司,其累計(jì)債券總額不得超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的40%,就使得購(gòu)買(mǎi)公司債券的社會(huì)公眾的債權(quán)能夠得到保障。
3、最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息。
可分配利潤(rùn)是指公司依法繳納各種稅金、依法彌補(bǔ)虧損并提取公積金、法定公益金后所余的利潤(rùn)。如果在發(fā)行公司債券之前的三年中公司所有的可分配利潤(rùn),平均之后一年的可分配利潤(rùn)足以支付公司債券的一年的利息,那么公司就可以按照約定的期限向債券持有人支付約定的利息,而不會(huì)發(fā)生遲延支付利息的情況,從而保障投資者的利益。
4、籌集資金的投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。
公司籌集資金的投向符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策,要使公司資金流向國(guó)家急需或者要大力發(fā)展的產(chǎn)業(yè),有利于國(guó)家經(jīng)濟(jì)在總體上的發(fā)展。
5、債券利率不得超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平。
公司在發(fā)行債券時(shí),債券的利率越高,它所要償還的債務(wù)就越多,如果公司債券的利率過(guò)高,就會(huì)因?yàn)樨?fù)債過(guò)多而可能無(wú)法清償其債務(wù),損害債權(quán)人利益。所以公司發(fā)行債券的利率不得超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平。根據(jù)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》的規(guī)定,企業(yè)債券的利率不得高于銀行同期限居民儲(chǔ)蓄存款利率的40%。
6、國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。
國(guó)務(wù)院可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況,規(guī)定其他一些條件。一旦國(guó)務(wù)院予以規(guī)定,公司就必須符合這些規(guī)定才可發(fā)行企業(yè)債券。
可以發(fā)行債券的公司
發(fā)行公司債券的主體,也就是具有發(fā)行公司債券資格的公司為:
股份有限公司;
國(guó)有獨(dú)資公司;
兩個(gè)以上的國(guó)有企業(yè)設(shè)立的有限責(zé)任公司;
兩個(gè)以上的國(guó)有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司。
在這四種可以發(fā)行公司債券的主體中,股份有限公司可以發(fā)行公司債券是通行的規(guī)則,而有限責(zé)任公司作為發(fā)行主體,則是要求規(guī)模較大,有可靠的信譽(yù),支持其正常的發(fā)展。
公司債券發(fā)行的法律規(guī)定
1、《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》
(一)第十七條存在下列情形之一的,不得公開(kāi)發(fā)行公司債券:
(1)最近三十六個(gè)月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載,或公司存在其他重大違法行為;
(2)本次發(fā)行申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;
(3)對(duì)已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者遲延支付本息的事實(shí),仍處于繼續(xù)狀態(tài);
(4)嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。
(二)第十八條資信狀況符合以下標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開(kāi)發(fā)行,也可以自主選擇僅面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行:
(1)發(fā)行人最近三年無(wú)債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實(shí);
(2)發(fā)行人最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于債券一年利息的1.5倍;
(3)債券信用評(píng)級(jí)達(dá)到AAA級(jí);
(4)中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)投資者保護(hù)的需要規(guī)定的其他條件。
2、《證券法》
第十六條 公開(kāi)發(fā)行公司債券,應(yīng)當(dāng)符合下列條件:
(1)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬(wàn)元,有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬(wàn)元;
(2)累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的百分之四十;
(3)最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息;
(4)籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策;
(5)債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平;
(6)國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。 公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金,必須用于核準(zhǔn)的用途,不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券,除應(yīng)當(dāng)符合第一款規(guī)定的條件外,還應(yīng)當(dāng)符合本法關(guān)于公開(kāi)發(fā)行股票的條件,并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。