什么是政策性金融政策性金融的產(chǎn)生
什么是政策性金融政策性金融的產(chǎn)生
政策性金融是一切規(guī)范意義上的政策性貸款，一切帶有特定政策性意向的存款、投資、擔(dān)保、貼現(xiàn)、信用保險(xiǎn)、存款保險(xiǎn)、利息補(bǔ)貼等一系列特殊性資金融通行為的總稱(chēng)。那么你對(duì)政策性金融了解多少呢?以下是由學(xué)習(xí)啦小編整理關(guān)于什么是政策性金融的內(nèi)容，希望大家喜歡!
政策性金融的簡(jiǎn)介
政策性金融雖然同其他資金融通形式一樣具有融資性和有償性，但其更重要的特征卻是政策性和優(yōu)惠性。政策性金融內(nèi)涵的界定主要體現(xiàn)在以下本質(zhì)特征：政策性,主要是政府為了實(shí)現(xiàn)特定的政策目標(biāo)而實(shí)施的手段;金融性，是一種在一定期限內(nèi)以讓渡資金的使用權(quán)為特征的資金融通行為;優(yōu)惠性，即其在利率、貸款期限、擔(dān)保條件等方面比商業(yè)銀行貸款更加優(yōu)惠。這三個(gè)本質(zhì)的特征充分顯示了政策性金融同財(cái)政和商業(yè)金融的區(qū)別。
在一國(guó)完整的金融體系中，不僅包括商業(yè)性金融，而且客觀存在著與之對(duì)稱(chēng)、平行、并列和互補(bǔ)的政策性金融。政策性金融是國(guó)家保障強(qiáng)位弱勢(shì)群體金融發(fā)展權(quán)和金融平等權(quán)的特殊制度安排。政策性金融學(xué)(Policy Finance)是從宏觀分析和微觀分析兩個(gè)層面研究政策性金融制度及其運(yùn)行機(jī)制，以實(shí)現(xiàn)政策性金融資源有效配置的一門(mén)邊緣性交叉學(xué)科，并已逐漸發(fā)展成為金融學(xué)領(lǐng)域中充滿(mǎn)生命力和頗有發(fā)展前景的一門(mén)新興學(xué)科。所謂政策性金融，是指在一國(guó)政府的支持與鼓勵(lì)下，以國(guó)家信用為基礎(chǔ)，以強(qiáng)位弱勢(shì)群體為金融服務(wù)對(duì)象，以金融資源配置的社會(huì)合理性為目標(biāo)，運(yùn)用種種特殊的融資手段，嚴(yán)格按照國(guó)家法規(guī)限定的業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)對(duì)象，以?xún)?yōu)惠性存貸利率或信貸、保險(xiǎn)(擔(dān)保)的可得性和有償性為條件，直接或間接為貫徹、配合國(guó)家特定經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策而進(jìn)行的一種特殊性金融制度安排。政策性金融不同于政策性銀行等政策性金融機(jī)構(gòu)，二者是制度安排的質(zhì)的規(guī)定性與制度承載體或?qū)崿F(xiàn)形式的多元性的關(guān)系，或者說(shuō)是內(nèi)容和形式的關(guān)系。所以當(dāng)前針對(duì)我國(guó)政策性銀行改革發(fā)展的討論，也與政策性金融的制度安排沒(méi)有很大的或必然的相關(guān)性?；蛘哒f(shuō)，政策性銀行無(wú)論如何改革，也絲毫不影響政策性金融制度安排的穩(wěn)定性、持續(xù)性和持久性。作為研究政策性金融制度及其運(yùn)行機(jī)制的政策性金融學(xué)，其學(xué)科范疇除了包括一般性的政策性金融學(xué)科外，政策性金融學(xué)還可具體劃分為政策性銀行學(xué)、政策性保險(xiǎn)學(xué)、政策性投資學(xué)、政策性信托與租賃等分支學(xué)科。作為專(zhuān)門(mén)研究政策性金融制度的政策性金融學(xué)，是遼寧大學(xué)金融學(xué)國(guó)家重點(diǎn)學(xué)科的研究方向之一，也是擁有政策性金融碩士和博士學(xué)位授予權(quán)的金融學(xué)科點(diǎn)，居全國(guó)領(lǐng)先水平。該學(xué)科學(xué)術(shù)帶頭人白欽先教授被稱(chēng)為是國(guó)內(nèi)外“政策性金融理論的首創(chuàng)者和中國(guó)政策性金融實(shí)踐的首倡者”。這一理論在中國(guó)政策性金融的艱難曲折進(jìn)程中得到發(fā)展與完善，也經(jīng)受了檢驗(yàn)與考驗(yàn)。
政策性金融的產(chǎn)生
政策性金融在當(dāng)今世界各國(guó)的普遍存在有其深刻的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本結(jié)構(gòu)中，市場(chǎng)機(jī)制和原則雖然構(gòu)成社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源配置和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行協(xié)調(diào)的基礎(chǔ)，但卻不能解決經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的所有問(wèn)題。這不僅因?yàn)槭袌?chǎng)機(jī)制本身有其作用的邊界，而且若干非經(jīng)濟(jì)因素也使市場(chǎng)機(jī)制產(chǎn)生許多失效的現(xiàn)象，即所謂的“市場(chǎng)失靈”。作為現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)資源配置的主要途徑之一的金融市場(chǎng)在調(diào)節(jié)金融資源的配置中，由于金融市場(chǎng)的不充分競(jìng)爭(zhēng)和金融機(jī)構(gòu)本身的特性，導(dǎo)致不能有效地配置金融資源，即亦存在著“金融市場(chǎng)失靈”。對(duì)于金融資源配置中市場(chǎng)機(jī)制失靈的問(wèn)題，就需要政府通過(guò)創(chuàng)立政策性金融機(jī)構(gòu)來(lái)校正，以實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源配置的經(jīng)濟(jì)有效性和社會(huì)合理性的有機(jī)統(tǒng)一。
因此，政策性金融機(jī)制并不是完全同市場(chǎng)機(jī)制相反的行政機(jī)制，它具有財(cái)政“無(wú)償撥付”和金融“有償借貸”的雙重性，是兩者的巧妙結(jié)合而不是簡(jiǎn)單加總。盡管隨著各國(guó)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)向更高層次發(fā)展，政策性金融的種類(lèi)、業(yè)務(wù)方式和運(yùn)行范圍與領(lǐng)域可能有種種變化，但它的基本機(jī)制與功能將長(zhǎng)久存在并發(fā)揮作用。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)金融最發(fā)達(dá)的美國(guó)，將其農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)法定為永久性機(jī)構(gòu)，正是從長(zhǎng)期實(shí)踐中深思熟慮的結(jié)果。
政策性金融的功能評(píng)價(jià)
中國(guó)政策性銀行幾年來(lái)的實(shí)踐表在國(guó)務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下，按照國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策及區(qū)域發(fā)展政策，逐步完善了籌融資機(jī)制，加大了對(duì)國(guó)家基本設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)、資本性貨物出口的貸款支持，合理調(diào)整了信貸結(jié)構(gòu)，在一定程度上有效防范和化解了金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。例如國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行自 1994年4月開(kāi)始運(yùn)行到現(xiàn)在已經(jīng)7年多了，成立時(shí)間不長(zhǎng)，而貸款的余額已達(dá)數(shù)千億元，有力地支持了中國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制改革。
政策性金融機(jī)構(gòu)不以國(guó)家權(quán)力代表的身份出現(xiàn)，在法律地位上沒(méi)有任何操縱、干預(yù)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的特權(quán)，而是作為與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)一樣的平等主體參與產(chǎn)業(yè)融資活動(dòng)。它不以盈利或利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、資產(chǎn)流動(dòng)性差的特點(diǎn)使其具有不同于商業(yè)銀行的多種功能：
政策性功能
主要表現(xiàn)在政策性銀行是以貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展政策為基本出發(fā)點(diǎn)，通常以?xún)?yōu)惠的利率水平、貸款期限和融資條件對(duì)國(guó)家政策支持發(fā)展的產(chǎn)業(yè)和地區(qū)提供資金支持。這特別表現(xiàn)在基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和農(nóng)業(yè)方面，農(nóng)業(yè)是任何國(guó)家的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，更是弱質(zhì)性產(chǎn)業(yè)，因而需要政府直接的財(cái)政補(bǔ)貼和政策性金融的大力支持，但由于發(fā)展中國(guó)家財(cái)力所限，支持力度有限，只有發(fā)達(dá)國(guó)家的政策性金融可以給農(nóng)業(yè)以直接的強(qiáng)有力的扶植與推進(jìn)。而在發(fā)展中國(guó)家，政府則通過(guò)開(kāi)發(fā)性的政策性金融對(duì)其國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)給予巨額的、持續(xù)性的、強(qiáng)大的直接信貸扶植。在這些領(lǐng)域，政策性金融就發(fā)揮主體或主導(dǎo)性功能，而不僅是補(bǔ)充商業(yè)性金融的不足或糾正某些偏差。
誘導(dǎo)性功能
政策性金融指政策性金融機(jī)構(gòu)的資金投放，導(dǎo)致間接地吸引商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)從事符合政策意圖或國(guó)家長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的高風(fēng)險(xiǎn)新興產(chǎn)業(yè)或重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的放款，充分發(fā)揮其首倡性、引導(dǎo)性功能，從而對(duì)政策扶植項(xiàng)目的投資形成一種乘數(shù)效應(yīng)，達(dá)到以較少的資金推動(dòng)更多的資金投入需要扶持的領(lǐng)域和項(xiàng)目的目的。
一般說(shuō)來(lái)，政策性金融機(jī)構(gòu)對(duì)處于成長(zhǎng)前期、發(fā)展前途不明的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)先行投資，表明了政府對(duì)這些部門(mén)的扶持意向，從而增強(qiáng)了商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的投資信心。當(dāng)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)對(duì)某一產(chǎn)業(yè)的投資熱情高漲后，政策性金融機(jī)構(gòu)就逐漸減少其投資份額，把該投資領(lǐng)域讓給商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，轉(zhuǎn)而扶持別的行業(yè)，形成一種政策性金融對(duì)商業(yè)性金融投資取向的倡導(dǎo)和誘導(dǎo)機(jī)制。政策性金融機(jī)構(gòu)通過(guò)發(fā)揮這種“領(lǐng)頭羊”的作用，促進(jìn)了國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的順利實(shí)施，提高了整個(gè)社會(huì)的投資效益。在一般情況下，某一項(xiàng)目政策性投資只占20%-30%，并且大部分行業(yè)對(duì)政策性資金的依存度會(huì)隨時(shí)間的推移而由高向低逐漸下降，這就形成一種政策性金融對(duì)商業(yè)性金融資金運(yùn)用方向和規(guī)模的誘導(dǎo)機(jī)制。
區(qū)域經(jīng)濟(jì)梯度整合的功能
政策性金融以政府賦予的區(qū)域調(diào)控職能為“天職”，根據(jù)生產(chǎn)力的梯度分布，把區(qū)域信貸政策和產(chǎn)業(yè)傾斜政策結(jié)合起來(lái)，配合政府進(jìn)行梯度整合，從而有效調(diào)動(dòng)經(jīng)濟(jì)資源，推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展。這主要是在商業(yè)性金融完全按照市場(chǎng)機(jī)制將金融資源從低利產(chǎn)業(yè)、地區(qū)配置到高利產(chǎn)業(yè)、地區(qū)的情形下，從微觀和效率的角度看，這種逐利是合理或有效的。但從宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和社會(huì)合理性角度看則會(huì)帶來(lái)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和地區(qū)結(jié)構(gòu)的失衡。而政策性金融正是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下貫徹政府產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略等宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控措施的必要工具。政策性金融的主要活動(dòng)領(lǐng)域，例如農(nóng)業(yè)、中小企業(yè)、某些基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)以及邊遠(yuǎn)落后的地區(qū)和行業(yè)，正是商業(yè)性金融不愿或不予選擇的領(lǐng)域，政策性融資活動(dòng)對(duì)這些領(lǐng)域的正常發(fā)展，特別是對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、地區(qū)均衡發(fā)展等方面發(fā)揮了積極作用。這也是中國(guó)西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略中政策性銀行的主要功能之一。
補(bǔ)充性功能
政策性金融機(jī)構(gòu)主要承擔(dān)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)無(wú)力或不愿承擔(dān)的長(zhǎng)期資金信貸業(yè)務(wù)，主要是補(bǔ)充完善商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的功能。這表現(xiàn)在兩方面：一方面，對(duì)技術(shù)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較高的領(lǐng)域進(jìn)行引導(dǎo)補(bǔ)充性投資，對(duì)投資回收期過(guò)長(zhǎng)的項(xiàng)目及低收益的基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)充投資;另一方面，直接對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)、低收益企業(yè)、低資信企業(yè)融資，間接地對(duì)企業(yè)信用形成擔(dān)保，以引導(dǎo)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)對(duì)其融資。
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