信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定主要模式
近年來,我國金融領(lǐng)域涌現(xiàn)出了許多新興的金融業(yè)務(wù),信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)便是其中一種,各種類型的金融機構(gòu)包括企業(yè)集團財務(wù)公司在內(nèi)都在積極探索新的模式和方法來拓展該項業(yè)務(wù)。接下來請欣賞學習啦小編給大家網(wǎng)絡(luò)收集整理的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定。
信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定
中國銀監(jiān)會向銀行等金融機構(gòu)發(fā)送通知，要求信貸資產(chǎn)收益權(quán)出讓方銀行在轉(zhuǎn)讓后按照原信貸資產(chǎn)全額計提資本。
銀監(jiān)會要求銀行在開展不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓時，在繼續(xù)涉入情形下，計算不良貸款余額、不良貸款比例和撥備覆蓋率等指標時，出讓方銀行應(yīng)將繼續(xù)涉入部分計入不良貸款統(tǒng)計口徑。
21世紀經(jīng)濟報道在29日發(fā)布的報道中也提到上述消息，稱銀監(jiān)會在4月28日下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》((2016)82號文)中提出了上述要求。
對此，微信號“金融監(jiān)管研究院”創(chuàng)辦人孫海波評論稱，
監(jiān)管層對不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓進行了特別要求，防止通過信貸收益權(quán)轉(zhuǎn)讓調(diào)節(jié)不良貸款指標(主要是不良率和撥備覆蓋率)，目前的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓通常轉(zhuǎn)入方如果不會按照不良資產(chǎn)計入表內(nèi)的相應(yīng)指標，所以很可能導致整個不良資產(chǎn)在銀行業(yè)統(tǒng)計指標中消失，尤其是買入方通過其他資管通道對接更加隱蔽。所以此次銀監(jiān)會也對銀行理財、信托計劃等資管計劃對接不良資產(chǎn)收益權(quán)進行了禁止性的規(guī)定。
彭博社還稱,
銀監(jiān)會要求出讓方銀行不得通過本行理財資金直接或間接投資本行信貸資產(chǎn)收益權(quán)，不得以任何方式承擔顯性或者隱性回購義務(wù)。
事實上，早在2009年12月，中國銀監(jiān)會就發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范銀信合作有關(guān)事項的通知》，其第五條明確寫道，“銀信合作理財產(chǎn)品不得投資于理財產(chǎn)品發(fā)行銀行自身的信貸資產(chǎn)或票據(jù)資產(chǎn)。”
銀監(jiān)會還強調(diào)，個人投資者不得投資不良資產(chǎn)收益權(quán)。據(jù)21世紀經(jīng)濟報道，
《通知》強調(diào)，不良資產(chǎn)收益權(quán)的投資者僅限于合格機構(gòu)投資者，個人投資者參與認購的銀行理財產(chǎn)品、信托計劃和資產(chǎn)管理計劃不得投資不良資產(chǎn)收益權(quán)。同時，對于機構(gòu)投資者資金來源，應(yīng)當實行穿透原則，不得通過嵌套方式直接或間接變相引入個人投資者資金。
而符合規(guī)定的合格投資者認購的銀行理財產(chǎn)品投資信貸資產(chǎn)收益權(quán)，按要求在銀登中心完成轉(zhuǎn)讓和集中登記的，相關(guān)資產(chǎn)不計入非標準化債券資產(chǎn)統(tǒng)計，在全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)單獨列示。
信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的主要模式
信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)分為買斷型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)和回購型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。買斷型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)是指轉(zhuǎn)讓雙方根據(jù)協(xié)議約定轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后，借款人向受讓方承擔還本付息的義務(wù)。買斷型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)項下，債權(quán)人由出讓方轉(zhuǎn)讓為受讓方。這種轉(zhuǎn)讓方式也被稱為"真實出售"?；刭徯托刨J資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)是指轉(zhuǎn)讓雙方根據(jù)協(xié)議約定在某一日期以約定的價格轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)，同時出讓方承諾在約定的日期向受讓方無條件購回該項信貸資產(chǎn)。由于回購型業(yè)務(wù)所轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)在到期前就已由出讓方購回，所以不辦理貸款檔案和法律文件的移交，付息的責任由出讓方承擔。
目前我國大力發(fā)展的信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)也是一種買斷型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。信貸資產(chǎn)證券化是將信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給一個特設(shè)目的主體(這種轉(zhuǎn)移可以采用轉(zhuǎn)讓方式，也可以采用信托方式)，由特設(shè)目的主體以資產(chǎn)支持證券的形式向投資者發(fā)行受益證券，以信貸資產(chǎn)的現(xiàn)金流支付資產(chǎn)支持證券收益的方式。可以看出，信貸資產(chǎn)證券化區(qū)別于傳統(tǒng)的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)之處即創(chuàng)新之處在于特設(shè)目的主體受讓了該筆信貸資產(chǎn)以后，以該筆信貸資產(chǎn)的現(xiàn)金流為基礎(chǔ)向投資者發(fā)行了受益證券。
信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的意義
信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)之所以在國內(nèi)迅速鋪開，規(guī)模迅速擴大，根本原因在于其對于信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)出方和轉(zhuǎn)入方都有突出的優(yōu)勢。
(一)、對買斷型信貸資產(chǎn)的轉(zhuǎn)出方，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的意義在于:
改善資產(chǎn)流動性。轉(zhuǎn)讓方金融機構(gòu)將期限較長的貸款，比如住房抵押貸款、銀團貸款等通過信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場出讓，取得最具流動性的現(xiàn)金，直接改善了銀行資產(chǎn)的整體流動性，便于實現(xiàn)資產(chǎn)與負債資金期限結(jié)構(gòu)的匹配。
提高資本充足率。一般工商業(yè)貸款都具有100%的風險權(quán)重，根據(jù)規(guī)定必須要保有不低于8%的資本凈額與之對應(yīng)。而通過轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)將部分貸款出讓后，這部分資產(chǎn)的風險權(quán)重降為零，可以有效減少對資本金的需求，從而提高資本充足率。在當前銀行資本金稀缺的情況下，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)對于銀行來說具有直接的現(xiàn)實意義。
化解不良貸款，處置抵貸資產(chǎn)。銀行通過內(nèi)部化解不良貸款的時間和空間有限，通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的方式進行外部處置，將不良貸款和抵貸資產(chǎn)以適當?shù)慕M合和定價進行出售，能夠在較短的時期內(nèi)大幅降低銀行資產(chǎn)的不良率。
減少信貸集中，調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)。傳統(tǒng)的調(diào)節(jié)信貸集中度和貸款結(jié)構(gòu)的方式是壓縮和推出，加大了客戶資金鏈波動和信用風險，并造成了客戶流失。信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓提供了貸款集中度和結(jié)構(gòu)管理的新手段，可以用不對客戶產(chǎn)生影響的方式實現(xiàn)銀行自身的貸款優(yōu)化管理。
增加盈利渠道。對信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)進行科學的安排可以使銀行在實現(xiàn)某項調(diào)整的同時兼顧盈利。比如通過合理的貸款轉(zhuǎn)讓定價，能夠直接獲得業(yè)務(wù)收益;通過貸款出讓加速資金周轉(zhuǎn)，提高信貸業(yè)務(wù)總體收益;通過利率趨勢預測，在升息前出讓低息貸款并升息后重新放貸，取得利率變動收益等。
對買斷型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓受讓方而言，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的優(yōu)勢有:
擴展客戶基礎(chǔ)。受讓同業(yè)的信貸資產(chǎn)，相當于利用了同業(yè)的客戶資源發(fā)展自身業(yè)務(wù)，將業(yè)務(wù)內(nèi)容進行推廣則可以發(fā)展成為業(yè)務(wù)聯(lián)營。比如銀行受讓某財務(wù)公司的貸款，同時利用自身在網(wǎng)絡(luò)、結(jié)算、資金、業(yè)務(wù)功能等優(yōu)勢，與財務(wù)公司一起為其客戶提供全方位服務(wù)便于受讓方發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢。
信貸資產(chǎn)受讓業(yè)務(wù)有助于銀行在專業(yè)領(lǐng)域建立競爭優(yōu)勢。專業(yè)領(lǐng)域是銀行在其提供服務(wù)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，根據(jù)自身特點所形成的、具有較好的業(yè)務(wù)經(jīng)驗和專業(yè)優(yōu)勢的行業(yè)、區(qū)域的特定領(lǐng)域。在專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)，銀行不僅可以直接開發(fā)客戶發(fā)展信貸業(yè)務(wù)，還可以通過資產(chǎn)受讓從同業(yè)取得這類信貸，從而鞏固和擴大業(yè)務(wù)份額和實力。
(二)對于回購型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的轉(zhuǎn)出方，其轉(zhuǎn)出的意義在于:
獲得流動性。比如國家開發(fā)銀行等開展回購型間接銀團業(yè)務(wù)，將貸款份額出售給其他金融機構(gòu)，獲得流動性。
增加中間業(yè)務(wù)收入。如一些貸款項目多的商業(yè)銀行，在貸款業(yè)務(wù)開展后以回購型間接銀團的方式將該貸款份額轉(zhuǎn)讓給其他金融機構(gòu)，其貸款利率與其他金融機構(gòu)受讓貸款份額之間存在一個差價，即為貸款轉(zhuǎn)讓費收入。轉(zhuǎn)出方在獲得流動性的同時，增加了中間業(yè)務(wù)收入。
對于回購型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的受讓方，其受讓的意義在于:
為受讓方提供了一個風險較低、收益較高的資金使用渠道?；刭徯托刨J資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)性質(zhì)類似于資金業(yè)務(wù)，但比較同業(yè)拆借和票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，回購型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的受讓方獲得的利率更高，為受讓方提供了一個附銀行信用收益相對更高的資金使用渠道。
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