什么是營運資金營運資金的特點
什么是營運資金營運資金的特點
營運資金是指某時點內(nèi)企業(yè)的流動資產(chǎn)與流動負債的差額。那么你對營運資金了解多少呢?以下是由學習啦小編整理關(guān)于什么是營運資金的內(nèi)容，希望大家喜歡!
營運資金的基本含義
營運資金是企業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的總稱。流動資產(chǎn)減去流動負債的余額稱為凈營運資金。營運資金管理包括流動資產(chǎn)管理和流動負債管理。
流動資產(chǎn)是指可以在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運用的資產(chǎn)，流動資產(chǎn)具有占用時間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點。企業(yè)擁有較多的流動資產(chǎn)，可在一定程度上降低財務(wù)風險。流動資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表上主要包括以下項目：貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付費用和存貨。流動負債是指需要在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。流動負債又稱短期融資，具有成本低、償還期短的特點，必須認真進行管理，否則，將使企業(yè)承受較大的風險。流動負債主要包括以下項目：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付稅金及未交利潤等。
流動資產(chǎn)-流動負債= 營運資金
營運資金越多，說明不能償還的風險越小。因此，營運資金的多少可以反映償還短期債務(wù)的能力。但是，營運資金是流動資產(chǎn)與流動負債之差，是個絕對數(shù)，如果公司之間規(guī)模相差很大，絕對數(shù)相比的意義很有限。而流動比率是流動資產(chǎn)和流動負債的比值，是個相對數(shù)，排除了公司規(guī)模不同的影響，更適合公司間以及本公司不同歷史時期的比較。
營運資金是指流動資產(chǎn)減去流動負債(短期負債等)后的余額。如果流動資產(chǎn)-流動負債>0，則與此相對應(yīng)的“凈流動資產(chǎn)”是以長期負債和投資人權(quán)益的一定份額為資金來源;如果流動資產(chǎn)-流動負債=0，則占用在流動資產(chǎn)上的資金都是流動負債融資;如果流動資產(chǎn)-流動負債<0，則流動負債融資，由流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)共同占用，償債能力差.
營運資金的計算公式
營運資金公式就是：
營運資金 = 流動資產(chǎn) - 流動負債=(總資產(chǎn)-非流動資產(chǎn))-(總資產(chǎn)-所有者權(quán)益-長期負債)=(所有者權(quán)益+長期負債)- 非流動資產(chǎn)= 長期資本-長期資產(chǎn)
營運資金的特點
1、周轉(zhuǎn)時間短。根據(jù)這一特點，說明營運資金可以通過短期籌資方式加以解決。
2、非現(xiàn)金形態(tài)的營運資金如存貨、應(yīng)收賬款、短期有價證券容易變現(xiàn)，這一點對企業(yè)應(yīng)付臨時性的資金需求有重要意義。
3、數(shù)量具有波動性。流動資產(chǎn)或流動負債容易受內(nèi)外條件的影響，數(shù)量的波動往往很大。
4、來源具有多樣性。營運資金的需求問題既可通過長期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)等多種方式。
營運資金的作用
營運資金可以用來衡量公司或企業(yè)的短期償債能力，其金額越大，代表該公司或企業(yè)對于支付義務(wù)的準備越充足，短期償債能力越好。當營運資金出現(xiàn)負數(shù)，也就是一家企業(yè)的流動資產(chǎn)小于流動負債時，這家企業(yè)的營運可能隨時因周轉(zhuǎn)不靈而中斷。 一家企業(yè)的營運資金到底多少才算足夠，才稱得上具備良好的償債能力，是決策的關(guān)鍵。償債能力的數(shù)值若是換成比例或比值進行比較，可能會出現(xiàn)較具意義的結(jié)論。
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