融資租賃的對象

　　融資租賃是什么?他的對象是什么?有什么要注意的關(guān)鍵知識點?今天學習啦小編整理了融資租賃的對象分享給大家，歡迎閱讀，僅供參考哦!

　　融資租賃的對象

　　融資租賃(Financial Leasing)又稱設(shè)備租賃(Equipment Leasing)或現(xiàn)代租賃(Modern Leasing)，是指實質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風險和報酬的租賃。資產(chǎn)的所有權(quán)最終可以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移。

　　2015年8月26日國務(wù)院主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，確定加快融資租賃和金融租賃行業(yè)發(fā)展的措施，更好服務(wù)實體經(jīng)濟。會議指出，加快發(fā)展融資租賃和金融租賃，是深化金融改革的重要舉措，有利于緩解融資難融資貴，拉動企業(yè)設(shè)備投資，帶動產(chǎn)業(yè)升級。會議確定，一是厲行簡政放權(quán)，對融資租賃公司設(shè)立子公司不設(shè)最低注冊資本限制。對船舶、農(nóng)機、醫(yī)療器械、飛機等設(shè)備融資租賃簡化相關(guān)登記許可或進出口手續(xù)。在經(jīng)營資質(zhì)認定上同等對待租賃方式購入和自行購買的設(shè)備。

　　二是突出結(jié)構(gòu)調(diào)整，加快發(fā)展高端核心裝備進口、清潔能源、社會民生等領(lǐng)域的租賃業(yè)務(wù)，支持設(shè)立面向小微企業(yè)、“三農(nóng)”的租賃公司。鼓勵通過租賃推動裝備走出去和國際產(chǎn)能合作。三是創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，用好“互聯(lián)網(wǎng)+”，堅持融資與融物結(jié)合，建立租賃物與二手設(shè)備流通市場，發(fā)展售后回租業(yè)務(wù)。四是加大政策支持，鼓勵各地通過獎勵、風險補償?shù)确绞?，引導融資租賃和金融租賃更好服務(wù)實體經(jīng)濟。同時，有關(guān)部門要協(xié)調(diào)配合，加強風險管理。融資租賃是新的金融模式，融資公司和承租人所承擔的風險都相對比較低。

　　租賃

　　簡單融資租賃

　　簡單融資租賃是指:由承租人選擇需要購買的租賃物件，出租人通過對租賃項目風險評估后出租租賃物件給承租人使用。在整個租賃期間承租人沒有所有權(quán)但享有使用權(quán)，并負責維修和保養(yǎng)租賃物件。出租人對租賃物件的好壞不負任何責任，設(shè)備折舊在承租人一方。

　　回租融資租賃

　　回租租賃是指設(shè)備的所有者先將設(shè)備按市場價格賣給出租人，然后又以租賃的方式租回原來設(shè)備的一種方式?；刈庾赓U的優(yōu)點在于：一是承租人既擁有原來設(shè)備的使用權(quán)，又能獲得一筆資金;二是由于所有權(quán)不歸承租人，租賃期滿后根據(jù)需要決定續(xù)租還是停租，從而提高承租人對市場的應(yīng)變能力;三是回租租賃后，使用權(quán)沒有改變，承租人的設(shè)備操作人員、維修人員和技術(shù)管理人員對設(shè)備很熟悉，可以節(jié)省時間和培訓費用。設(shè)備所有者可將出售設(shè)備的資金大部分用于其他投資，把資金用活，而少部分用于繳納租金?；刈庾赓U業(yè)務(wù)主要用于已使用過的設(shè)備。

　　杠桿融資租賃

　　杠桿租賃的做法類似銀團貸款，是一種專門做大型租賃項目的有稅收好處的融資租賃，主要是由一家租賃公司牽頭作為主干公司，為一個超大型的租賃項目融資。首先成立一個脫離租賃公司主體的操作機構(gòu)——專為本項目成立資金管理公司提供項目總金額20%以上的資金，其余部分資金來源則主要是吸收銀行和社會閑散游資，利用100%享受低稅的好處“以二博八”的杠桿方式，為租賃項目取得巨額資金。其余做法與融資租賃基本相同，只不過合同的復雜程度因涉及面廣而隨之增大。由于可享受稅收好處、操作規(guī)范、綜合效益好、租金回收安全、費用低，一般用于飛機、輪船、通訊設(shè)備和大型成套設(shè)備的融資租賃。

　　委托融資租賃

　　一種方式是擁有資金或設(shè)備的人委托非銀行金融機構(gòu)從事融資租賃，第一出租人同時是委托人，第二出租人同時是受托人。這種委托租賃的一大特點就是讓沒有租賃經(jīng)營權(quán)的企業(yè)，可以“借權(quán)”經(jīng)營。電子商務(wù)租賃即依靠委托租賃作為商務(wù)租賃平臺。

　　第二種方式是出租人委托承租人或第三人購買租賃物，出租人根據(jù)合同支付貨款，又稱委托購買融資租賃。

　　項目融資租賃

　　承租人以項目自身的財產(chǎn)和效益為保證，與出租人簽訂項目融資租賃合同，出租人對承租人項目以外的財產(chǎn)和收益無追索權(quán)，租金的收取也只能以項目的現(xiàn)金流量和效益來確定。出賣人(即租賃物品生產(chǎn)商)通過自己控股的租賃公司采取這種方式推銷產(chǎn)品，擴大市場份額。通訊設(shè)備、大型醫(yī)療設(shè)備、運輸設(shè)備甚至高速公路經(jīng)營權(quán)都可以采用這種方法。其他還包括返還式租賃，又稱售后租回融資租賃;融資轉(zhuǎn)租賃，又稱轉(zhuǎn)融資租賃等。

　　經(jīng)營性租賃

　　在融資租賃的基礎(chǔ)上計算租金時留有超過10%以上的余值，租期結(jié)束時，承租人對租賃物件可以選擇續(xù)租、退租、留購。出租人對租賃物件可以提供維修保養(yǎng)，也可以不提供，會計上由出租人對租賃物件提取折舊。

　　國際融資轉(zhuǎn)租賃

　　租賃公司若從其他租賃公司融資租入的租賃物件，再轉(zhuǎn)租給下一個承租人，這種業(yè)務(wù)方式叫融資轉(zhuǎn)租賃，一般在國際間進行。此時業(yè)務(wù)做法同簡單融資租賃無太大區(qū)別。出租方從其他租賃公司租賃設(shè)備的業(yè)務(wù)過程，由于是在金融機構(gòu)間進行的，在實際操作過程中，只是依據(jù)購貨合同確定融資金額，在購買租賃物件的資金運行方面始終與最終承租人沒直接的聯(lián)系。在做法上可以很靈活，有時租賃公司甚至直接將購貨合同做為租賃資產(chǎn)簽訂轉(zhuǎn)租賃合同。這種做法實際是租賃公司融通資金的一種方式，租賃公司做為第一承租人不是設(shè)備的最終用戶，因此也不能提取租賃物件的折舊。轉(zhuǎn)租賃的另一功能就是解決跨境租賃的法律和操作程序問題。

　　融資

　　直接融資

　　直接融資是資金供求雙方通過一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，沒有金融機構(gòu)作為中介的融通資金的方式。需要融入資金的單位與融出資金單位雙方通過直接協(xié)議后進行貨幣資金的轉(zhuǎn)移。直接融資的形式有：買賣有價證券，預(yù)付定金和賒銷商品，不通過銀行等金融機構(gòu)的貨幣借貸等。　直接融資能最大可能地吸收社會游資，直接投資于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營之中，從而彌補了間接融資的不足。

　　間接融資

　　間接融資是指擁有暫時閑置貨幣資金的單位通過存款的形式，或者購買銀行、信托、保險等金融機構(gòu)發(fā)行的有價證券，將其暫時閑置的資金先行提供給這些金融中介機構(gòu)，然后再由這些金融機構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過購買需要資金的單位發(fā)行的有價證券，把資金提供給這些單位使用，從而實現(xiàn)資金融通的過程。

　　融資對象的選擇

　　融資對象：銀行還是創(chuàng)投?

　　林添富(渣打銀行北中國區(qū)中小企業(yè)理財部總監(jiān))：我覺得企業(yè)在某個階段應(yīng)該有相應(yīng)的融資對象，我要強調(diào)銀行自身，特別是商業(yè)銀行，我們的目標不只是要做貸款去賺錢，但是我們還是要去考慮存款人的利益，所以經(jīng)常在這種情況下，高科技剛成立一個商業(yè)模式，還沒有真正有希望的話，都會比較難，所以這方面我覺得還是相應(yīng)的金融機構(gòu)，比如說是風投，還是比較適合提供這種融資的方案。

　　梁猛(中國人民銀行研究局金融研究處副處長)：大部分企業(yè)的成功基本上都是不可復制的，因為他們個性都比較強。但是從整個中小企業(yè)來說的話，為什么我們老提要給中小企業(yè)融資，實際上就反映了一個問題，中小企業(yè)融資特別難。

　　對于銀行來說，給中小企業(yè)貸款是非常不情愿的過程。所以政府為了支持中小企業(yè)，給銀行下指標，強制他們每年必須支持多少中小企業(yè)。其實，中小企業(yè)吸收就業(yè)是很多的，對經(jīng)濟的貢獻也非常明顯，如果中小企業(yè)出了問題，農(nóng)民工就都回去了，好幾千萬的農(nóng)民工就往回跑，對GDP影響非常大，對經(jīng)濟沖擊非常大。

　　就我個人的觀點來說，真正好的項目，有追著給錢的，不管是銀行還是VC、PE都追著給錢。所以融資是一方面，另一方面還是盡快把企業(yè)做出優(yōu)勢來。

　　唐嘉欣(安永風險投資咨詢服務(wù)華北區(qū)主管合伙人)：那我們怎么去評價一個企業(yè)，判斷依據(jù)應(yīng)該是兩個方面。一個是歷史，你報表過去的真實性到底能不能體現(xiàn)出這個企業(yè)過去經(jīng)營的成績;另一方面，一般投資人或者是銀行可能也會看這個公司以后的經(jīng)營情況和市場前景。以后的情況其實也是跟以前有很大關(guān)系，因為首先你財務(wù)數(shù)據(jù)方面要有一個真實的支出才會形成以后的預(yù)測，那個預(yù)測過程也是我們協(xié)助來做。不管投資人、銀行或者企業(yè)都要想好怎么把那個預(yù)測體現(xiàn)在報表里。如果非要有一個標準，其實最主要的是怎么把以前的工作做好，然后怎么把以后預(yù)測的部分合理體現(xiàn)在數(shù)據(jù)里。