工程項目融資擔(dān)保結(jié)構(gòu)
工程項目融資擔(dān)保結(jié)構(gòu)
擔(dān)保在民法上指以確保債務(wù)或其他經(jīng)濟合同項下義務(wù)的履行或清償為目的的保證行為，它是債務(wù)人提供履行債務(wù)的特殊保證，是保證債權(quán)實現(xiàn)的一種法律手段。下面學(xué)習(xí)啦小編就為大家解開工程項目融資擔(dān)保結(jié)構(gòu)，希望能幫到你。
工程項目融資擔(dān)保結(jié)構(gòu)
直接擔(dān)保
直接擔(dān)保 在項目融資中是指有限責(zé)任的直接擔(dān)保。指擔(dān)保的責(zé)任根據(jù)擔(dān)保的金額或者擔(dān)保的有效時間加以限制。
1.有限金額的擔(dān)保 資金缺額擔(dān)保即是典型的有限金額擔(dān)保。
2.限制時間的擔(dān)保 項目在建設(shè)期和試生產(chǎn)期的"完工擔(dān)保"是最為典型的在時間上加以限制的有限責(zé)任直接擔(dān)保。
間接擔(dān)保
間接擔(dān)保 在項目融資中指擔(dān)保人不以直接的財務(wù)擔(dān)保形式為項目提供的一種財務(wù)支持。
間接擔(dān)保多以商業(yè)合同和政府特許權(quán)協(xié)議形式出現(xiàn)。最常見的間接擔(dān)保是以"無論提貨與否均需付款"為基礎(chǔ)發(fā)展起來的一系列合同形式。其中包括"提貨與付款"合同，"供貨或付款"合同，以及"無論使用服務(wù)與否均需付款"合同。
或有擔(dān)保
或有擔(dān)保 是針對一些由于項目投資者不可抗拒或不可預(yù)測因素所造成項目損失的風(fēng)險所提供的擔(dān)保。
或有風(fēng)險的擔(dān)保按其風(fēng)險的性質(zhì)可分成三類:
一、針對項目由于不可抗拒因素造成的風(fēng)險。
二、針對項目的政治風(fēng)險。
三、針對與項目融資結(jié)構(gòu)特性有關(guān)的并且一旦變化將會嚴(yán)重改變項目經(jīng)濟強度的一些項目環(huán)境風(fēng)險。
意向性擔(dān)保
嚴(yán)格意義上的意向性擔(dān)保不是一種真正的擔(dān)保，因其不具備法律意義上的約束力，僅僅表現(xiàn)出擔(dān)保人有可能對項目提供一定支持的意愿。經(jīng)常采用的形式是支持信。它起到的擔(dān)保作用在本質(zhì)上是由提供該信的機構(gòu)向貸款銀行做出的一種承諾，保證向其所屬機構(gòu)(項目公司)施加影響以保證后者履行其對于貸款銀行的債務(wù)責(zé)任。
工程項目融資的主要擔(dān)保形式
信用擔(dān)保形式
1、項目完工擔(dān)保
項目完工擔(dān)保主要屬于僅僅在時間上有所限制的擔(dān)保形式，即在一定的時間范圍內(nèi)，項目完工擔(dān)保人對貸款銀行承擔(dān)著全面追索的經(jīng)濟責(zé)任。
完工擔(dān)保的提供者主要有:一、項目的投資者;二、承建項目的工程公司或有關(guān)保險公司。
完工擔(dān)保一般包括以下三個方面的基本內(nèi)容:1、完工擔(dān)保的責(zé)任;2、項目投資者履行完工擔(dān)保義務(wù)的方式;3、保證項目投資者履行擔(dān)保義務(wù)的措施
2、無貨亦付款合同
它是國際項目融資所特有的擔(dān)保形式，它體現(xiàn)的是項目公司與項目購買者之間的長期銷售合同關(guān)系。無貨亦付款合同有不同的方式，主要是產(chǎn)品購買方同項目公司簽訂無貨亦付款合同，項目公司以此為憑進行項目融資。
無貨亦付款合同是長期合同。
無貨亦付款責(zé)任者的義務(wù)是無條件的，這是無貨亦付款合同的核心。
主要物權(quán)擔(dān)保
項目公司的物權(quán)擔(dān)保指項目公司或第三方以自身資產(chǎn)為履行貸款債務(wù)提供擔(dān)保。
主要物權(quán)擔(dān)保形式有:
1、不動產(chǎn)物權(quán)擔(dān)保。
2、動產(chǎn)物權(quán)擔(dān)保。
3、浮動設(shè)押。
其他擔(dān)保形式
1、準(zhǔn)擔(dān)保交易
(1)融資租賃
(2)出售和租回
(3)出售和購回
(4)所有權(quán)保留
2、東道國政府的支持
工程項目融資的擔(dān)保范圍
商業(yè)風(fēng)險
商業(yè)風(fēng)險是項目融資的主要風(fēng)險。大多數(shù)商業(yè)風(fēng)險屬于項目的核心風(fēng)險，即可控制風(fēng)險。
1、項目完工:這一階段一般都由項目投資者進行擔(dān)保，由項目投資者提供擔(dān)保承諾在項目工程延期、建設(shè)成本超過預(yù)算等問題出現(xiàn)時為項目提供資金。
2、生產(chǎn)成本控制:進入正常生產(chǎn)階段后，項目的經(jīng)濟強度在很大程度上取決于對生產(chǎn)成本的控制。
3、產(chǎn)品市場:項目的銷售和價格是決定項目成敗的另一重要環(huán)節(jié)。因而降低市場風(fēng)險同樣也是項目擔(dān)保所必須面對的一個主要問題。其實現(xiàn)手段主要包括"無論提貨與否均需付款"協(xié)議和"提貨與付款"協(xié)議。
政治風(fēng)險
政治風(fēng)險是指由于戰(zhàn)爭、國際關(guān)系變幻、政權(quán)更迭、政治變化導(dǎo)致項目的資產(chǎn)和利益受到損害甚至導(dǎo)致項目失敗的風(fēng)險。項目的政治風(fēng)險表現(xiàn)為國際風(fēng)險和國內(nèi)風(fēng)險兩類。政治風(fēng)險從某種意義上來說是一種不可抗力風(fēng)險，但在項目融資中，它可以通過以下一些方式來減輕風(fēng)險影響力:(1)政治風(fēng)險保險，包括商業(yè)性質(zhì)的保險和政府機構(gòu)的穩(wěn)定性保證;(2)在安排項目融資時，努力尋求東道國政府、中央銀行、稅收部門或其他有關(guān)的政府機構(gòu)的書面保證，承諾在稅收和外匯管制等方面不采取不利于項目的措施。(3)由雙方國家之間簽訂互相促進和保護投資的協(xié)議。
近年來商業(yè)擔(dān)保公司也逐漸參與政治風(fēng)險擔(dān)保。
金融風(fēng)險
項目的金融風(fēng)險主要是指由于一些項目發(fā)起人不能控制的金融市場的可能變化而對項目產(chǎn)生的負(fù)面影響。這些因素包括匯率波動、利率上升、國際市場商品價格上漲，特別是能源和原材料價格的上升、項目產(chǎn)品的價格在國際市場下跌、通貨膨脹、國際貿(mào)易和貿(mào)易保護主義等。
對于利率和匯率風(fēng)險，可以通過使用金融衍生工具，如套期保值技術(shù)等來分散。
項目擔(dān)保的步驟大致可以劃分為四個階段。
第一，貸款銀行向項目投資者或第三方擔(dān)保人提出項目擔(dān)保的要求。
第二，項目投資者或第三方擔(dān)保人考慮可否提供公司擔(dān)保，如果公司擔(dān)保不被接受，則需要考慮提供銀行擔(dān)保。
第三，在銀行提供擔(dān)保情況下，項目擔(dān)保成為擔(dān)保銀行與擔(dān)保受益人的一種合約關(guān)系。
第四，如果項目所在國與提供擔(dān)保的銀行不在同一國家時，有時擔(dān)保受益人會要求擔(dān)保銀行安排一個當(dāng)?shù)劂y行作為其代理人。
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