基金的評(píng)價(jià)主要通過(guò)業(yè)績(jī)比較和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等方式進(jìn)行，投資者需要根據(jù)自己的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇合適的基金產(chǎn)品。這里給大家分享一些關(guān)于影響基金爆倉(cāng)的因素有什么，供大家參考學(xué)習(xí)。

影響基金爆倉(cāng)的因素有什么

1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致基金爆倉(cāng)的最主要因素之一。在市場(chǎng)行情不好的情況下，很多投資者都會(huì)選擇贖回基金份額，導(dǎo)致基金管理人需要賣出持有的資產(chǎn)來(lái)滿足贖回需求。但是，在市場(chǎng)行情不好的情況下，這些資產(chǎn)可能無(wú)法快速變現(xiàn)，從而導(dǎo)致基金凈值進(jìn)一步下跌。

2.杠桿風(fēng)險(xiǎn)

杠桿交易是指投資者通過(guò)借入資本來(lái)進(jìn)行交易。在杠桿交易中，即使市場(chǎng)波動(dòng)幅度很小，也可能造成較大的虧損。因此，在進(jìn)行杠桿交易時(shí)，投資者需要非常謹(jǐn)慎。

基金爆倉(cāng)點(diǎn)怎么算

倉(cāng)位控制是交易中的重中之重，同時(shí)由于我們并非是機(jī)構(gòu)交易員，這點(diǎn)一定需要強(qiáng)調(diào)，我們使用倉(cāng)位控制的策略和基金或者機(jī)構(gòu)交易員的控制是不同的。作為散戶，高杠桿是我們的利器，如何正確使用高杠桿，也就是控制倉(cāng)位的本質(zhì)，一味的低倉(cāng)位或者滿倉(cāng)操作都將是資源的浪費(fèi)。

在今天開(kāi)講之前，請(qǐng)牢記一點(diǎn)，真實(shí)使用的杠桿和帳戶杠桿完全不同，真實(shí)的杠桿為采用的資金除以余額(1萬(wàn)美金操作1手，也就是1萬(wàn)美金操作了10萬(wàn)美金，因此真實(shí)杠桿為10倍杠桿)

帳戶的杠桿僅影響保證金，因此帳戶的杠桿影響更多的如果爆倉(cāng)的情況下，剩余的保證金數(shù)額。

計(jì)算單一下單的爆倉(cāng)點(diǎn)位

在學(xué)會(huì)之前所有的計(jì)算后，首先我們要做的第一點(diǎn)，即掌握自己目前倉(cāng)位的爆倉(cāng)點(diǎn)位，也就是我能承擔(dān)的市場(chǎng)的最大波動(dòng)。公式為損失+50%保證金=余額

以當(dāng)前歐美價(jià)格舉例，1萬(wàn)美金，當(dāng)前價(jià)格1.13280/91，假設(shè)400倍杠桿，1手的交易

買1手，(1.13291–爆倉(cāng)價(jià)格)x10萬(wàn)=10000–50%x 10萬(wàn)/400/1.13291,得知爆倉(cāng)價(jià)格為1.03390。也就是說(shuō)當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格變?yōu)?.03379/90的時(shí)候，就會(huì)爆倉(cāng)，強(qiáng)平這1手的倉(cāng)位，造成9889美金的損失，本金將只剩下110美金。

賣1手，(爆倉(cāng)價(jià)格–1.13280)x10萬(wàn)=10000–50%x 10萬(wàn)/400/1.13280，得知爆倉(cāng)價(jià)格為1.23180。也就是說(shuō)市場(chǎng)價(jià)格變?yōu)?.23180/91的時(shí)候，就會(huì)爆倉(cāng)，強(qiáng)平1手的倉(cāng)位，造成9890美金的損失，本金將只剩下110美金。

分析：

這里真實(shí)杠桿為10倍，因此以一般的情況而言，1萬(wàn)美金總共交易1手的風(fēng)險(xiǎn)是非常低的，操作空間很大，由于市場(chǎng)處于不斷的波動(dòng)當(dāng)中，歷史記錄表明對(duì)于歐美貨幣對(duì)，1000個(gè)點(diǎn)需要至少半年以上的時(shí)間乃至更長(zhǎng)。但請(qǐng)記住，增加手?jǐn)?shù)的同時(shí)，也會(huì)增大使用的杠桿，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之增大。

在沒(méi)有爆倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)情況下，交易手法就和股票基本一致，可以長(zhǎng)期持有，等待市場(chǎng)反彈，考慮隔夜利息的成本后，正常情況是可以保證不虧損的，或者在市場(chǎng)趨勢(shì)改變后，追加倉(cāng)位，通過(guò)更好的位置上的獲利來(lái)彌補(bǔ)自己的虧損。由于這個(gè)屬于交易手法以及策略專題，今天就先不多討論了。

總而言之，在得知自己爆倉(cāng)價(jià)格后，預(yù)估市場(chǎng)到底爆倉(cāng)價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)并相對(duì)應(yīng)的采用自己的交易策略，方為長(zhǎng)久之計(jì)。

基金什么情況下會(huì)爆倉(cāng)

會(huì)發(fā)生爆倉(cāng)，往往是因?yàn)榛鹛潛p過(guò)于嚴(yán)重。一般來(lái)說(shuō)，可能是因?yàn)榛鸬娘L(fēng)險(xiǎn)控制做得太差，從而基金下跌得非常厲害;也可能是基金經(jīng)理加了杠桿，但加杠桿后股票或債券朝與預(yù)期相反的方向發(fā)展，因此就引發(fā)了爆倉(cāng)。

一般來(lái)說(shuō)，我國(guó)的公募基金不會(huì)爆倉(cāng)。但如果出現(xiàn)資產(chǎn)配置比例超過(guò)100%的情況，即基金經(jīng)理通過(guò)債券質(zhì)押回購(gòu)進(jìn)行了融資杠桿，那么當(dāng)質(zhì)押的債券價(jià)格下跌，且基金經(jīng)理質(zhì)押得到的部分資金投資虧損的時(shí)候，就可能造成很大的虧損，引發(fā)爆倉(cāng)。

公募基金在投資上有制度性的嚴(yán)格的杠桿限制：開(kāi)放式基金，杠桿率不得超過(guò)140%。定開(kāi)基金，封閉期不能超過(guò)200%，開(kāi)放期內(nèi)則不得超過(guò)140%。

相較于公募基金，我國(guó)的私募基金爆倉(cāng)可能性會(huì)大一些，因?yàn)樗侥蓟鸨旧淼耐顿Y風(fēng)險(xiǎn)就更高。特別是有些股權(quán)類的私募基金，在其投資的公司還沒(méi)上市的時(shí)候，就意味著私募基金處于虧損，容易引發(fā)爆倉(cāng)。

基金爆倉(cāng)的概念

對(duì)于基金而言，“爆倉(cāng)”并不是一個(gè)正式的術(shù)語(yǔ)。但是，我們可以將其理解為基金凈值下跌到一定程度時(shí)，投資者的虧損已經(jīng)超過(guò)了他們的承受能力，不得不選擇贖回基金份額。當(dāng)贖回量過(guò)大時(shí)，基金管理人需要賣出持有的資產(chǎn)來(lái)滿足贖回需求，但是如果市場(chǎng)行情不好，這些資產(chǎn)可能無(wú)法快速變現(xiàn)。這時(shí)，基金可能會(huì)面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致基金凈值的進(jìn)一步下跌。

買基金什么情況下會(huì)虧

基金之所以會(huì)虧損，那是因?yàn)橥顿Y標(biāo)的出現(xiàn)了下跌的情況，也就是說(shuō)投資方向收益不佳，而基金的投資方向適合基金的類型有關(guān)系的，需要注意的一點(diǎn)是不同的基金類型代表的是不同的風(fēng)險(xiǎn)和收益。

而像風(fēng)險(xiǎn)比較低的貨幣基金或者純債基金，這兩個(gè)沒(méi)有投資股市，所以風(fēng)險(xiǎn)比較小，不容易出現(xiàn)虧損的情況，但像一些高風(fēng)險(xiǎn)的基金類型，比如說(shuō)：股票型基金、混合型基金、指數(shù)型基金等等類型，基金的波動(dòng)是比較大的，風(fēng)險(xiǎn)也比較大。

而當(dāng)基金行情不好的時(shí)候，基金就會(huì)比較容易出現(xiàn)虧損的情況，以股票型基金為例：股票型基金主要是投資的股票，那么當(dāng)重倉(cāng)股票都在下跌的時(shí)候，那么基金也會(huì)下跌的。

所以說(shuō)投資股票基金的時(shí)候，需要關(guān)注基金的重倉(cāng)股票，如果不看好基金的重倉(cāng)股票的話，就要及時(shí)的贖回該基金，避免基金后續(xù)出現(xiàn)嚴(yán)重虧損的情況。