在上海進行融資融券交易要怎么做?下面由小編與大家分享上海證券交易所融資融券交易實施細則，希望你們喜歡!歡迎閱讀!

第一章 總則 第一條 為規(guī)范融資融券交易行為，維護證券市場秩序，保護投 資者合法權益，根據《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》、《上海證券 交易所交易規(guī)則》和本所相關業(yè)務規(guī)則，制定本細則。

第二條 本細則所稱融資融券交易，是指投資者向具有上海證券 交易所(以下簡稱“本所”)會員資格的證券公司(以下簡稱“會員”) 提供擔保物，借入資金買入證券或借入證券并賣出的行為。

第三條 在本所進行融資融券交易，適用本細則。本細則未作規(guī) 定的，適用《上海證券交易所交易規(guī)則》和本所其他相關規(guī)定。第二章 業(yè)務流程 第四條 本所對融資融券交易實行交易權限管理。會員申請本所 融資融券交易權限的，需向本所提交書面申請報告及以下材料：

(一)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“證監(jiān)會”)頒發(fā)的批準 從事融資融券業(yè)務的《經營證券業(yè)務許可證》及其他有關批準文件;

(二)融資融券業(yè)務實施方案、內部管理制度的相關文件;

(三)負責融資融券業(yè)務的高級管理人員與業(yè)務人員名單及其聯 系方式;

(四)本所要求提交的其他材料。第五條 會員在本所從事融資融券交易，應按照有關規(guī)定開立融 券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、融資專用資金賬戶及 客戶信用交易擔保資金賬戶，并在開戶后 3 個交易日內報本所備案。

第六條 會員應當加強客戶適當性管理，明確客戶參與融資融券 交易應具備的資產、交易經驗等條件，引導客戶在充分了解融資融券 業(yè)務特點的基礎上合法合規(guī)參與交易。對從事證券交易時間不足半年、缺乏風險承擔能力、最近 20 個 交易日日均證券類資產低于 50 萬或者有重大違約記錄的客戶、以及 本公司股東、關聯人，會員不得為其開立信用賬戶。專業(yè)機構投資者參與融資、融券，可不受前款從事證券交易時間 及證券類資產條件限制。本條第二款所稱股東，不包括僅持有上市會員 5%以下上市流通 股份的股東。

第七條 會員在向客戶融資、融券前，應當按照有關規(guī)定與客戶 簽訂融資融券合同及融資融券交易風險揭示書，并為其開立信用證券 賬戶和信用資金賬戶。

第八條 投資者通過會員在本所進行融資融券交易，應當按照有 關規(guī)定選擇會員為其開立信用證券賬戶。信用證券賬戶的開立和注銷，根據會員和本所指定登記結算機構 的有關規(guī)定辦理。會員為客戶開立信用證券賬戶時，應當申報擬指定交易的交易單 元號。信用證券賬戶的指定交易申請由本所委托的指定登記結算機構 受理。第九條 會員被取消融資融券交易權限的，應當根據約定與其客 戶了結有關融資融券合約，并不得發(fā)生新的融資融券交易。

第十條 融資融券交易采用競價交易方式。會員接受客戶融資融券交易委托，應當按照本所規(guī)定的格式申報， 申報指令應包括客戶的信用證券賬戶號碼、交易單元代碼、證券代碼、 買賣方向、價格、數量、融資融券標識等內容。

第十一條 融資買入、融券賣出股票或基金的，申報數量應當為 100 股(份)或其整數倍。融資買入、融券賣出債券的，申報數量應當為 1 手或其整數倍。

第十二條 融券賣出的申報價格不得低于該證券的最新成交價; 當天沒有產生成交的，申報價格不得低于其前收盤價。低于上述價格 的申報為無效申報。融券期間，投資者通過其所有或控制的證券賬戶持有與融券賣出 標的相同證券的，賣出該證券的價格應遵守前款規(guī)定，但超出融券數 量的部分除外。交易型開放式指數基金或經本所認可的其他證券，其融券賣出不 受本條前兩款規(guī)定的限制。

第十三條 本所不接受融券賣出的市價申報。

第十四條 客戶融資買入證券后，可通過賣券還款或直接還款的 方式向會員償還融入資金。賣券還款是指客戶通過其信用證券賬戶申報賣券，結算時賣出證 券所得資金直接劃轉至會員融資專用資金賬戶的一種還款方式。以直接還款方式償還融入資金的，具體操作按照會員與客戶之間 的約定辦理。

第十五條 客戶融券賣出后，可通過買券還券或直接還券的方式 向會員償還融入證券。買券還券是指客戶通過其信用證券賬戶申報買券，結算時買入證 券直接劃轉至會員融券專用證券賬戶的一種還券方式。以直接還券方式償還融入證券的，按照會員與客戶之間約定以及 本所指定登記結算機構的有關規(guī)定辦理?？蛻羧谌u出的證券暫停交易的，可以按照約定以現金等方式償 還向會員融入的證券。

第十六條 投資者賣出信用證券賬戶內融資買入尚未了結合約的 證券所得價款，須先償還該投資者的融資欠款。

第十七條 未了結相關融券交易前，投資者融券賣出所得價款除 以下用途外，不得另作他用：

(一)買券還券;

(二)償還融資融券相關利息、費用和融券交易相關權益現金補償;

(三)買入或申購證券公司現金管理產品、貨幣市場基金以及本所 認可的其他高流動性證券;

(四)證監(jiān)會及本所規(guī)定的其他用途。

第十八條 會員與客戶約定的融資、融券期限自客戶實際使用資 金或使用證券之日起計算，融資、融券期限最長不得超過 6 個月。合約到期前，會員可以根據客戶的申請為其辦理展期，每次展期 的期限不得超過 6 個月。會員在為客戶辦理合約展期前，應當對客戶的信用狀況、負債情 況、維持擔保比例水平等進行評估。

第十九條 會員融券專用證券賬戶不得用于證券買賣。

第二十條 投資者信用證券賬戶不得買入或轉入除可充抵保證金 證券范圍以外的證券，也不得用于參與定向增發(fā)、股票交易型開放式 指數基金和債券交易型開放式指數基金的申購及贖回、債券回購交易 等。

第二十一條 客戶未能按期交足擔保物或者到期未償還融資融券 債務的，會員可以根據與客戶的約定處分其擔保物，不足部分可以向 客戶追索。

第二十二條 會員根據與客戶的約定采取強制平倉措施的，應按 照本所規(guī)定的格式申報強制平倉指令，申報指令應包括客戶的信用證 券賬戶號碼、交易單元代碼、證券代碼、買賣方向、價格、數量、平 倉標識等內容。第三章 標的證券

第二十三條 在本所上市交易的下列證券，經本所認可，可作為 融資買入或融券賣出的標的證券(以下簡稱“標的證券”)：

(一)股票;

(二)證券投資基金;

(三)債券;

(四)其他證券。

第二十四條 標的證券為股票的，應當符合下列條件：

(一)在本所上市交易超過 3 個月;

(二)融資買入標的股票的流通股本不少于 1 億股或流通市值不 低于 5 億元，融券賣出標的股票的流通股本不少于 2 億股或流通市值 不低于 8 億元;

(三)股東人數不少于 4000 人;

(四)在最近 3 個月內沒有出現下列情形之一：1.日均換手率低于基準指數日均換手率的 15%，且日均成交金額 小于 5000 萬元; 2.日均漲跌幅平均值與基準指數漲跌幅平均值的偏離值超過 4%; 3.波動幅度達到基準指數波動幅度的 5 倍以上。

(五)股票發(fā)行公司已完成股權分置改革;

(六)股票交易未被本所實施風險警示;

(七)本所規(guī)定的其他條件。

第二十五條 標的證券為交易型開放式指數基金的，應當符合下 列條件：

(一)上市交易超過 5 個交易日;

(二)最近 5 個交易日內的日平均資產規(guī)模不低于 5 億元;

(三)基金持有戶數不少于 2000 戶;

(四)本所規(guī)定的其他條件。

第二十六條 標的證券為上市開放式基金的，應當符合下列條件：

(一)上市交易超過 5 個交易日;

(二)最近 5 個交易日內的日平均資產規(guī)模不低于 5 億元;

(三)基金持有戶數不少于 2000 戶;

(四)基金份額不存在分拆、合并等分級轉換情形;

(五)本所規(guī)定的其他條件。

第二十七條 標的證券為債券的，應當符合下列條件：

(一)債券托管面值在 1 億元以上;

(二)債券剩余期限在一年以上;

(三)債券信用評級達到 AA 級(含)以上;

(四)本所規(guī)定的其他條件。

第二十八條 本所按照從嚴到寬、從少到多、逐步擴大的原則， 從滿足本細則規(guī)定的證券范圍內選取和確定標的證券的名單，并向市 場公布。本所可根據市場情況調整標的證券的選擇標準和名單。

第二十九條 會員向其客戶公布的標的證券名單，不得超出本所 公布的標的證券范圍。

第三十條 標的證券暫停交易的，會員與其客戶可以根據雙方約 定了結相關融資融券合約。標的證券暫停交易，且恢復交易日在融資融券債務到期日之后的， 融資融券的期限可以順延，順延的具體期限由會員與其客戶自行約定。

第三十一條 標的股票交易被實施風險警示的，本所自該股票被 實施風險警示當日起將其調整出標的證券范圍。

第三十二條 標的證券進入終止上市程序的，本所自發(fā)行人作出 相關公告當日起將其調整出標的證券范圍。

第三十三條 證券被調整出標的證券范圍的，在調整實施前未了 結的融資融券合同仍然有效。會員與其客戶可以根據雙方約定提前了 結相關融資融券合約。第四章 保證金和擔保物

第三十四條 會員向客戶融資、融券，應當向客戶收取一定比例 的保證金。保證金可以本所上市交易的股票、證券投資基金、債券， 貨幣市場基金、證券公司現金管理產品及本所認可的其他證券充抵。

第三十五條 可充抵保證金的證券，在計算保證金金額時應當以 證券市值或凈值按下列折算率進行折算：

(一)上證 180 指數成份股股票的折算率最高不超過 70%，其他 A 股股票折算率最高不超過 65%;

(二)交易型開放式指數基金折算率最高不超過 90%;

(三)證券公司現金管理產品、貨幣市場基金、國債折算率最高不 超過 95%; (四)被實施風險警示、暫停上市或進入退市整理期的 A 股股票、 權證折算率為 0%;

(五)其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過 80%。

第三十六條 本所遵循審慎原則，審核、選取并確定可充抵保證 金證券的名單，并向市場公布。本所可以根據市場情況調整可充抵保證金證券的名單和折算率。

第三十七條 會員公布的可充抵保證金證券的名單，不得超出本 所公布的可充抵保證金證券范圍。會員應當根據流動性、波動性等指標對可充抵保證金證券的折算 率實行動態(tài)化管理與差異化控制。會員公布的可充抵保證金證券的折算率，不得高于本所規(guī)定的標 準。

第三十八條 投資者融資買入證券時，融資保證金比例不得低于 50%。融資保證金比例是指投資者融資買入時交付的保證金與融資交 易金額的比例，計算公式為：融資保證金比例=保證金/(融資買入證 券數量×買入價格)×100%。

第三十九條 投資者融券賣出時，融券保證金比例不得低于 50%。融券保證金比例是指投資者融券賣出時交付的保證金與融券交 易金額的比例，計算公式為：融券保證金比例=保證金/(融券賣出證 券數量×賣出價格)×100%。

第四十條 投資者融資買入或融券賣出時所使用的保證金不得超 過其保證金可用余額。保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現金、證券市值及 融資融券交易產生的浮盈經折算后形成的保證金總額，減去投資者未 了結融資融券交易已占用保證金和相關利息、費用的余額。其計算公 式為：保證金可用余額=現金+∑(可充抵保證金的證券市值×折算 率)+∑[(融資買入證券市值-融資買入金額)×折算率]+∑[(融券 賣出金額-融券賣出證券市值)×折算率]-∑融券賣出金額-∑融 資買入證券金額×融資保證金比例-∑融券賣出證券市值×融券保 證金比例-利息及費用。公式中，融券賣出金額=融券賣出證券的數量×賣出價格，融券 賣出證券市值=融券賣出證券數量×市價，融券賣出證券數量指融券 賣出后尚未償還的證券數量;∑[(融資買入證券市值-融資買入金額) ×折算率]、∑[(融券賣出金額-融券賣出證券市值)×折算率]中的 折算率是指融資買入、融券賣出證券對應的折算率，當融資買入證券 市值低于融資買入金額或融券賣出證券市值高于融券賣出金額時，折 算率按 100%計算。

第四十一條 會員向客戶收取的保證金以及客戶融資買入的全部 證券和融券賣出所得全部資金，整體作為客戶對會員融資融券所生債 務的擔保物。

第四十二條 會員應當對客戶提交的擔保物進行整體監(jiān)控，并計 算其維持擔保比例。維持擔保比例是指客戶擔保物價值與其融資融券 債務之間的比例，計算公式為：維持擔保比例=(現金+信用證券賬戶內證券市值總和)/(融資買 入金額+融券賣出證券數量×當前市價+利息及費用總和)?？蛻粜庞米C券賬戶內的證券，出現被調出可充抵保證金證券范圍、 被暫停交易、被實施風險警示等特殊情形或者因權益處理等產生尚未 到賬的在途證券，會員在計算客戶維持擔保比例時，可以根據與客戶 的約定按照公允價格或其他定價方式計算其市值。

第四十三條 客戶維持擔保比例不得低于 130%。當客戶維持擔保比例低于 130%時，會員應當通知客戶在約定的 期限內追加擔保物，客戶經會員認可后，可以提交除可充抵保證金證 券外的其他證券、不動產、股權等資產。會員可以與客戶自行約定追加擔保物后的維持擔保比例要求。

第四十四條 維持擔保比例超過 300%時，客戶可以提取保證金可 用余額中的現金或充抵保證金的證券，但提取后維持擔保比例不得低 于 300%。本所另有規(guī)定的除外。

第四十五條 本所認為必要時，可以調整融資、融券保證金比例 及維持擔保比例的標準，并向市場公布。

第四十六條 會員公布的融資保證金比例、融券保證金比例及維 持擔保比例，不得低于本所規(guī)定的標準。

第四十七條 投資者不得將已設定擔?；蚱渌谌綑嗬氨徊?取查封、凍結等司法強制措施的證券提交為擔保物，會員不得向客戶 借出此類證券。

第四十八條 會員應當加強對客戶擔保物的監(jiān)控與管理，對客戶 提交的擔保物中單一證券市值占其擔保物市值比例進行監(jiān)控?？蛻魮Ｎ镏袉我蛔C券市值占比達到一定比例時，會員應當按照 與客戶的約定，暫停接受其融資買入該證券的委托或采取其他風險控 制措施。第五章 信息披露和報告

第四十九條 會員應當按照本所要求向本所報送當日各標的證券 融資買入額、融資還款額、融資余額以及融券賣出量、融券償還量和 融券余量等數據。會員應當保證所報送數據的真實、準確、完整。

第五十條 本所在每個交易日開市前，根據會員報送數據，向市 場公布以下信息：

(一)前一交易日單只標的證券融資融券交易信息，包括融資買入 額、融資余額、融券賣出量、融券余量等信息;

(二)前一交易日市場融資融券交易總量信息。

第六章 風險控制

第五十一條 單只股票的融資監(jiān)控指標達到 25%時，本所可以在 次一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。該股票的融資監(jiān)控指標 降低至 20%以下時，本所可以在次一交易日恢復其融資買入，并向市 場公布。單只交易型開放式指數基金的融資監(jiān)控指標達到 75%時，本所可 以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。該交易型開放式指 數基金的融資監(jiān)控指標降低至 70%以下時，本所可以在次一交易日恢 復其融資買入，并向市場公布。上述融資監(jiān)控指標為“會員上報的標的證券融資余額”和“信用 賬戶持有的標的證券市值”取較小者與標的證券流通市值的比值。

第五十二條 單只股票的融券余量達到該股票上市可流通量的 25%時，本所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。該 股票的融券余量降低至 20%以下時，本所可以在次一交易日恢復其融 券賣出，并向市場公布。單只交易型開放式指數基金的融券余量達到其上市可流通量的 75%時，本所可在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。該交 易型開放式指數基金的融券余量降至 70%以下時，本所可以在次一交 易日恢復其融券賣出，并向市場公布。

第五十三條 本所對市場融資融券交易進行監(jiān)控。融資融券交易 出現異常或市場持續(xù)大幅波動時，本所可視情況采取以下措施并向市 場公布：

(一)調整標的證券標準或范圍;

(二)調整可充抵保證金證券的折算率;

(三)調整融資、融券保證金比例;

(四)調整維持擔保比例;

(五)暫停特定標的證券的融資買入或融券賣出交易;

(六)暫停整個市場的融資買入或融券賣出交易;

(七)本所認為必要的其他措施。

第五十四條 融資融券交易存在異常交易行為的，本所可以視情 況采取限制相關證券賬戶交易等措施。

第五十五條 會員應當按照本所的要求，對客戶的融資融券交易 進行監(jiān)控，并主動、及時地向本所報告其客戶的異常融資融券交易行 為。

第五十六條 本所可根據需要，對會員與融資融券業(yè)務相關的內 部控制制度、業(yè)務操作規(guī)范、風險管理措施、交易技術系統(tǒng)的安全運 行狀況及對本所相關業(yè)務規(guī)則的執(zhí)行情況等進行檢查。

第五十七條 會員違反本細則的，本所可依據有關規(guī)定采取相關 監(jiān)管措施及給予處分，并可視情況暫停或取消其在本所進行融資或融 券交易的權限。

第七章 其他事項

第五十八條 會員在向投資者提供融資融券服務時，應當要求投 資者向會員申報其持有限售股份、解除限售存量股份情況，以及是否 為上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員和持有上市公司股份 5%以上 的股東等相關信息。會員應當對投資者的申報情況進行核實，并進行 相應的前端控制。

第五十九條 投資者持有上市公司限售股份的，不得融券賣出該 上市公司股票，且不得將其普通證券賬戶持有的上市公司限售股份提 交為擔保物。會員不得以其普通證券賬戶持有的限售股份提交作為融券券源。

第六十條 個人投資者持有上市公司解除限售存量股份的，不得 將其持有的該上市公司股份提交為擔保物。

第六十一條 上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有上市公 司股份 5%以上的股東，不得開展以該上市公司股票為標的證券的融 資融券交易。

第六十二條 會員通過客戶信用交易擔保證券賬戶持有的股票不 計入其自有股票，會員無須因該賬戶內股票數量的變動而履行相應的 信息報告、披露或者要約收購義務。投資者及其一致行動人通過普通證券賬戶和信用證券賬戶合計 持有一家上市公司股票及其權益的數量或者其增減變動達到規(guī)定的 比例時，應當依法履行相應的信息報告、披露或者要約收購義務。

第六十三條 客戶信用交易擔保證券賬戶記錄的證券，由會員以 自己的名義，為客戶的利益，行使對發(fā)行人的權利。會員行使對發(fā)行 人的權利，應當事先征求客戶的意見，提醒客戶遵守關聯事項回避等 相關投票規(guī)定，并按照其意見辦理?？蛻粑幢硎疽庖姷?，會員不得主 動行使對發(fā)行人的權利。前款所稱對發(fā)行人的權利，是指請求召開證券持有人會議、參加 證券持有人會議、提案、表決、配售股份的認購、請求分配投資收益 等因持有證券而產生的權利。

第六十四條 會員客戶信用交易擔保證券賬戶內證券的分紅、派 息、配股等權益處理，按照《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》和本 所指定登記結算機構有關規(guī)定辦理。第八章 附則 第六十五條 本細則下列用語具有以下含義：

(一)證券類資產，是指投資者持有的客戶交易結算資金、股票、 債券、基金、證券公司資產管理計劃等資產。

(二)現金管理產品，是指證券公司或其資產管理子公司為經紀業(yè) 務客戶設立并管理的，客戶可用資金當日可申購、贖回資金當日可用 于證券交易，主要投資于貨幣市場工具，由中國證券登記結算公司托 管的資產管理計劃或其他形式的產品。

(三)日均換手率，指最近 3 個月內標的證券或基準指數每日換手 率的平均值。

(四)日均漲跌幅，指最近 3 個月內標的證券或基準指數每日漲跌 幅絕對值的平均值。

(五)波動幅度，指最近 3 個月內標的證券或基準指數最高價與最 低價之差對最高價和最低價的平均值之比。

(六)基準指數，指上證綜合指數。

(七)異常交易行為，指《上海證券交易所交易規(guī)則》以及本所其 他業(yè)務規(guī)則規(guī)定的異常交易行為。

(八)證券投資基金上市可流通市值，是指其當日收盤價與當日清 算后的份額的乘積。

(九)存量股份，是指已完成股權分置改革、在本所上市的公司有 限售期規(guī)定的股份，或新老劃斷后在本所上市的公司于首次公開發(fā)行 前已發(fā)行的股份。

(十)上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員，是指根據法律法規(guī)、 部門規(guī)章以及其他規(guī)范性文件的規(guī)定，對所持本公司股份的轉讓行為 存在限制性要求的在任或離任的董事、監(jiān)事、高級管理人員。

(十一)專業(yè)機構投資者，是指經國家金融監(jiān)管部門批準設立的金 融機構，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、期貨公司、信托 公司和保險公司等;上述金融機構管理的金融產品;經證監(jiān)會或者其 授權機構登記備案的私募基金管理機構及其管理的私募基金產品;證 監(jiān)會認可的其他投資者。

第六十六條 投資者通過上海普通證券賬戶持有的深圳市場發(fā)行 上海市場配售股份劃轉到深圳普通證券賬戶后，方可提交作為融資融 券交易的擔保物。投資者通過深圳普通證券賬戶持有的上海市場發(fā)行深圳市場配 售股份劃轉到上海普通證券賬戶后，方可提交作為融資融券交易的擔 保物。

第六十七條 依照本細則達成的融資融券交易，其清算交收的具 體規(guī)則，依照本所指定登記結算機構的規(guī)定執(zhí)行。

第六十八條 本細則所稱“超過”、“低于”、“少于”不含本數， “以上”、“以下”、“達到”含本數。第六十九條 本細則由本所負責解釋。

第七十條 本細則自發(fā)布之日起實施。