企業(yè)財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中處于中心地位是由企業(yè)追求效益最優(yōu)化、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制、財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的中心環(huán)節(jié)和財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容等決定的。那么小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理怎么做?

　　小企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀

　　小企業(yè)是一國經(jīng)濟(jì)中極富活力和創(chuàng)造力的部分，是促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和保證經(jīng)濟(jì)繁榮的基礎(chǔ)力量。在我國，小企業(yè)在保持國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展和維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定方面發(fā)揮著很大的作用，尤其在我國目前日益嚴(yán)峻的就業(yè)壓力下，小企業(yè)是解決下崗再就業(yè)問題的主要渠道。搞好小企業(yè)，促進(jìn)小企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，對(duì)于我國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展有著重要的全局意義。

　　市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中企業(yè)的出生率高，關(guān)閉率也高。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為小企業(yè)的創(chuàng)立和生存創(chuàng)造了不少機(jī)會(huì)，其地位和作用已經(jīng)得到政府和社會(huì)各界的充分肯定，盡管如此，國內(nèi)的小企業(yè)為什么就長不大呢?依然還在步履蹣跚，處于稍不留神就會(huì)灰飛煙滅的情形。仔細(xì)分析一下，不難發(fā)現(xiàn)，大凡長不大的小企業(yè)，都有著很多共同的毛病。據(jù)德國一家研究所調(diào)查，小企業(yè)的主要問題是對(duì)企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)，待到發(fā)現(xiàn)時(shí)，往往來不及采取應(yīng)變措施。

　　隨著小企業(yè)的成長發(fā)展，一般會(huì)出現(xiàn)七種風(fēng)險(xiǎn)，即：開業(yè)后頭3年可能出現(xiàn)開業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn);第3至7年可能出現(xiàn)授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn);第7至10年可能出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和興旺風(fēng)險(xiǎn);開業(yè)10年后可能出現(xiàn)管理上的接班風(fēng)險(xiǎn)。

　　小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理做法：做財(cái)務(wù)分析，認(rèn)識(shí)問題

　　(一)從企業(yè)收益狀況考察經(jīng)營狀況

　　從微觀的企業(yè)收益來講，有三個(gè)層次：

　　其一是經(jīng)營收入扣除經(jīng)營成本、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、銷售稅金及附加等經(jīng)營費(fèi)用后的經(jīng)營收益;

　　其二是在其一的基礎(chǔ)上扣除財(cái)務(wù)費(fèi)用后的經(jīng)常收益;

　　其三是在經(jīng)常收益基礎(chǔ)上與營業(yè)外收支凈額的合計(jì)，也就是期間收益。

　　如果從經(jīng)營收益開始就已經(jīng)虧損，說明企業(yè)已近破產(chǎn)。即使期間收益為盈利，但可能是由于非主營業(yè)務(wù)或偶發(fā)事件所形成的凈資產(chǎn)增加，如出售手中持有的有價(jià)證券及土地。

　　(二)資本結(jié)構(gòu)不合理是產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的重要原因

　　根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表可以把財(cái)務(wù)狀況分為三種類型：

　　一類是流動(dòng)資產(chǎn)的購置大部分由流動(dòng)負(fù)債籌集，小部分由長期負(fù)債籌集;固定資產(chǎn)由長期自有資金和大部分長期負(fù)債籌集，也就是流動(dòng)負(fù)債全部用來籌集流動(dòng)資產(chǎn)，自有資本全部用來籌措固定資產(chǎn)，這是正常的資本結(jié)構(gòu)型。

　　二類是資產(chǎn)負(fù)債表中累計(jì)結(jié)余是紅字，表明一部分自有資本被虧損吃掉，從而總資本中自有資本比重下降，說明出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。

　　三類是虧損侵蝕了全部自有資本，而且也吃掉了負(fù)債的一部分，這種情況屬于資不抵債，必須采取措施。

　　小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理做法：建立預(yù)警系統(tǒng)

　　(一)建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算

　　由于企業(yè)理財(cái)?shù)膶?duì)象是現(xiàn)金及其流動(dòng)，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。

　　只有提供足夠的現(xiàn)金，企業(yè)才能生存，沒有必需的現(xiàn)金，必將影響企業(yè)的盈利能力和償債能力，從而影響企業(yè)的信用等級(jí)和資金周轉(zhuǎn)，甚至資不抵債。

　　產(chǎn)生現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)的主要原因有：過分注意利潤和銷售的增長，忽視現(xiàn)金管理;固定資產(chǎn)投資過多，使資金沉淀;不考慮條件和時(shí)機(jī)，盲目擴(kuò)張。

　　企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)與財(cái)管人員配合，理解利潤與現(xiàn)金以及現(xiàn)金與資產(chǎn)的區(qū)別，經(jīng)常分析它們之間的差額;節(jié)約使用現(xiàn)金;向有經(jīng)驗(yàn)的專家請(qǐng)教;監(jiān)控原材料、半成品、成品的庫存和應(yīng)收賬款的余額;經(jīng)常評(píng)估現(xiàn)金狀況，按季編制現(xiàn)金流量表。

　　同時(shí)應(yīng)注意：接受訂貨任務(wù)要與現(xiàn)金能力相適應(yīng);不將用于原材料、在制品、成品和清償債務(wù)的短期資金移作固定資產(chǎn)投資;約束投資沖動(dòng)，慎重對(duì)待擴(kuò)張、多種經(jīng)營及類似的投資決策，確有剩余現(xiàn)金時(shí)才進(jìn)行這類投資;對(duì)現(xiàn)金需求的高峰期應(yīng)預(yù)先做出安排;隨時(shí)將實(shí)情向銀行通報(bào);安排精明而又務(wù)實(shí)的人管理現(xiàn)金。

　　(二)確立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，建立長期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

　　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由萌生到擴(kuò)大，通常都會(huì)經(jīng)歷一個(gè)逐漸積累和轉(zhuǎn)化的過程。在此過程中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響都將直接或間接地反映在敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化上。因此，可以通過觀察分析敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化，及時(shí)預(yù)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，建立長期預(yù)警分析系統(tǒng)。當(dāng)可能損害企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的因素出現(xiàn)時(shí)，預(yù)警系統(tǒng)能預(yù)先發(fā)出警告，以提醒企業(yè)決策者盡早采取對(duì)策，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大。其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)最具代表性。獲利是企業(yè)經(jīng)營的最終目標(biāo)，也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。從資產(chǎn)獲利能力看：

　　總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤/資產(chǎn)平均總額

　　表示每一元資本的獲利水平，反映企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的獲利水平。

　　成本費(fèi)用利潤率=營業(yè)利潤/成本費(fèi)用總額

　　反映每耗費(fèi)一元所得利潤水平越高，企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。

　　對(duì)償債能力，有流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率：

　　流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

　　資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

　　如果流動(dòng)比率過高，會(huì)使流動(dòng)資金喪失再投資機(jī)會(huì)，一般生產(chǎn)性企業(yè)最佳為2左右;資產(chǎn)負(fù)債率一般為40%~60%,在投資報(bào)酬率大于借款利率時(shí)，借款越多，利潤越多，同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。

　　上述資產(chǎn)獲利能力和償債能力兩項(xiàng)指標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的兩大部分，而經(jīng)濟(jì)效率高低又直接體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理水平。其中：反映資產(chǎn)運(yùn)營指標(biāo)有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以及產(chǎn)銷平衡率。

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額

　　(或，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=應(yīng)收賬款回收額÷應(yīng)收賬款平均余額。其中：應(yīng)收賬款回收額=應(yīng)收賬款期初余額+主營業(yè)務(wù)收入凈額-應(yīng)收賬款期末余額。)

　　產(chǎn)銷平衡率=產(chǎn)品銷售產(chǎn)值/工業(yè)總產(chǎn)值

　　在企業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ矫妫x擇銷售增長率和資本保值增值率。

　　這里采用經(jīng)改進(jìn)的功效系數(shù)法對(duì)企業(yè)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，對(duì)選定的每個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)規(guī)定幾個(gè)數(shù)值，一個(gè)是滿意值，一個(gè)是不允許值，設(shè)計(jì)并計(jì)算各類指標(biāo)單項(xiàng)功效系數(shù)，運(yùn)用特爾菲法等確定各個(gè)指標(biāo)權(quán)數(shù)，用加權(quán)算術(shù)平均或者加權(quán)幾何平均得到平均數(shù)即為綜合功效系數(shù)，用此方法可以定量化企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

　　小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理做法：加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理工作

　　面對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的不斷變化，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理部門應(yīng)具備高素質(zhì)的財(cái)會(huì)人員，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)工作，健全財(cái)務(wù)管理制度，提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量。尤其在資金管理方面，企業(yè)應(yīng)建立有效的財(cái)務(wù)監(jiān)控體系，加大公司債務(wù)、資產(chǎn)、投資回收、現(xiàn)金回收和資產(chǎn)增值等方面的管理和監(jiān)控，加強(qiáng)對(duì)貸款和企業(yè)擔(dān)保的管理。具體可從財(cái)務(wù)活動(dòng)的四個(gè)方面著手：

　　(一)籌資方面

　　在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，籌資活動(dòng)是一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的起點(diǎn)，管理措施失當(dāng)會(huì)使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。不自量力，盲目擴(kuò)張，往往是小企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的主要原因。企業(yè)籌集資金渠道有兩大類：一是所有者投資，如增資擴(kuò)股，稅后利潤分配的再投資。二是借入資金。對(duì)于所有者投資而言，不存在還本付息問題，可長期使用，自由支配，獲得杠桿效益。其風(fēng)險(xiǎn)只存在于使用效益的不確定性上?；I資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的具體原因及防范有：由于利率波動(dòng)而導(dǎo)致企業(yè)籌資成本加大的風(fēng)險(xiǎn)，一旦籌集了高于平均利息水平的資金，可爭(zhēng)取提前還債等補(bǔ)救措施;請(qǐng)專家和銀行咨詢，選擇最佳的資金來源以及最適時(shí)機(jī)和方式籌措資金;領(lǐng)導(dǎo)班子要有適當(dāng)分工，財(cái)務(wù)管理部門特別是企業(yè)決策者，在思想上對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)保持清醒的認(rèn)識(shí)和警惕。

　　(二)投資方面

　　企業(yè)通過籌資活動(dòng)取得資金后，就要根據(jù)計(jì)劃進(jìn)行投資。經(jīng)營者往往對(duì)市場(chǎng)上冒出的暫時(shí)需求匆忙作出反應(yīng)，或者看到別人賺了大錢，也盲目跟著上，小企業(yè)的經(jīng)營者應(yīng)是"多面手",而事實(shí)上多數(shù)經(jīng)營者缺乏全面管理的能力;沒有建立必要的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的管理系統(tǒng)，企業(yè)的重大決策缺乏可靠依據(jù);草率估算或低估企業(yè)的資金需求。企業(yè)立即可進(jìn)行投資的類型有三種：一是投資生產(chǎn)項(xiàng)目，二是投資證券市場(chǎng)，三是投資商貿(mào)活動(dòng)。然而，投資項(xiàng)目并不都能產(chǎn)生預(yù)期收益，從而引起企業(yè)盈利能力和償債能力降低的不確定性，如出現(xiàn)投資項(xiàng)目不能按期投產(chǎn)，無法取得收益，或雖投產(chǎn)但不能盈利，反而出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力和償債能力下降。