我國(guó)主要的融資方式
我國(guó)主要的融資方式
目前，我國(guó)企業(yè)普遍存在融資難問(wèn)題。融資渠道不暢，融資渠道單一，融資制度的改革滯后于企業(yè)體制的改革。下面學(xué)習(xí)啦小編就為大家解開(kāi)我國(guó)主要的融資方式，希望能幫到你。
我國(guó)主要的融資方式
第一種是基金組織，手段就是假股暗貸。所謂假股暗貸顧名思義就是投資方以入股的方式對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行投資但實(shí)際并不參與項(xiàng)目的管理。到了一定的時(shí)間就從項(xiàng)目中撤股。這種方式多為國(guó)外基金所采用。缺點(diǎn)是操作周期較長(zhǎng)，而且要改變公司的股東結(jié)構(gòu)甚至要改變公司的性質(zhì)。國(guó)外基金比較多，所以以這種方式投資的話國(guó)內(nèi)公司的性質(zhì)就要改為中外合資。
第二種融資方式是銀行承兌。投資方將一定的金額比如一億打到項(xiàng)目方的公司帳戶上，然后當(dāng)即要求銀行開(kāi)出一億元的銀行承兌出來(lái)。投資方將銀行承兌拿走。這種融資的方式對(duì)投資方大大的有利，因?yàn)樗麑?shí)際上把一億元變做幾次來(lái)用。他可以拿那一億元的銀行承兌到其他的地方的銀行再貼一億元出來(lái)。起碼能夠貼現(xiàn)80%。但問(wèn)題是公司賬戶上有一億元銀行能否開(kāi)出一億元的承兌。很可能只有開(kāi)出80%到90%的銀行承兌出來(lái)。就是開(kāi)出100%的銀行承兌出來(lái)，那公司帳戶上的資金銀行允許你用多少還是問(wèn)題。這就要看公司的級(jí)別和跟銀行的關(guān)系了。另外承兌的最大的一個(gè)缺點(diǎn)就是根據(jù)國(guó)家的規(guī)定，銀行承兌最多只能開(kāi)12個(gè)月的。現(xiàn)在大部分地方都只能開(kāi)6個(gè)月的。也就是每6個(gè)月或1年你就必須續(xù)簽一次。用款時(shí)間長(zhǎng)的話很麻煩。
第三種融資的方式是直存款。這個(gè)是最難操作的融資方式。因?yàn)樽鲋贝婵畋旧硎沁`反銀行的規(guī)定的，必須企業(yè)跟銀行的關(guān)系特別好才行。由投資方到項(xiàng)目方指定銀行開(kāi)一個(gè)賬戶，將指定金額存進(jìn)自己的賬戶。然后跟銀行簽定一個(gè)協(xié)議。承諾該筆錢(qián)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)不挪用。銀行根據(jù)這個(gè)金額給項(xiàng)目方小于等于同等金額的貸款。注：這里的承諾不是對(duì)銀行進(jìn)行質(zhì)押。是不同意拿這筆錢(qián)進(jìn)行質(zhì)押的。同意質(zhì)押的是另一種融資方式叫做大額質(zhì)押存款。當(dāng)然，那種融資方式也有其違反銀行規(guī)定的地方。就是需要銀行簽一個(gè)保證到期前30天收款平倉(cāng)的承諾書(shū)。實(shí)際上他拿到這個(gè)東西之后可以拿到其他地方的銀行進(jìn)行再貸款的。
第四種融資的方式(第四種是大額質(zhì)押存款)是銀行信用證。國(guó)家有政策對(duì)于全球性的商業(yè)銀行如花旗等開(kāi)出的同意給企業(yè)融資的銀行信用證視同于企業(yè)帳戶上已經(jīng)有了同等金額的存款。過(guò)去很多企業(yè)用這個(gè)銀行信用證進(jìn)行圈錢(qián)。所以現(xiàn)在國(guó)家的政策進(jìn)行了稍許的變動(dòng)，國(guó)內(nèi)的企業(yè)現(xiàn)在很難再用這種辦法進(jìn)行融資了。只有國(guó)外獨(dú)資和中外合資的企業(yè)才可以。所以國(guó)內(nèi)企業(yè)想要用這種方法進(jìn)行融資的話首先必須改變企業(yè)的性質(zhì)。
第五種融資的方式是委托貸款。所謂委托貸款就是投資方在銀行為項(xiàng)目方設(shè)立一個(gè)專(zhuān)款賬戶，然后把錢(qián)打到專(zhuān)款賬戶里面，委托銀行放款給項(xiàng)目方。這個(gè)是比較好操作的一種融資形式。通常對(duì)項(xiàng)目的審查不是很?chē)?yán)格，要求銀行作出向項(xiàng)目方負(fù)責(zé)每年代收利息和追還本金的承諾書(shū)。當(dāng)然，不還本的只需要承諾每年代收利息。
第六種融資方式是直通款。所謂直通款就是直接投資。這個(gè)對(duì)項(xiàng)目的審查很?chē)?yán)格往往要求固定資產(chǎn)的抵押或銀行擔(dān)保。利息也相對(duì)較高。多為短期。個(gè)人所接觸的最低的是年息18。一般都在20以上。
第七種融資方式就是對(duì)沖資金?，F(xiàn)在市面上有一種不還本不付息的委托貸款就是典型的對(duì)沖資金。
第八種融資方式是貸款擔(dān)?！，F(xiàn)在市面上多投資擔(dān)保公司，只需要付高出銀行利息就可以拿到急需的資金。
我國(guó)主要的融資誤區(qū)
1、創(chuàng)始人股權(quán)分配平均，股權(quán)過(guò)于分散
很多創(chuàng)業(yè)者認(rèn)為，幾個(gè)創(chuàng)始人平均分配股權(quán)可以讓大家共同奮斗，不會(huì)產(chǎn)生利益方面的爭(zhēng)論。其實(shí)不然，創(chuàng)業(yè)公司一個(gè)最大的優(yōu)勢(shì)就在于高效的執(zhí)行力和靈活性，而創(chuàng)始人在這個(gè)過(guò)程中往往處于一個(gè)中心位置?；赝谐晒Φ钠髽I(yè)，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)它們幾乎都有一個(gè)非常特別的創(chuàng)始人，微軟、蘋(píng)果、Amazon 等等無(wú)不如此。早期階段，他們就代表著公司，是他們?cè)隍?qū)動(dòng)著公司不斷向前發(fā)展。而這種驅(qū)動(dòng)力不僅來(lái)自于自身的責(zé)任，更來(lái)自于“一切我說(shuō)了算”的決策權(quán)。如果幾個(gè)創(chuàng)始人股權(quán)平均太過(guò)分散，那么勢(shì)必影響其決策效率。此時(shí)創(chuàng)業(yè)公司最大的優(yōu)勢(shì)：“執(zhí)行力和靈活性”就已喪失。
2、關(guān)注錢(qián)而忽視了資金背后的投資人
談到融資，當(dāng)然需要關(guān)注錢(qián)。但是正如我們之前所分析，創(chuàng)業(yè)者與投資人的連結(jié)就像婚姻，與不適合的投資人聯(lián)姻，很可能會(huì)毀掉創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。因此，關(guān)注資金背后的投資人，關(guān)注他們的行業(yè)背景、他們所擁有的資源以及他們投資的項(xiàng)目，看看是否能給自己帶來(lái)真正價(jià)值。投資人看一個(gè)項(xiàng)目，往往需要對(duì)這個(gè)項(xiàng)目及其團(tuán)隊(duì)骨干做一個(gè)非常詳細(xì)的盡職調(diào)查;同樣，作為創(chuàng)業(yè)者，在尋找投資時(shí)，也需要對(duì)資金背后的投資人做個(gè)類(lèi)似的盡職調(diào)查。
3、兼職創(chuàng)業(yè)希望融到錢(qián)后再全職
創(chuàng)業(yè)不僅是一項(xiàng)全職工作，更是一項(xiàng)事業(yè)。兼職創(chuàng)業(yè)說(shuō)明對(duì)自己的項(xiàng)目沒(méi)有信心或者對(duì)自己沒(méi)有信心，因?yàn)槟惆阉旁诹说诙暮髠湮恢?。同時(shí)，兼職創(chuàng)業(yè)導(dǎo)致不能專(zhuān)注，無(wú)法深入。投資人不是傻瓜，如果連自己都對(duì)自己(項(xiàng)目)沒(méi)有信心，他們又怎會(huì)投資!
4、團(tuán)隊(duì)沒(méi)有磨合就融資
正如我們上面所說(shuō)，投資人看一個(gè)項(xiàng)目，往往需要對(duì)項(xiàng)目和團(tuán)隊(duì)進(jìn)行全面的盡職調(diào)查。很多投資人甚至只看團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)靠譜，選擇的項(xiàng)目也不會(huì)太差。因此在打算融資前，先把團(tuán)隊(duì)磨合好是必要的前提。
5、沒(méi)有測(cè)算自己成本就開(kāi)始融資
對(duì)于創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)是融資，但是對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)就是投資。投資講求投資回報(bào)率，因此了解所投資項(xiàng)目的成本至關(guān)重要。同時(shí)，對(duì)自己項(xiàng)目成本的詳細(xì)測(cè)算，不僅是自身內(nèi)部管理的必需，更是融資的依據(jù)。著名歷史學(xué)家黃仁宇在總結(jié)現(xiàn)代化在中國(guó)姍姍來(lái)遲原因的時(shí)候，認(rèn)為不能建立在數(shù)字上的精確管理是最大原因，這點(diǎn)同樣適用于微觀企業(yè)管理。
6、在資金流快斷掉時(shí)才開(kāi)始融資
如果說(shuō)資本是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的血液，那么資金流就是一個(gè)企業(yè)繼續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)的前提。投資人的投資往往是創(chuàng)業(yè)企業(yè)在初期階段的唯一資金來(lái)源，因此更應(yīng)該時(shí)刻關(guān)注自己的資金流。提前做好融資的準(zhǔn)備不僅給予自己更多的選擇余地和更大的議價(jià)能力，同時(shí)給投資人充足的時(shí)間。王嘯認(rèn)為，融資應(yīng)該在資金很充足時(shí)就開(kāi)始打算。
7、同時(shí)向所有認(rèn)識(shí)的投資人融資
這種思想和剛出校門(mén)的學(xué)生們尋找工作一樣，認(rèn)為廣撒網(wǎng)能多捕魚(yú)。然而事實(shí)上，廣撒網(wǎng)意味著對(duì)自己的真實(shí)需求不清晰，對(duì)投資人的需要不了解。沒(méi)有目的、沒(méi)有方向的船無(wú)論運(yùn)行多快，別人永遠(yuǎn)不知其將抵何方。因此，尋找自己合適的投資人才是真正的王道。
8、外部股東控股
投資人只會(huì)投符合自己投資回報(bào)率的項(xiàng)目，如果外部股東控股了一個(gè)項(xiàng)目，那么這個(gè)項(xiàng)目的前景無(wú)疑大打折扣。投資人會(huì)想，項(xiàng)目是按照創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)的方向前進(jìn)呢還是會(huì)向控股股東的方向前進(jìn)。
9、盲目樂(lè)觀估值過(guò)高
作為尋找投資的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)來(lái)說(shuō)，能獲得一個(gè)較高的估值不僅是對(duì)自己價(jià)值的一種肯定，更是其前進(jìn)的驅(qū)動(dòng)力之一。但是對(duì)于一個(gè)還沒(méi)有產(chǎn)生收入的早期創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，其估值往往取
我國(guó)新添的融資途徑
隨著近幾年的經(jīng)濟(jì)的慢慢復(fù)蘇，對(duì)于很多中小企業(yè)來(lái)說(shuō)想擴(kuò)張，很難通過(guò)銀行的審批，所以能融資貸款對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展十分重要。
然而中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資最大的障礙和門(mén)檻就是很難找到抵押物。但是現(xiàn)在企業(yè)信貸抵押有了更為靈活的方式"保貸通"實(shí)現(xiàn)了信貸創(chuàng)新。首先，突破了傳統(tǒng)的抵押擔(dān)保觀念，搭建了新的融資平臺(tái);其次，不受擔(dān)保公司擔(dān)保額度限制，客戶融資額度高，單戶貸款金額最高可達(dá)2000萬(wàn)元;三是實(shí)行零保證金政策，企業(yè)融資成本低，貸款資金利用率更高。今年3月份，江蘇郵儲(chǔ)小額質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)正式推出，個(gè)人和中小企業(yè)都可用郵儲(chǔ)存單做質(zhì)押辦理貸款，貸款額度為1000元-50萬(wàn)元。而溫州金融改革廣場(chǎng)平臺(tái)開(kāi)發(fā)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)"統(tǒng)保代管"貸款的。統(tǒng)保代管"貸款是針對(duì)中小企業(yè)的一種融資方式，由市金融辦牽頭，溫州銀行與中國(guó)進(jìn)出口銀行浙江省分行合作，然后通過(guò)溫州金融改革廣場(chǎng)平臺(tái)為中小企業(yè)提供融資，于2月22日啟動(dòng)。
總的來(lái)說(shuō)，對(duì)于中小企業(yè)又有多一種的融資途徑。
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2.我國(guó)項(xiàng)目融資的主要風(fēng)險(xiǎn)
4.最直接的融資方式