保單質(zhì)押貸款如何產(chǎn)生
保單質(zhì)押貸款是投保人把所持有的保單直接抵押給保險公司，按照保單現(xiàn)金價值的一定比例獲得資金的一種融資方式，下面就讓學(xué)習(xí)啦小編來給你科普一下什么是保單質(zhì)押貸款。
保單質(zhì)押貸款產(chǎn)生的根源
滿足流動性和變現(xiàn)需求，增強保險產(chǎn)品競爭力
保單質(zhì)押貸款的根本作用在于能夠滿足保險單的流動性和變現(xiàn)要求。金融理論認(rèn)為，流動性是金融資產(chǎn)的基本屬性，幾乎所有的金融資產(chǎn)都需要有流動性和變現(xiàn)能力，保險單作為一種金融資產(chǎn)也不例外。一般金融資產(chǎn)的流動變現(xiàn)能力是依靠二級市場的資產(chǎn)交易得以實現(xiàn)的。但人壽保險保單具有長期性的特征，同時它不能通過建立二級市場和保單交易來實現(xiàn)其流動性變現(xiàn)要求。因此，為賦予保險單一定的流動和變現(xiàn)能力，壽險公司設(shè)計出各種保單質(zhì)押貸款行為應(yīng)運而生。
就提供變現(xiàn)、融資的渠道來看，保單質(zhì)押貸款有別于商業(yè)貸款，主要體現(xiàn)在：一是保單持有人沒有償還保單質(zhì)押貸款的法定義務(wù)，由此保單持有人與保險公司之間并非一般的借貸關(guān)系;同時保險人只需要根據(jù)保單的現(xiàn)金價值審批貸款，不必對申請貸款的保單持有人進(jìn)行資信審查;而商業(yè)貸款，銀行則有嚴(yán)格的審查。因此對保險公司而言保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)可以看作是一項附加服務(wù)，管理成本較低。當(dāng)前我國個人金融消費市場超高速增長，個人金融機構(gòu)和公司都推陳出新，力圖謀求更大的市場份額和收益。與此同時，隨著金融理財意識的增強，人們對保險及其所提供的派生服務(wù)提出更高要求。由此發(fā)展保險貸款業(yè)務(wù)能偶使得保險公司提供更富有競爭力的金融服務(wù)，擴大市場份額，增強資本實力和競爭力。
契約保全的重要內(nèi)容，降低退保率
實踐中，退保是投保人重要的法定權(quán)益，更是保單變現(xiàn)的重要手段。但新保單的展業(yè)成本高，如果大量保單在最初的幾個年度內(nèi)失效，保險公司的起初投入成本很難攤銷，造成很大的盈余壓力;如果在后期的保單年度失效。盡管保險公司可能已經(jīng)收回了前期投入成本，但很可能無法實現(xiàn)產(chǎn)品定價時預(yù)定的盈利目標(biāo)，影響公司的盈利能力和資本積累速度。對潛在的保單持有人而言，由于保單流動性弱，在資金緊缺或有其他更好的投資機會時，會采用退保方式來籌集資金，而放棄利用保險進(jìn)行保障和投資。由此壽險公司為維護(hù)已生效壽險契約的持續(xù)有效而專門開展一系列服務(wù)項目，即契約保全。其中開辦保單貸款即為其中重要實現(xiàn)手段，通過增強長期壽險保單的流動性，在很大程度上減少投保人這種“退保變現(xiàn)”的動機，從而通過這種附加服務(wù)培育穩(wěn)定的客戶群。
保單質(zhì)押貸款的三大特點
保單本身必須具有現(xiàn)金價值。人身保險合同分為兩類：一類是醫(yī)療費用保險和意外傷害保險合同，此類合同屬于損失補償性合同，與財產(chǎn)保險合同一樣，不可以作為質(zhì)押物;另一類是具有儲蓄功能的養(yǎng)老保險、投資分紅型保險及年金保險等人壽保險合同，此類合同只要投保人繳納保費超過一年，人壽保險單就具有了一定的現(xiàn)金價值，保單持有人可以隨時要求保險公司返還部分現(xiàn)金價值以實現(xiàn)債權(quán)，這類保單可以作為質(zhì)押物。
期限和貸款額度有限制。目前，我國保單質(zhì)押貸款的期限較短，一般最多不超過6個月，最高貸款余額也不超過保單現(xiàn)金價值的一定比例，這個比例各個保險公司有不同的規(guī)定，一般在70%-80%之間;銀行則更為寬松，一般可達(dá)到90%。期滿后貸款一定要及時歸還，一旦借款本息超過保單現(xiàn)金價值，保單將永久失效。
保單貸款需收取利息。在我國，目前保單貸款的利率還是相對固定的，其利率按照中國保監(jiān)會規(guī)定的預(yù)定利率與同期銀行貸款利率較高者再加上20%計算，其結(jié)果高于計算保單現(xiàn)金價值的利率。
保單質(zhì)押貸款充當(dāng)投資渠道的優(yōu)劣勢分析
保險公司運用保單貸款業(yè)務(wù)投資渠道優(yōu)勢顯著
目前我國現(xiàn)行法規(guī)許可的保險資金運用中，保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)是保險公司唯一被許可的貸款發(fā)放業(yè)務(wù)，具有較強的安全性、流動性和較高的收益性。
主要表現(xiàn)在以下幾方面：
(1)違約風(fēng)險小。由于保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)以保單現(xiàn)金價值作為抵押，貸款額度不超過保單的現(xiàn)金價值。保單持有人退?；虮槐ｋU人死亡尚未償還的貸款余額都必須從退保金或給付金中扣除，或者當(dāng)現(xiàn)金價值不足以抵交欠交的保費及利息、借款及利息時，保險合同效力自動終止。故在理論上保單貸款的風(fēng)險小，幾乎可以忽略;
(2)收益相對較高。相對于保險公司其他投資，按照目前監(jiān)管部門規(guī)定保單貸款業(yè)務(wù)的借款利率高于同期銀行定期存款利率和國債收益率;
(3)現(xiàn)金流比較穩(wěn)定。對保險公司而言，大量風(fēng)險來自未來資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)金流發(fā)生數(shù)額和時間的不確定性，保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)在期限、數(shù)額、還款方式等條款方面有較明確約定，具有較強的可預(yù)測性，有利于保險公司安排投資計劃和資產(chǎn)負(fù)債項目管理。
存在利率風(fēng)險和機會成本，非越多越好
保單質(zhì)押貸款可能影響到保險公司的投資計劃和現(xiàn)金流，特別是利率波動時，貸款者可以通過增加貸款或盡快償還貸款獲取更大的收益，而保險公司只能被迫接受，即保單質(zhì)押貸款權(quán)實質(zhì)上是保險公司提供給投保人或保單持有人的一種期權(quán)。由此，保險公司制定保單質(zhì)押貸款條款面臨的一個核心問題是利率水平的確定。通常保單質(zhì)押貸款的利率要高于其計算現(xiàn)金價值的利率，固定貸款利率條件下市場利率波動一定程度上刺激保單持有人的貸款動機，相應(yīng)造成保單貸款緊鎖保險公司投資基金的不良效應(yīng)，這意味著保險公司能應(yīng)用于其他投資渠道的資金減少，甚至要放棄高收益的優(yōu)質(zhì)投資項目，相應(yīng)經(jīng)營的穩(wěn)定性和盈利能力因此而收到影響;另外處理保單貸款也需要一定行政費用，增加經(jīng)營成本。
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