信貸資產(chǎn)收益權(quán)
信貸資產(chǎn)作為商業(yè)銀行擁有或控制的能預(yù)期帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的主要資源,其質(zhì)量的高低直接影響到商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效益和長(zhǎng)期發(fā)展。接下來(lái)請(qǐng)欣賞學(xué)習(xí)啦小編給大家網(wǎng)絡(luò)收集整理的信貸資產(chǎn)收益權(quán)。
信貸資產(chǎn)收益權(quán)
8月2日，銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心(下稱銀登中心)發(fā)布信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的兩項(xiàng)細(xì)則，即《信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)規(guī)則(試行)》(下稱轉(zhuǎn)讓規(guī)則)和《信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)信息披露細(xì)則(試行)》(下稱信披細(xì)則)。
這是為了落實(shí)4月28日**下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》(下稱82號(hào)文)，和1月全國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管工作會(huì)議提出的開(kāi)展不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)。
據(jù)悉，正常信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓和不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓，均將按照轉(zhuǎn)讓規(guī)則和信披細(xì)則執(zhí)行。
目前看來(lái)，轉(zhuǎn)讓規(guī)則和信披細(xì)則體現(xiàn)了較為審慎的風(fēng)險(xiǎn)管理思路，信貸資產(chǎn)收益權(quán)出讓方銀行需全額計(jì)提資本，不得用本行理財(cái)資金對(duì)接，通過(guò)實(shí)施穿透原則嚴(yán)禁個(gè)人投資者認(rèn)購(gòu)不良資產(chǎn)收益權(quán)。
知情人士稱，在監(jiān)管資本不出表、無(wú)監(jiān)管套利空間情況下，銀行并沒(méi)有多少動(dòng)力做正常信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓，尤其是在優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)難尋、資產(chǎn)荒的背景下。
不過(guò)，值得注意的是，合格投資者認(rèn)購(gòu)的銀行理財(cái)產(chǎn)品投資信貸資產(chǎn)收益權(quán)，按82號(hào)文規(guī)定在銀登中心完成轉(zhuǎn)讓和集中登記后，相關(guān)資產(chǎn)不計(jì)入非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)，而是在全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)中單獨(dú)列示。
銀行業(yè)內(nèi)人士表示，這對(duì)銀行而言是一則利好，“相當(dāng)于非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)，為銀行理財(cái)投資非標(biāo)騰挪了空間。”
按照最新的銀行理財(cái)新規(guī)征求意見(jiàn)稿，銀行理財(cái)投資者非標(biāo)仍是35%和4%的監(jiān)管紅線，即投資非標(biāo)資產(chǎn)余額在任何時(shí)點(diǎn)不得超過(guò)理財(cái)產(chǎn)品余額的35%或銀行上一年度總資產(chǎn)的4%。
轉(zhuǎn)讓規(guī)則指出，出讓方銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》，在信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓后按照原信貸資產(chǎn)全額計(jì)提資本。
這意味著，無(wú)論正常信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓還是不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓，均按照監(jiān)管資本不出表原則處理。因?yàn)橹皇琴Y產(chǎn)收益權(quán)的轉(zhuǎn)移，資產(chǎn)處置權(quán)都還留在出讓方銀行。
會(huì)計(jì)處理方面，根據(jù)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的實(shí)際轉(zhuǎn)移情況，分為“完全終止確認(rèn)”、“完全不能終止確認(rèn)”和“繼續(xù)涉入”三種情形。
不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓中，若屬繼續(xù)涉入情形，應(yīng)根據(jù)銀行對(duì)于不良資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬繼續(xù)涉入比例，將繼續(xù)涉入部分納入不良貸款余額、不良貸款比例和撥備覆蓋率等監(jiān)管指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)口徑。
轉(zhuǎn)讓細(xì)則還規(guī)定，出讓方銀行不得通過(guò)本行理財(cái)資金直接或間接對(duì)接本行信貸資資產(chǎn)收益權(quán)，不得以任何方式承擔(dān)顯性或者隱性回購(gòu)義務(wù)。
監(jiān)管資本不出表、會(huì)計(jì)上按真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬轉(zhuǎn)移情況處理，與82號(hào)文的規(guī)定一致，目的是為了防止銀行監(jiān)管套利和隱匿風(fēng)險(xiǎn)。
此前，銀登中心副總裁成家軍在解讀82號(hào)文出臺(tái)背景時(shí)指出，此前金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)過(guò)程中，存在踩監(jiān)管“紅線”的地方，如通過(guò)本行理財(cái)資金直接對(duì)接本行信貸資產(chǎn)、以收益互換或者回購(gòu)協(xié)議等方式承接信貸資產(chǎn)等。“上述操作結(jié)果是，出讓方并沒(méi)有將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去，但是在計(jì)算監(jiān)管資本和撥備時(shí)卻從賬面上扣除了，從而減少了監(jiān)管資本和撥備成本，存在套利情況。”
據(jù)悉，此前已經(jīng)做的信貸資產(chǎn)受益權(quán)轉(zhuǎn)讓，也將根據(jù)轉(zhuǎn)讓規(guī)則加以規(guī)范。
信息披露方面，信托公司和出讓方銀行對(duì)信息披露承擔(dān)主體責(zé)任。在信貸資產(chǎn)收益權(quán)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓前，出讓方銀行要對(duì)資產(chǎn)包五級(jí)分類、擔(dān)保狀態(tài)、資產(chǎn)處置狀態(tài)等質(zhì)量信息進(jìn)行充分披露;在信貸資產(chǎn)存續(xù)期間，出讓方銀行和信托公司對(duì)于信貸資產(chǎn)收益權(quán)價(jià)值投資有實(shí)質(zhì)性影響的重大事件，應(yīng)及時(shí)、完整、準(zhǔn)確信披，最晚不得在事發(fā)后或知曉后3個(gè)工作日內(nèi)披露。
信披細(xì)則強(qiáng)調(diào)，因未及時(shí)信披或者信披不完整、不準(zhǔn)確造成投資者利益受損的，信披責(zé)任人要承擔(dān)相關(guān)賠償責(zé)任。
信貸資產(chǎn)的分類
按期限
貸款可分為短期、中期和長(zhǎng)期貸款。1年以內(nèi)為短期貸款;1-7年為中期貸款;7-10年為長(zhǎng)期貸款。以貸款時(shí)間來(lái)劃分貸款種類，主要作用是有利于銀行掌握資產(chǎn)的流動(dòng)性性，便于銀行短、中、長(zhǎng)期貸款保持適當(dāng)比例。
按對(duì)象和用途
貸款可以分為工業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、科技貸款、消費(fèi)貸款、投資貸款、證券貸款等。這種分法一方面有利于按貸款對(duì)象的償還能力安排貸款秩序，另有利于考察銀行信貸資金的流動(dòng)方向及在國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門間的分布狀況，從而有利于分析銀行信貸結(jié)構(gòu)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)情況。
按貸款的質(zhì)量或占用形態(tài)
貸款可以分為正常貸款、逾期貸款、呆滯貸款、呆賬貸款等。正常貸款是指能按期償還本款。逾期貸款是指超過(guò)貸款合同規(guī)定期限而銀行又不同意延期的貸款。呆滯貸款是指預(yù)計(jì)兩年以上時(shí)間不能歸還自呆賬貸款是指企業(yè)倒閉以后無(wú)力歸還的貸款。這種分類有利于加強(qiáng)銀行貸款質(zhì)量管理，找出產(chǎn)生貸款風(fēng)險(xiǎn)的原因，以及相應(yīng)的措施和對(duì)策。
信貸資產(chǎn)的主要模式
信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)分為買斷型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)和回購(gòu)型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。買斷型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)是指轉(zhuǎn)讓雙方根據(jù)協(xié)議約定轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后，借款人向受讓方承擔(dān)還本付息的義務(wù)。買斷型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)項(xiàng)下，債權(quán)人由出讓方轉(zhuǎn)讓為受讓方。這種轉(zhuǎn)讓方式也被稱為"真實(shí)出售"。
回購(gòu)型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)是指轉(zhuǎn)讓雙方根據(jù)協(xié)議約定在某一日期以約定的價(jià)格轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)，同時(shí)出讓方承諾在約定的日期向受讓方無(wú)條件購(gòu)回該項(xiàng)信貸資產(chǎn)。由于回購(gòu)型業(yè)務(wù)所轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)在到期前就已由出讓方購(gòu)回，所以不辦理貸款檔案和法律文件的移交，付息的責(zé)任由出讓方承擔(dān)。
目前我國(guó)大力發(fā)展的信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)也是一種買斷型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。信貸資產(chǎn)證券化是將信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給一個(gè)特設(shè)目的主體(這種轉(zhuǎn)移可以采用轉(zhuǎn)讓方式，也可以采用信托方式)，由特設(shè)目的主體以資產(chǎn)支持證券的形式向投資者發(fā)行受益證券，以信貸資產(chǎn)的現(xiàn)金流支付資產(chǎn)支持證券收益的方式?？梢钥闯?，信貸資產(chǎn)證券化區(qū)別于傳統(tǒng)的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)之處即創(chuàng)新之處在于特設(shè)目的主體受讓了該筆信貸資產(chǎn)以后，以該筆信貸資產(chǎn)的現(xiàn)金流為基礎(chǔ)向投資者發(fā)行了受益證券。
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