商業(yè)銀行的融資方式有哪些
商業(yè)銀行的融資方式有哪些
融資模式是體現(xiàn)政府、市場(chǎng)以及企業(yè)之間的關(guān)系的機(jī)制。融資結(jié)構(gòu)是公司融資決策的內(nèi)容和目標(biāo),它在某種程度上體現(xiàn)了公司的經(jīng)營(yíng)狀況與財(cái)務(wù)情況。那么商業(yè)銀行的融資方式是怎樣的呢？接下來(lái)請(qǐng)欣賞學(xué)習(xí)啦小編給大家網(wǎng)絡(luò)收集整理的商業(yè)銀行的融資方式。
商業(yè)銀行的融資方式
隨著融資融券業(yè)務(wù)的開(kāi)閘，作為資本市場(chǎng)資金清算主體的商業(yè)銀行也已經(jīng)敏銳地嗅到了銀證合作的廣闊空間，開(kāi)始積極投身其中。
資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)一直被銀行視為中間業(yè)務(wù)的香餑餑，不過(guò)在競(jìng)爭(zhēng)最激烈的基金托管業(yè)務(wù)上，四大行憑借傳統(tǒng)的網(wǎng)點(diǎn)、人才優(yōu)勢(shì)壟斷了絕大部分市場(chǎng)份額，而對(duì)于后起之秀的中小股份制銀行來(lái)說(shuō)，在產(chǎn)品創(chuàng)新、增值服務(wù)、業(yè)務(wù)拓展等方面搶占先機(jī)則顯得至關(guān)重要。
根據(jù)招商銀行人士介紹，與前幾年各大銀行均看好基金托管業(yè)務(wù)不同的是，近兩年證券業(yè)的資本實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力都均到全面提升，商業(yè)銀行已經(jīng)看到了銀證合作的發(fā)展空間，在第三方存管業(yè)務(wù)帶來(lái)龐大的資金規(guī)模和可觀的中間收入雙重利益的推動(dòng)下，商業(yè)銀行正在積極介入其中。
招商銀行同業(yè)銀行部人士告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》，憑借顯著的技術(shù)、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和客戶優(yōu)勢(shì)，招商銀行獲得了融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)證券公司的普遍認(rèn)可，目前已與中信、國(guó)信、光大和廣發(fā)四家證券公司系統(tǒng)上線，可以開(kāi)辦融資融券開(kāi)戶和交易業(yè)務(wù)。
除了差異化競(jìng)爭(zhēng)，依托一個(gè)強(qiáng)大的技術(shù)平臺(tái)規(guī)范業(yè)務(wù)流程也尤其重要。據(jù)介紹，招商銀行的資金存管業(yè)務(wù)系統(tǒng)采用負(fù)載均衡技術(shù)、使用國(guó)際領(lǐng)先的ISA加密算法、支持多場(chǎng)次銀證轉(zhuǎn)賬過(guò)賬、單邊賬自動(dòng)沖正和重發(fā)設(shè)置，并建立了完整的應(yīng)急處理流程和應(yīng)急響應(yīng)措施，保證了系統(tǒng)穩(wěn)定、高速、低差錯(cuò)率的運(yùn)行和資金的支付安全。
在業(yè)務(wù)受理環(huán)節(jié)，招商銀行可為投資者提供營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)、網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機(jī)銀行和客戶服務(wù)中心等多種交易渠道;支持預(yù)約開(kāi)戶、一站式開(kāi)戶、非交易日開(kāi)戶和7×24小時(shí)銀證轉(zhuǎn)賬，解除了投資者必須在交易時(shí)間辦理業(yè)務(wù)的不便，最大程度地方便和滿足客戶的需求。此外，招商銀行先進(jìn)的賬戶管理系統(tǒng)支持一卡多業(yè)務(wù)的管理模式，第三方存管、融資融券、期貨保證金存管、黃金交易、外匯交易、基金和理財(cái)產(chǎn)品交易等各大投資平臺(tái)相互連通，真正為投資者提供了一站式的綜合金融服務(wù)。
商業(yè)銀行的融資形式
銀行貸款
銀行是企業(yè)最主要的融資渠道。按資金性質(zhì)，分為流動(dòng)資金貸款、固定資產(chǎn)貸款和專(zhuān)項(xiàng)貸款三類(lèi)。專(zhuān)項(xiàng)貸款通常有特定的用途，其貸款利率一般比較優(yōu)惠，貸款分為信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)。
股票籌資
股票具有永久性，無(wú)到期日，不需歸還，沒(méi)有還本
付息的壓力等特點(diǎn)，因而籌資風(fēng)險(xiǎn)較小。股票市場(chǎng)可促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，真正成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束的法人實(shí)體和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體。同時(shí)，股票市場(chǎng)為資產(chǎn)重組提供了廣闊的舞臺(tái)，優(yōu)化企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)的整合能力。
債券融資
企業(yè)債券，也稱公司債券，是企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，表示發(fā)債企業(yè)和投資人之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。債券持有人不參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，但有權(quán)按期收回約定的本息。在企業(yè)破產(chǎn)清算時(shí)，債權(quán)人優(yōu)先于股東享有對(duì)企業(yè)剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)。企業(yè)債券與股票一樣，同屬有價(jià)證券，可以自由轉(zhuǎn)讓。
融資租賃
融資租賃，是通過(guò)融資與融物的結(jié)合，兼具金融與貿(mào)易的雙重職能，對(duì)提高企業(yè)的籌資融資效益，推動(dòng)與促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，有著十分明顯的作用。融資租賃有直接購(gòu)買(mǎi)租賃、售出后回租以及杠桿租賃。此外，還有租賃與補(bǔ)償貿(mào)易相結(jié)合、租賃與加工裝配相結(jié)合、租賃與包銷(xiāo)相結(jié)合等多種租賃形式。融資租賃業(yè)務(wù)為企業(yè)技術(shù)改造開(kāi)辟了一條新的融資渠道，采取融資融物相結(jié)合的新形式，提高了生產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)的引進(jìn)速度，還可以節(jié)約資金使用，提高資金利用率。
(國(guó)務(wù)院溫家寶2012年7月30日主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，落實(shí)鼓勵(lì)民間投資相關(guān)政策，對(duì)企業(yè)反映的部分行業(yè)領(lǐng)域進(jìn)入規(guī)則。有國(guó)務(wù)院新36條細(xì)則做后盾，融資租賃成為中小企業(yè)融資新寵……)
海外融資
企業(yè)可供利用的海外融資方式包括國(guó)際商業(yè)銀行貸款、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款和企業(yè)在海外各主要資本市場(chǎng)上的債券、股票融資業(yè)務(wù)。
典當(dāng)融資
典當(dāng)是以實(shí)物為抵押，以實(shí)物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時(shí)性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比，典當(dāng)貸款成本高、貸款規(guī)模小，但典當(dāng)也有銀行貸款所無(wú)法相比的優(yōu)勢(shì)。首先，與銀行對(duì)借款人的資信條件近乎苛刻的要求相比，典當(dāng)行對(duì)客戶的信用要求幾乎為零，典當(dāng)行只注重典當(dāng)物品是否貨真價(jià)實(shí)。而且一般商業(yè)銀行只做不動(dòng)產(chǎn)抵押，而典當(dāng)行則可以動(dòng)產(chǎn)與不動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押二者兼為。其次，到典當(dāng)行典當(dāng)物品的起點(diǎn)低，千元、百元的物品都可以當(dāng)。與銀行相反，典當(dāng)行更注重對(duì)個(gè)人客戶和中小企業(yè)服務(wù)。第三，與銀行貸款手續(xù)繁雜、審批周期長(zhǎng)相比，典當(dāng)貸款手續(xù)十分簡(jiǎn)便，大多立等可取，即使是不動(dòng)產(chǎn)抵押，也比銀行要便捷許多。第四，客戶向銀行借款時(shí)，貸款的用途不能超越銀行指定的范圍。而典當(dāng)行則不問(wèn)貸款的用途，錢(qián)使用起來(lái)十分自由。周而復(fù)始，大大提高了資金使用率。
P2C互聯(lián)網(wǎng)小微金融融資平臺(tái)
P2C借貸模式，people to company,中小企業(yè)為借款人，但企業(yè)信息及企業(yè)運(yùn)營(yíng)相對(duì)固定，有穩(wěn)定的現(xiàn)金流及還款來(lái)源，信息容易核實(shí)，同時(shí)企業(yè)的違約成本遠(yuǎn)高于個(gè)人，要求必須有擔(dān)保、有抵押，安全性相對(duì)更好。投資者可以受益于眾籌理財(cái)?shù)母吣昊找?，借款企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)低融資成本和靈活的借款期限，還可使借款使用效率更為顯化。同時(shí)，借款周期和項(xiàng)目周期更加匹配。
融資手法
基金組織
手段就是假股暗貸。所謂假股暗貸顧名思義就是投資方以入股的方式對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行投資但實(shí)際并不參與項(xiàng)目的管理。到了一定的時(shí)間就從項(xiàng)目中撤股。這種方式多為國(guó)外基金所采用。缺點(diǎn)是操作周期較長(zhǎng)，而且要改變公司的股東結(jié)構(gòu)甚至要改變公司的性質(zhì)。國(guó)外基金比較多，所以以這種方式投資的話國(guó)內(nèi)公司的性質(zhì)就要改為中外合資。
銀行承兌
投資方將一定的金額比如一億打到項(xiàng)目方的公司帳戶上，然后當(dāng)即要求銀行開(kāi)出一億元的銀行承兌出來(lái)。投資方將銀行承兌拿走。這種融資的方式對(duì)投資方大大的有利，因?yàn)樗麑?shí)際上把一億元變做幾次來(lái)用。他可以拿那一億元的銀行承兌到其他的地方的銀行再貼一億元出來(lái)。起碼能夠貼現(xiàn)80%。但問(wèn)題是公司賬戶上有一億元銀行能否開(kāi)出一億元的承兌。很可能只有開(kāi)出80%到90%的銀行承兌出來(lái)。就是開(kāi)出100%的銀行承兌出來(lái)，那公司帳戶上的資金銀行允許你用多少還是問(wèn)題。這就要看公司的級(jí)別和跟銀行的關(guān)系了。另外承兌的最大的一個(gè)缺點(diǎn)就是根據(jù)國(guó)家的規(guī)定，銀行承兌最多只能開(kāi)12個(gè)月的。大部分地方都只能開(kāi)6個(gè)月的。也就是每6個(gè)月或1年你就必須續(xù)簽一次。用款時(shí)間長(zhǎng)的話很麻煩。
直存款
這個(gè)是最難操作的融資方式。因?yàn)樽鲋贝婵畋旧硎沁`反銀行的規(guī)定的，必須企業(yè)跟銀行的關(guān)系特別好才行。由投資方到項(xiàng)目方指定銀行開(kāi)一個(gè)賬戶，將指定金額存進(jìn)自己的賬戶。然后跟銀行簽定一個(gè)協(xié)議。承諾該筆錢(qián)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)不挪用。銀行根據(jù)這個(gè)金額給項(xiàng)目方小于等于同等金額的貸款。注:這里的承諾不是對(duì)銀行進(jìn)行質(zhì)押。是不同意拿這筆錢(qián)進(jìn)行質(zhì)押的。同意質(zhì)押的是另一種融資方式叫做大額質(zhì)押存款。當(dāng)然，那種融資方式也有其違反銀行規(guī)定的地方。就是需要銀行簽一個(gè)保證到期前30天收款平倉(cāng)的承諾書(shū)。實(shí)際上他拿到這個(gè)東西之后可以拿到其他地方的銀行進(jìn)行再貸款的。
銀行信用證
國(guó)家有政策對(duì)于全球性的商業(yè)銀行如花旗等開(kāi)出的同意給企業(yè)融資的銀行信用證視同于企業(yè)帳戶上已經(jīng)有了同等金額的存款。過(guò)去很多企業(yè)用這個(gè)銀行信用證進(jìn)行圈錢(qián)。所以國(guó)家的政策進(jìn)行了稍許的變動(dòng)，國(guó)內(nèi)的企業(yè)很難再用這種辦法進(jìn)行融資了。只有國(guó)外獨(dú)資和中外合資的企業(yè)才可以。所以國(guó)內(nèi)企業(yè)想要用這種方法進(jìn)行融資的話首先必須改變企業(yè)的性質(zhì)。
委托貸款
所謂委托貸款就是投資方在銀行為項(xiàng)目方設(shè)立一個(gè)專(zhuān)款賬戶，然后把錢(qián)打到專(zhuān)款賬戶里面，委托銀行放款給項(xiàng)目方。這個(gè)是比較好操作的一種融資形式。通常對(duì)項(xiàng)目的審查不是很?chē)?yán)格，要求銀行作出向項(xiàng)目方負(fù)責(zé)每年代收利息和追還本金的承諾書(shū)。當(dāng)然，不還本的只需要承諾每年代收利息。
直通款
所謂直通款就是直接投資。這個(gè)對(duì)項(xiàng)目的審查很?chē)?yán)格往往要求固定資產(chǎn)的抵押或銀行擔(dān)保。利息也相對(duì)較高。多為短期。個(gè)人所接觸的最低的是年息18。一般都在20以上。
第八種融資方式就是對(duì)沖資金。市面上有一種不還本不付息的委托貸款就是典型的對(duì)沖資金。
貸款擔(dān)保
市面上多投資擔(dān)保公司，只需要付高出銀行利息就可以拿到急需的資金。
公司債券
公司債的表現(xiàn)形式，基于公司債券的發(fā)行，在債券的持有人和發(fā)行人之間形成了以還本付息為內(nèi)容的債權(quán)債務(wù)法律關(guān)系。公司債券是公司向債券持有人出具的債務(wù)憑證。
典當(dāng)?shù)盅喝谫Y
典當(dāng)?shù)盅喝谫Y，簡(jiǎn)稱典當(dāng)。主要是指當(dāng)戶將其動(dòng)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為當(dāng)物質(zhì)押或者將其房地產(chǎn)作為當(dāng)物抵押給典當(dāng)行，交付一定比例費(fèi)用，取得當(dāng)金，并在約定期限內(nèi)支付當(dāng)金利息、償還當(dāng)金、贖回當(dāng)物的行為。
此種融資方式特點(diǎn)為:第一，周轉(zhuǎn)速度快，比如:華夏典當(dāng)行的房產(chǎn)典當(dāng)業(yè)務(wù)可以達(dá)到一個(gè)工作日放款。第二，抵押范圍廣，房產(chǎn)、汽車(chē)、股票、黃金、物資等均可做抵押物。第三，沒(méi)有資金用途限制，比如:拿到資金以后，典當(dāng)行不問(wèn)資金用途，這個(gè)和銀行限制貸款用途不一樣。第四，借貸方式靈活，比如:可以選擇五天一計(jì)息，可以選擇最高限額式貸款。第五，其利息要高于銀行貸款。
商業(yè)銀行的融資主要特點(diǎn)
(1)間接性。在間接融資中，資金需求者和資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接借貸關(guān)系;資金需求者和初始供應(yīng)者之間由金融中介發(fā)揮橋梁作用。資金初始供應(yīng)者與資金需求者只是與金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)生融資關(guān)系。
(2)相對(duì)的集中性。間接融資通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行。在多數(shù)情況下，金融中介并非是對(duì)某一個(gè)資金供應(yīng)者與某一個(gè)資金需求者之間一對(duì)一的對(duì)應(yīng)性中介;而是一方面面對(duì)資金供應(yīng)者群體，另一方面面對(duì)資金需求者群體的綜合性中介，由此可以看出，在間接融資中，金融機(jī)構(gòu)具有融資中心的地位和作用。
(3)信譽(yù)的差異性較小。由于間接融資相對(duì)集中于金融機(jī)構(gòu)，世界各國(guó)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的管理一般都較嚴(yán)格，金融機(jī)構(gòu)自身的經(jīng)營(yíng)也多受到相應(yīng)穩(wěn)健性經(jīng)營(yíng)管理原則的約束，加上一些國(guó)家還實(shí)行了存款保險(xiǎn)制度，因此，相對(duì)于直接融
資來(lái)說(shuō)，間接融資的信譽(yù)程度較高，風(fēng)險(xiǎn)性也相對(duì)較小，融資的穩(wěn)定性較強(qiáng)。
(4)全部具有可逆性。通過(guò)金融中介的間接融資均屬于借貸性融資，到期均必須返還，并支付利息，具有可逆性。
(5)融資的主動(dòng)權(quán)主要掌握在金融中介手中。在間接融資中，資金主要集中于金融機(jī)構(gòu)，資金貸給誰(shuí)不貸給誰(shuí)，并非由資金的初始供應(yīng)者決定，而是由金融機(jī)構(gòu)決定。對(duì)于資金的初始供應(yīng)者來(lái)說(shuō)，雖然有供應(yīng)資金的主動(dòng)權(quán)，但是這種主動(dòng)權(quán)實(shí)際上受到一定的限制。因此，間接融資的主動(dòng)權(quán)在很大程度上受金融中介支配。
需要說(shuō)明的是，融資還可以從其他不同的角度加以分類(lèi)。例如，從資金融通是否付息和是否具有返還性，融資可以被劃分為借貸性融資或者投資性融資;從融資的形態(tài)不同，可以劃分為貨幣性融資和實(shí)物性融資;從融資雙方國(guó)別的不同可以劃分為國(guó)內(nèi)融資和國(guó)際融資;從融資幣種不同，可以劃分為本幣融資和外匯融資;從期限長(zhǎng)短可以劃分為長(zhǎng)期融資、中期融資以及短期融資;從融資的目的是否具有政策性，可以分為政策性融資和商業(yè)性融資;從融資是否具有較大風(fēng)險(xiǎn)，可以劃分為風(fēng)險(xiǎn)性融資和穩(wěn)健性融資等。上述各類(lèi)融資方式相互交錯(cuò)，均寓于直接融資和間接融資這兩種融資方式之中，而不是獨(dú)立于這兩種融資方式之外。
從不同角度對(duì)不同融資方式加以觀察，就會(huì)發(fā)現(xiàn)不同的融資方式具有不同的作用特點(diǎn)?？疾觳煌谫Y方式的不同特點(diǎn)，對(duì)于客戶根據(jù)需要選擇特定的融資方式具有重要意義。
看了“商業(yè)銀行的融資方式”的人還看了：
2.商業(yè)銀行項(xiàng)目融資的特點(diǎn)
3.新型的融資方式