財務分析的基本方法有哪些
財務分析的基本方法有哪些
財務分析的方法有很多種,主要包括趨勢分析法、比率分析法、因素分析法。下面學習啦小編就和你來認識財務分析的基本方法。
財務分析的基本方法：因素分析法
因素分析法也稱因素替換法、連環(huán)替代法，它是用來確定幾個相互聯(lián)系的因素對分析對象一一綜合財務指標或經濟指標的影響程度的一種分析方法。采用這種方法的出發(fā)點在于,當有若干因素對分析對象發(fā)生影響作用時,假定其他各個因素都無變化,順序確定每一個因素單獨變化所產生的影響。
財務分析的基本方法：趨勢分析法
趨勢分析法又稱水平分析法,是將兩期或連續(xù)數(shù)期財務報告中相同指標進行對比,確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度,以說明企業(yè)財務狀況和經營成果的變動趨勢的一種方法。
趨勢分析法的具體運用主要有以下三種方式:
1、重要財務指標的比較
它是將不同時期財務報告中的相同指標或比率進行比較,直接觀察其增減變動情況及變動幅度,考察其發(fā)展趨勢,預測其發(fā)展前景。
對不同時期財務指標的比較,可以有兩種方法：
(1)定基動態(tài)比率。它是以某一時期的數(shù)額為固定的基期數(shù)額而計算出來的動態(tài)比率。其計算公式為:
定基動態(tài)比率=分析期數(shù)額÷固定基期數(shù)額
(2)環(huán)比動態(tài)比率。它是以每一分析期的前期數(shù)額為基期數(shù)額而計算出來的動態(tài)比率。其計算公式為:
環(huán)比動態(tài)比率=分析期數(shù)額÷前期數(shù)額
2、會計報表的比較
會計報表的比較是將連續(xù)數(shù)期的會計報表的金額并列起來,比較其相同指標的增減變動金額和幅度,據(jù)以判斷企業(yè)財務狀況和經營成果發(fā)展變化的一種方法。
3、會計報表項目構成的比較
這是在會計報表比較的基礎上發(fā)展而來的。它是以會計報表中的某個總體指標作為100%,再計算出其各組成項目占該總體指標的百分比,從而來比較各個項目百分比的增減變動,以此來判斷有關財務活動的變化趨勢。
但在采用趨勢分析法時,必須注意以下問題：(1)用于進行對比的各個時期的指標,在計算口徑上必須一致;(2)剔除偶發(fā)性項目的影響,使作為分析的數(shù)據(jù)能反映正常的經營狀況;(3)應用例外原則,應對某項有顯著變動的指標作重點分析,研究其產生的原因,以便采取對策,趨利避害。
財務分析的基本方法：比率分析法
比率分析法是指利用財務報表中兩項相關數(shù)值的比率揭示企業(yè)財務狀況和經營成果的一種分析方法。根據(jù)分析的目的和要求的不同,比率分析主要有以下三種:
1、構成比率。構成比率又稱結構比率,是某個經濟指標的各個組成部分與總體的比率,反映部分與總體的關系。其計算公式為:
構成比率=某個組成部分數(shù)額/總體數(shù)額
利用構成比率,可以考察總體中某個部分的形成和安排是否合理,以便協(xié)調各項財務活動。
2、效率比率。它是某項經濟活動中所費與所得的比率,反映投入與產出的關系。利用效率比率指標,可以進行得失比較,考察經營成果,評價經濟效益。
3、相關比率。它是根據(jù)經濟活動客觀存在的相互依存、相互聯(lián)系的關系,以某個項目和與其有關但又不同的項目加以對比所得的比率,反映有關經濟活動的相互關系。如流動比率。
比率分析法的優(yōu)點是計算簡便,計算結果容易判斷,而且可以使某些指標在不同規(guī)模的企業(yè)之間進行比較,甚至也能在一定程度上超越行業(yè)間的差別進行比較。但采用這一方法時對比率指標的使用該注意以下幾點:
(1)對比項自的相關性。計算比率的子項和母項必須具有相關性,把不相關的項目進行對比是沒有意義的。
(2)對比口徑的一致性。計算比率的子項和母項必須在計算時間、范圍等方面保持口徑一致。
(3)衡量標準的科學性。運用比率分析,需要選用一定的標準與之對比,以便對企業(yè)的財務狀況作出評價。通常而言,科學合理的對比標準有：①預定目標，②歷史標準;③行業(yè)標準;④公認標準。
建立財務分析方法體系的要求
1.財務分析方法體系應具有科學性
經營的重心在于管理 ,管理的關鍵在于決策。企業(yè)能否完成其經營目標 ,關鍵在于其經營決策是否正確。而決策的正確與否 ,在很大程度上依賴于企業(yè)財務分析人員是否提供了真實、可靠、有用的財務分析信息。如果財務分析人員采用的分析方法不科學 ,提供的財務分析信息就不可能準確、真實、有用 ,甚至是錯誤的。在這種錯誤的、不正確的信息導向下 ,決策者不可能制訂出正確的、有效的經營決策。因而 ,經營者也就不可能完成其經營目標。
如果投資者、債權人和其他有關人員沒有采用科學的財務分析方法進行財務分析 ,也將不可能獲得有用的財務信息 ,同樣會影響他們決策的正確性。因此 ,各類財務分析人員應該選擇科學的財務分析方法 ,以保證獲得有用的財務分析信息。近代數(shù)學的迅速發(fā)展 ,出現(xiàn)了專門運用數(shù)學方法研究企業(yè)經營管理和財務分析的應用性科學。比如概率論、數(shù)理統(tǒng)計、函數(shù)分析、線性規(guī)劃分析等。在財務分析中 ,大量運用數(shù)學模型 ,有利于推廣電子計算機處理財務信息 ,有利于進一步改進財務分析方法 ,增強財務分析信息的準確性和有用性。
2.財務分析方法體系應具有實用性
在建立財務分析方法體系時 ,應根據(jù)企業(yè)內外財務分析人員的知識水平、管理水平以及財務分析信息使用者的實際需要 ,選擇那些既科學又實用的分析方法。不宜把玄乎的數(shù)字符號和數(shù)學計算過分地用于財務分析中 ,那樣既不便于操作 ,也分析不出有用的財務信息。我們只有同時考慮科學性和實用性 ,才能建立出一套有利于完成財務分析目標的財務分析方法體系。
財務分析方法體系的構建
在西方的“財務報表分析”中基本上沒有什么財務分析方法體系 ,主要采用比較分析法和比率分析法對企業(yè)財務報表數(shù)字進行事后分析 ,因而其分析方法比較簡單 ,談不上什么分析方法體系。在我國過去的“經濟活動分析”教科書中 ,對其分析方法體系的論述存在一般分析方法和技術分析方法。一般分析方法的內容是確定分析目標 ,收集分析資料 ,進行指標對比 ,計算影響程度 ,作出綜合評價。 經濟活動分析中的一般分析方法實質上是經濟活動分析的程序或步驟 ,不是什么分析方法。新的財務分析方法體系應由兩大部分構成 ,即定量分析方法和定性分析方法。
1.定量分析法
所謂定量分析方法是借助于數(shù)學模型 ,從數(shù)量上測算、比較和確定企業(yè)各項財務指標變動的數(shù)額 ,以及各財務指標變動的影響原因和各因素影響大小的一種分析方法。 20世紀30年代 ,經濟學中應用數(shù)學已進入了一個新的階段 ,此時開始充分應用數(shù)學的邏輯性和推理性 ,作為經濟分析推理的工具 ,如現(xiàn)代經濟分析中所采用的數(shù)理統(tǒng)計分析、線性規(guī)劃分析、投入產出分析等。
但定量分析方法并不是將眾多的數(shù)學計算方法進行簡單的羅列，而是按照建立財務分析方法體系的要求 ,合理地選擇。既要有財務分析的事前預測分析方法，又要有財務分析的事中控制分析方法，還要有財務分析的事后總結分析方法。在財務分析的循環(huán)過程中 ,需要選擇的定量分析方法主要有：比較分析法、比率分析法、因素分析法、損益平衡分析法、線性規(guī)劃分析法、存貨 (資金 )控制分析法、回歸分析法、指數(shù)分析法、凈現(xiàn)值分析法、現(xiàn)金流量分析法等等。
2.定性分析法
所謂定性分析方法是指對企業(yè)各項財務指標變動的合法性、合理性、可行性、有效性進行科學的論證和說明。這一步驟就是對定量分析的結果 ,根據(jù)國家有關財務制度、法規(guī)和政策進行相互聯(lián)系的研究 ,考慮各種不可計量的因素加以綜合論證 ,并對定量分析結果進行切合實際的修正。
定性分析的方法一般有：
(1)經驗判斷法。經驗判斷法是分析人員在了解過去和現(xiàn)實資料以及定量分析結果的基礎上 ,充分考慮企業(yè)內外條件變化 ,運用個人的經驗和知識作出判斷。這種分析方法主要靠個人的經驗 ,作出的判斷帶有一定的主觀性 ,其缺點十分明顯。一般來說 ,這種方法是在條件限制或時間緊迫的情況下 ,不得不采取的一種權宜方法。
(2)會議分析法。會議分析法是由分析人員召集對分析對象熟悉情況 ,有經驗的有關人員開會 ,按照預先擬定的分析提綱進行分析、研究、討論。通常采用企業(yè)領導、技術人員、工人三結合的方式 ,或者開現(xiàn)場分析會議的方式 ,充分發(fā)揚民主 ,廣泛征求意見 ,然后把各方面的意見整理、歸納、分析來判斷未來的情況并作出分析結論。這是一種集思廣益的方法 ,它可以防止片面地采取定量分析方法 ,單純地依賴于定量計算數(shù)據(jù) ,易于脫離實際的弊病。其主要缺陷是意見無論多么廣泛 ,畢竟都是個人的主觀判斷。另外 ,這種分析方法會產生意見很不一致的情況 ,給作出正確的分析結論帶來困難。
(3)專家分析法。專家分析法是邀請一組專家開會座談 ,在互相交換情報資料 ,經過充分討論的條件下 ,把專家們的意見集中起來 ,作出綜合分析判斷 ,對定量分析結果進行修正。所謂專家是指對分析對象有較豐富的知識和經驗的人員 ,如技術專家、管理專家、會計專家、審計專家等。這些專家可以是廠內的 ,也可以是廠外的。專家人數(shù)不宜過多 ,但分析的內容必須集中 ,或對某一關鍵問題進行重點分析。這種分析方法也是一種集思廣益的分析方法。它與會議分析法有相同的優(yōu)點 ,但基礎同樣是個人的直觀判斷 ,具有一定的主觀性。
(4)類比分析法。類比分析是在分析者掌握與分析對象有關的過去的資料、現(xiàn)在的情況等有關數(shù)據(jù)及其變化規(guī)律的基礎上 ,利用所掌握的這些資料與其分析對象之間的類比性來進行推測。這種分析雖然也主要是靠人的經驗和認識來進行判斷 ,但它有一定的客觀依據(jù)進行比較 ,所以能提高分析信息的可靠性。
定量分析是財務分析的基礎和重要步驟。這種分析方法有它的科學性 ,但也有其局限性。特別是在預測分析中 ,基本上都是“假如式”,它是假設歷史條件或過去資料的數(shù)學模型在今后繼續(xù)存在為前提的。也就是“假如這樣 ,勢必如此”。因此 ,預測分析的值基本上是近似值 ,有指導性的作用 ,但也有一定誤差。預測的結果只能表明事物發(fā)展的主體在一定條件下的結果。只有在起決定作用的各種條件未來不發(fā)生變化的情況下才是可靠的。顯然 ,這是不可能的。諸如 ,自然條件的變化、生產技術的發(fā)展、社會消費習慣和方式的改變、市場情況的變化 ,以及國際、國內政治、經濟形勢和企業(yè)內部職工和管理人員的素質等的變化 ,都會影響未來的經濟活動。因此在進行財務分析工作時 ,必須把定量分析和定性分析結合起來 ,把定量分析的結果與一些不可計量的其他因素結合考慮 ,進行綜合判斷 ,修正誤差 ,使定量分析的結果更趨于實際情況。
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