什么是莊股莊股的簡介
什么是莊股莊股的簡介
由于交易制度的限制,國內(nèi)股票市場中的價(jià)格操縱只有多頭型坐莊一種手法。我們以歷史上被處罰的莊股和跳水股為樣本,比較了各種莊股代理指標(biāo),發(fā)現(xiàn)同時(shí)使用多種指標(biāo)會(huì)降低識(shí)別莊股的成功率。什么是莊股呢？下面是學(xué)習(xí)啦小編整理的什么是莊股，歡迎閱讀。
什么是莊股
莊股是指股價(jià) 漲跌或成交量 被莊家 有意控制的股票。莊家通過增持 或減持 手中籌碼 ，不斷洗盤 震倉 ，來達(dá)到吸籌 目的，然后擇機(jī)拉高 股價(jià)，吸引散戶 追高，達(dá)到出貨 目的，并從中獲利。
莊股的簡介
莊股就是被莊家操控的股票。
股市中的莊家有“強(qiáng)莊”、“弱莊”、“長莊”、“短莊”、“惡莊”之分。
莊股概述
莊股本身只是一個(gè)市場名詞，并沒有一個(gè)統(tǒng)一的定義。有人認(rèn)為“莊股”就是被人操縱了價(jià)格的股票，有人認(rèn)為這只不過是部分具有共同投資偏好的大戶集中持有共同的上市公司股票。
在一些國家的股市建立有莊家制度，如美國的專業(yè)股票商只經(jīng)營幾種股票，既充當(dāng)買賣中介人，又要在只有買方或賣方時(shí)，充當(dāng)另一方完成交易，他們被要求起到穩(wěn)定股票價(jià)格的作用。但無論是否有制度，有股市就會(huì)有莊家。莊家炒股目的在贏利，由于他們使股市增添資金、激發(fā)活力，因而莊家是股市中不可缺少的具有積極作用的生力軍。
中國股市自1994年8月以來莊股林立，成為投資人選股的一大重要品種。能發(fā)現(xiàn)并及時(shí)購進(jìn)莊股，享受一段搭車坐轎的樂趣，是小額投資人獲取成功的一條捷徑。
莊股特征
莊家操縱股票價(jià)格給證券市場帶來的負(fù)面影響已被越來越多的投資者所認(rèn)識(shí)，對(duì)于投資者來說，也許重要的是用實(shí)際行動(dòng)使“莊家”失去生存的重要土壤，即不追漲殺跌，不盲目跟莊。而要做到這一點(diǎn)，當(dāng)然要認(rèn)清“做莊”行為的本質(zhì)，了解“莊股”所表現(xiàn)出的一些市場特征。
特征之一：股價(jià)暴漲暴跌
受莊家操縱的股票價(jià)格極易出現(xiàn)這種現(xiàn)象，因?yàn)樵谑袌霏h(huán)境較為寬松的條件下，做莊的基本過程就是先拼命將股價(jià)推高，或者同上市公司聯(lián)系，通過送股等手段造成股價(jià)偏低的假象;在獲得足夠的空間后開始出貨，并且利用投資者搶反彈或者除權(quán)的機(jī)會(huì)連續(xù)不斷地拋出以達(dá)到其牟取暴利的目的，其結(jié)果就是股價(jià)長期下跌不可避免。造成這種局面，同目前上市公司股利分配政策不完善也有一定關(guān)系，莊家客觀上不可能依靠現(xiàn)金分紅來獲取回報(bào)并降低風(fēng)險(xiǎn)，在二級(jí)市場賺取差價(jià)成為唯一選擇。
特征之二：成交量忽大忽小
莊家無論是建倉還是出貨都需要有成交量配合，有的莊家會(huì)采取底部放量拉高建倉的方式，而莊股派發(fā)時(shí)則會(huì)造成放量突破的假象借以吸引跟風(fēng)盤介入從而達(dá)到出貨目的。另外，莊家也經(jīng)常采用對(duì)敲、對(duì)倒的方式轉(zhuǎn)移籌碼或吸引投資者注意。無論哪一種情況都會(huì)導(dǎo)致成交量的急劇放大，而這些行為顯然已經(jīng)違反了法律的有關(guān)規(guī)定。同時(shí)由于莊股的籌碼主要集中在少數(shù)人手中，其日常成交量會(huì)呈現(xiàn)極度萎縮的狀況，從而在很大程度上降低了股票的流動(dòng)性。
特征之三：交易行為表現(xiàn)異常
莊股走勢經(jīng)常出現(xiàn)的幾種情況是，股價(jià)莫名其妙地低開或高開，尾盤拉高收盤價(jià)或偶爾出現(xiàn)較大的買單或拋單，人為做盤跡象非常明顯。還有盤中走勢時(shí)而出現(xiàn)強(qiáng)勁的單邊上揚(yáng)，突然又大幅下跌，起伏劇烈，這種現(xiàn)象在行情末期尤其明顯，說明莊家控盤程度已經(jīng)非常高。
特征之四：經(jīng)營業(yè)績大起大落
大多數(shù)莊股的市場表現(xiàn)則同公司基本面有密切關(guān)系，在股價(jià)拉高過程中，公司業(yè)績會(huì)有明顯提高，似乎股價(jià)的上漲是公司業(yè)績?cè)鲩L的反映，有較強(qiáng)的迷惑性，如對(duì)應(yīng)銀廣夏股價(jià)連續(xù)翻番的是業(yè)績的翻番，而這種由非正常因素引起的公司業(yè)績是異常提高還是異常惡化都是不正常的現(xiàn)象，對(duì)股東的利益都會(huì)造成損害。同時(shí)很多莊股在股價(jià)下跌到一定階段后，業(yè)績隨即出現(xiàn)大滑坡，這種上市公司利潤的數(shù)據(jù)就很值得懷疑。
特征之五：股東人數(shù)變化大
根據(jù)上市公司的年報(bào)或中報(bào)中披露的股東數(shù)量可以看出莊股的股價(jià)完成一個(gè)從低到高，再從高到低的過程，實(shí)際也是股東人數(shù)從多到少，再從少到多的過程。莊股在股東名單上通常表現(xiàn)為有多個(gè)機(jī)構(gòu)或個(gè)人股東持有數(shù)量相近的社會(huì)公眾股。因?yàn)榍f家要想達(dá)到控盤目的的同時(shí)又避免出現(xiàn)一個(gè)機(jī)構(gòu)或個(gè)人持有的流通股超過總股本5%的情況就必須利用多個(gè)非關(guān)聯(lián)帳戶同時(shí)買進(jìn)，這種做法也給市場的有效監(jiān)管增添了難度。
特征之六：逆市而動(dòng)
一般股票走勢都是隨大盤同向波動(dòng)，但莊股往往在這方面表現(xiàn)卻與眾不同。在建倉階段，逆市拉抬便于快速拿到籌碼;在震盤階段，利用先期搜集到的籌碼，不理會(huì)大盤走勢，對(duì)倒打壓股價(jià)，造成技術(shù)上破位，引起市場恐慌，進(jìn)一步增加持籌集中度;在拉升階段，由于在外浮籌稀少，逆市上漲不費(fèi)吹灰之力，其間利用對(duì)敲等違規(guī)虛抬股價(jià)手法，股價(jià)操縱易如反掌，而且逆市異軍突起，反而容易引起市場關(guān)注，培植跟風(fēng)操作群體，為將來順利出貨打下伏筆;到了出貨階段，趁大勢企穩(wěn)回暖之機(jī)，抓住大眾不再謹(jǐn)慎的心理，借勢大幅震蕩出貨，待到貨出到一定程度，就上演高臺(tái)跳水反復(fù)打壓清倉的伎倆，直至股價(jià)從哪里來再到哪里去。
特征之七：股價(jià)對(duì)消息反應(yīng)異乎尋常
在公正、公開、公平信息披露制度下，市場股價(jià)會(huì)有效反映消息面的情況，利好消息有利于股價(jià)上漲，反之亦然。然而，莊股則不然，莊家往往與上市公司聯(lián)手，上市公司事前有什么樣的消息，莊家都了然于胸。甚至私下蓄意制造所謂的利空、利好消息，借此達(dá)到莊家不可告人的目的。例如，莊家為了能夠盡快完成建倉，人為散布不利消息，進(jìn)而運(yùn)用含糊其辭的公告最終動(dòng)搖投資者的持股信心。又如，待到股價(jià)漲幅驚人后，以前一直不予承認(rèn)的利好傳聞卻最終兌現(xiàn)，但股價(jià)卻是見利好出現(xiàn)滯脹，最終落得個(gè)暴跌。
特征之八：追逐流行概念
市場上曾經(jīng)一度形成一種概念炒作熱，有人認(rèn)為概念的營造要比上市公司的業(yè)績改觀來得容易，而且具有更大的想象空間。前期股市上流行的香港回歸概念，網(wǎng)絡(luò)概念、有線網(wǎng)概念以至近期入世概念，申奧概念。當(dāng)然，其中不乏確有受益的公司，但這些概念往往被莊家借機(jī)“拿來”，混水摸魚。
特征之九：偏好小盤股
翻開歷史莊股，莊股橫行之時(shí)十有八九是小盤股，究其原因，恐怕不外乎以下幾點(diǎn)：一是小盤股流通市值小，對(duì)資金要求不高。做莊時(shí)間相對(duì)可短，風(fēng)險(xiǎn)可控程度高;二是小盤股對(duì)大盤指數(shù)影響小，不易引起監(jiān)管層的注意;三是大公司相對(duì)規(guī)范，小公司易配合支持;四是，小公司才有機(jī)會(huì)發(fā)生突飛猛進(jìn)的改觀。即使虛假包裝起來，通過關(guān)聯(lián)交易等不法手段，略施小計(jì)，就能暗渡陳倉。
莊股分類
股市中的莊家有“強(qiáng)莊”、“弱莊”、“長莊”、“短莊”、“惡莊”之分。
強(qiáng)莊，有一點(diǎn)是先決條件，那就是強(qiáng)莊的手中必須有雄厚的資金實(shí)力，沒有雄厚的資金作后盾，再強(qiáng)的莊也強(qiáng)不了多少。其次，強(qiáng)莊與上市公司都有較為密切的聯(lián)系，對(duì)上市公司的內(nèi)幕消息了如指掌。從強(qiáng)莊的心理角度來看，一般都有財(cái)大氣粗的感覺。從某種意義上來說，強(qiáng)莊首腦人物的做莊意愿非常強(qiáng)烈，這在盤面上可由他們的操盤手的下單中看清清楚楚。
一般說來，強(qiáng)莊的建倉階段都較為漫長，且建倉期間很少采用大單進(jìn)行，化整為零的辦法是他們貫用的手段。這是因?yàn)榕缕芈赌繕?biāo)，引發(fā)跟風(fēng)盤介入，壞了他們的好事。不過，盡管強(qiáng)莊的操盤手們?cè)僭趺磦窝b，他們也無法擺脫被發(fā)現(xiàn)的命運(yùn)。作為強(qiáng)莊，因?yàn)樗麄儞碛写罅康馁Y金，他們必須吸足籌碼后才可能放手拉升股價(jià)。又因他們的吸籌時(shí)間多在股市低迷的時(shí)候，盤面上的賣單少的可憐，即便盤面上有大單掛出，他們也不會(huì)一單掃掉，可不掃掉又怕被別人吃走，此時(shí)盤面上就會(huì)出現(xiàn)大密度的小買單，造成散戶買走的假象。
莊股尋找方法
捕捉一只可搭上一段便車的莊股方法如下：
早期發(fā)現(xiàn)
主力要坐莊，必先吸足籌碼，然后才拉抬股價(jià)。當(dāng)一種股票成交量持續(xù)多日放大，而股價(jià)卻無明顯升漲時(shí)，是莊家入主的較可靠的信號(hào)，如果該股票還具有絕對(duì)價(jià)位低，流通盤較小，自由度高(相當(dāng)一段時(shí)間少有套牢籌碼、亦無冷門板塊牽連等等)，特別的持股結(jié)構(gòu)(私人股份或集體股份占主體或個(gè)人大股東占有相當(dāng)比重)以及有潛在題材可供日后宣傳等特點(diǎn)，則被選作莊家股的可能性更大。跟莊炒作貴在早。
第二浪上轎
當(dāng)股票價(jià)格被大手筆資金穩(wěn)步推高，股票價(jià)格與原價(jià)格已明顯拉開時(shí)，莊家股已由暗轉(zhuǎn)明。市場皆知的莊家股能否跟進(jìn)，應(yīng)由走勢決定。莊家不同于過江龍的特點(diǎn)就在于莊家很少會(huì)一浪走完全過程。因此，在上升后的第一次回檔走穩(wěn)后，往往還有一次穩(wěn)當(dāng)?shù)拇钴嚈C(jī)會(huì)，如果股價(jià)呈臺(tái)階形上升，應(yīng)在第一次或第二次平臺(tái)整理后期(特別是在突破箱型整理的阻力線后)擇機(jī)入貨。
能量判斷
當(dāng)一莊股已積累了相當(dāng)?shù)纳仙龋⒃诟呶环e累了相當(dāng)?shù)某山涣?可用50%的換手率作衡量基準(zhǔn))，價(jià)位由升轉(zhuǎn)落，則多為莊家已出貨撤莊。但若在高位價(jià)格堅(jiān)挺，成交量居高不下，高位累積換手率在100%左右，則多表明該股票已換莊家，后市仍可看漲。
強(qiáng)弱判斷
選莊家股要選強(qiáng)莊股，強(qiáng)莊股莊家資金雄厚，懂技術(shù)分析，重題材配合，股票走勢自成氣候，上升堅(jiān)挺，回檔受控。相反弱莊股莊家則手法欠老到，題材用不好，無法聚積人氣，股票走勢放不開、收不住，往往無法突破阻力位，只能呆守支撐位。
莊家出貨前兆的五種情況
第一，目標(biāo)達(dá)到
什么叫目標(biāo)達(dá)到?神光公司有一個(gè)加倍取整的理論，這個(gè)方法在股市中還沒有被廣泛的應(yīng)用，而一種理論在市場中掌握的人越少，可靠性就越大，所以，這是判斷股票高點(diǎn)的一個(gè)好方法。簡單的說，我們準(zhǔn)備買進(jìn)一只股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法聯(lián)合起來用，當(dāng)你用幾種不同的方法預(yù)測的都是某一個(gè)點(diǎn)位的時(shí)候，那么在這個(gè)點(diǎn)位上就要準(zhǔn)備出貨。當(dāng)然，還可以用其它各種技術(shù)分析方法來預(yù)測。故當(dāng)預(yù)測的目標(biāo)位接近的時(shí)候，就是主力可能出貨的時(shí)候了。
第二，該漲不漲
在形態(tài)、技術(shù)、基本面都要上漲的情況下不漲，這就是要出貨的前兆，這種例子在股市中是非常多的。瓊金盤(0572)1999年5月10日有個(gè)突破，突破當(dāng)時(shí)放了巨量，理論上第二天應(yīng)該突破往上漲，結(jié)果不漲，從高位下來，就是出貨的征狀，隨后果然連續(xù)暴跌。這就是形態(tài)上要求上漲，結(jié)果不漲。還有的是技術(shù)上要求漲，但該漲不漲。比如說活力28，在1999年的5月6日，它的底部形態(tài)非常漂亮，而且往上還有個(gè)突破，突破了5日和10日線，5日線開始往上翹，這是技術(shù)上應(yīng)該漲的，第二天突然出個(gè)陰線而且放量，技術(shù)上該漲不漲，也是出貨。后來分析這個(gè)莊可能是錢不夠了，要做別的股票，就把該股斬倉了。還有的是公布了預(yù)期的利好消息，基本面要求上漲，但股價(jià)不漲，也是出貨的前兆，這樣的例子多如牛毛。所以，基本面、技術(shù)面決定了股票該漲而不漲，就是出貨的前兆。
第三，正道消息增多
正道的消息增多，就是報(bào)刊上電視臺(tái)、廣播電臺(tái)里的消息多了，這時(shí)候就是要準(zhǔn)備出貨。上漲的過程中，報(bào)紙上一般見不到多少消息，但是如果正道的宣傳開始增加，說明莊家萌生退意，要出貨。
第四，傳言增多
一只股票你正在作著，突然這個(gè)朋友給你傳來某某消息，那個(gè)朋友也給你說個(gè)某某消息，又一個(gè)朋友又給你說某某消息，這就是主力出貨的前兆。為什么以前沒有消息呢?
第五，放量不漲
不管在什么情況下，只要是放量不漲，就基本確認(rèn)是處理出貨。如杉杉股份1998年11月17日的成交量是3萬股，隨后是20萬股，9萬股，22萬股，24日突然成交96萬，這就是放量不漲的例子，應(yīng)確認(rèn)主力出貨，盡管第二天股價(jià)根本沒有跌下來，且成交量也只有17萬股，但隨后股價(jià)大跌15元，從28元多跌到13元才重新走強(qiáng)。
如果有了這些征兆，一旦出現(xiàn)了股價(jià)跌破關(guān)鍵價(jià)格的時(shí)候，不管成交量是不是放大，就都應(yīng)該考慮出貨。因?yàn)閷?duì)很多莊家來說，出貨的早期是不需要成交量的。[1]
與主力股之異
莊股指主力大戶大比例持倉，一般最少流通盤的35%以上，多則可達(dá)85%流通盤;主力股指有部分資金或短線客，在某一階段介入的個(gè)股。兩者區(qū)別為：
1.持倉量不同，莊股一般最少持倉流通盤的35%以上，多則可達(dá)85%流通盤，如湘火炬，合金投，中科創(chuàng),億安等,而主力股一般僅幾十萬,幾百萬股,持倉不會(huì)超過20%流通盤。
2.連慣性不同，莊股主力大戶在操作時(shí)具有連慣性，一般不會(huì)出光某只股，而采用高拋低吸部分籌碼來攤低成本，而主力股只選擇某段時(shí)期介入，獲利后即全線拋出另選一只，不在一只股上過久停留，若以后看好，高位再追買也不怕。
3.周期不同，一只莊股從建倉至出貨最少要1年半，平均在2年以上(視其控盤度)，而主力股時(shí)間周期很短，多則3-4個(gè)月,少則1-2天。
4.從上榜席位看，莊股其上榜席位具有連慣性，即底部上榜席位至始至終均在其中出現(xiàn)(如0012南玻)，而主力股其席位不同，即每次上榜者不重復(fù)出現(xiàn)。
5.運(yùn)作時(shí)機(jī)不同，莊股主力大戶建倉時(shí)機(jī)選擇大盤下跌時(shí)或個(gè)股出利空時(shí)，而主力股發(fā)力則選擇大盤走好或出突發(fā)性利好時(shí)。
6.資金實(shí)力不同，莊股至少2億以上，主力股僅需幾百萬，最多1億，即使有1億也很少會(huì)全部投入。
7.K線形態(tài)不同，由于莊股高度控盤，其對(duì)K線的控制游刃有余，對(duì)關(guān)鍵價(jià)位的細(xì)微控制很好，甚至可以一天僅讓其在幾分錢區(qū)間振蕩，拉升區(qū)可連續(xù)收陽，如0008,600710，而主力股則波動(dòng)起伏較大，陰陽線交錯(cuò)，常有中陰出現(xiàn)。此為主力大戶無法控制盤口所至。
8.均線上，由于主力鎖倉型拉臺(tái)，中期市場成本沉在底部，中期均線發(fā)散，不會(huì)粘合，重疊或交叉。而主力股由于大起大落，中短期市場成本相差不遠(yuǎn)，均線上下穿叉。
看了什么是莊股的人還看了：
4.套利有什么新技巧