什么是石油期貨石油期貨的運(yùn)作條件
石油期貨是由交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間、地點(diǎn)交割一定數(shù)量和品質(zhì)的石油的標(biāo)準(zhǔn)化合約，是期貨交易中的一個(gè)交易品種。那么你對(duì)石油期貨了解多少呢?以下是由學(xué)習(xí)啦小編整理關(guān)于什么是石油期貨的內(nèi)容，希望大家喜歡!
石油期貨的介紹
石油期貨或可簡(jiǎn)單理解為以遠(yuǎn)期石油價(jià)格為標(biāo)的物品的期貨。原油期貨是最重要的石油期貨品種，世界上重要的原油期貨合約有4個(gè)：紐約商業(yè)交易所(NYMEX)的輕質(zhì)低硫原油即“西德克薩斯中質(zhì)油”期貨合約、燃料油、汽油、輕柴油等。NYMEX的西德克薩斯中質(zhì)原油期貨合約規(guī)格為每手1,000桶，報(bào)價(jià)單位為美元/桶，該合約推出后交易活躍，為有史以來(lái)最成功的商品期貨合約，它的成交價(jià)格成為國(guó)際石油市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。
石油期貨的基本功能
簡(jiǎn)介
經(jīng)過(guò)若干年的發(fā)展，石油期貨市場(chǎng)的三大基本功能(價(jià)格發(fā)現(xiàn),規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),規(guī)范投機(jī))已經(jīng)基本條件已經(jīng)具備
價(jià)格發(fā)現(xiàn)
期貨市場(chǎng)上聚集著眾多的商品生產(chǎn)者、經(jīng)營(yíng)者和投機(jī)者，他們以生產(chǎn)成本加預(yù)期利潤(rùn)作為定價(jià)基礎(chǔ)，相互交易，相互影響。具有一定的動(dòng)態(tài)特征。在公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)和競(jìng)價(jià)過(guò)程中形成的期貨價(jià)格，往往被視為國(guó)際石油現(xiàn)貨市場(chǎng)的參考價(jià)格，具有重要的價(jià)格導(dǎo)向功能，能夠引導(dǎo)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)更加市場(chǎng)化，提高社會(huì)資源的配置效率。
規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
套期保值是石油期貨市場(chǎng)基本運(yùn)作方式之一，企業(yè)通過(guò)套期保值實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)采購(gòu)，能夠使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本或預(yù)期利潤(rùn)保持相對(duì)穩(wěn)定，從而增強(qiáng)企業(yè)抵御市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的能力。
套期保值的基本做法是企業(yè)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出與現(xiàn)貨市場(chǎng)交易數(shù)量相當(dāng)，但交易方向相反的石油商品期貨合約，以期在未來(lái)某一時(shí)刻通過(guò)對(duì)沖或平倉(cāng)補(bǔ)償?shù)姆绞?，抵消現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)所帶來(lái)的實(shí)際價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
當(dāng)然，由于現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格差別現(xiàn)象的客觀存在，套期保值并不能完全消除風(fēng)險(xiǎn)，而是用一種較小的風(fēng)險(xiǎn)替代一種較大的風(fēng)險(xiǎn)，用現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格差別風(fēng)險(xiǎn)替代現(xiàn)貨價(jià)格變化風(fēng)險(xiǎn)。
規(guī)范投機(jī)
資本具有天然的投機(jī)需求。利用石油期貨市場(chǎng)可以吸引大量資金，從而為石油產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供第一推動(dòng)力。利用期貨市場(chǎng)，交易商一方面可以規(guī)避?chē)?guó)際油價(jià)波動(dòng)的負(fù)面影響;另一方面，還可通過(guò)投機(jī)交易從市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)中獲取更多的利益。
在規(guī)范的市場(chǎng)，投機(jī)行為要受到嚴(yán)格的監(jiān)督和管理，投機(jī)者是在嚴(yán)格遵循交易規(guī)則的條件下獲取正常經(jīng)濟(jì)利益，監(jiān)督和管理使投機(jī)行為成為調(diào)節(jié)期貨市場(chǎng)的工具。有了投機(jī)者的參與，期貨市場(chǎng)的交易量增加，市場(chǎng)供求關(guān)系也可以更好地得以調(diào)節(jié)。
石油期貨的運(yùn)作條件
石油期貨市場(chǎng)已經(jīng)成為世界能源市場(chǎng)的重要組成部分，對(duì)世界能源市場(chǎng)的運(yùn)行具有深遠(yuǎn)影響。從實(shí)踐和運(yùn)行歷史看，期貨市場(chǎng)的產(chǎn)生和運(yùn)行對(duì)環(huán)境有著特殊要求。成熟和規(guī)范的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系，是石油期貨市場(chǎng)得以存在和發(fā)展的前提：
一、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和開(kāi)放程度較高，供求信息充分，現(xiàn)貨市場(chǎng)發(fā)達(dá);
二、經(jīng)濟(jì)體系比較開(kāi)放，不存在嚴(yán)格的價(jià)格和進(jìn)出口管制;
三、期貨交易所所在地區(qū)的金融市場(chǎng)開(kāi)放，期貨標(biāo)價(jià)貨幣在資本項(xiàng)目下可自由兌換;
四、期貨市場(chǎng)所在國(guó)家或地區(qū)法律法規(guī)健全，對(duì)期貨市場(chǎng)的監(jiān)管切實(shí)有效。
由于市場(chǎng)體系不完善導(dǎo)致期貨市場(chǎng)建立和發(fā)展受到影響的例子很多，比如1993年初，我國(guó)的原上海石油交易所成功推出石油期貨交易。
由于當(dāng)時(shí)我國(guó)的石油流通體制沒(méi)有實(shí)現(xiàn)真正的市場(chǎng)化，石油期貨市場(chǎng)的產(chǎn)生也是曇花一現(xiàn)，最終退出了歷史舞臺(tái)。中東一些產(chǎn)油大國(guó)雖然擁有豐富的石油資源，但卻沒(méi)有建立石油期貨市場(chǎng)，也與缺乏成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系不無(wú)關(guān)聯(lián)。
石油期貨的走勢(shì)
1、石油在130美元的時(shí)候，天浪第一時(shí)間給出結(jié)論，“高點(diǎn)在145-150美元之間”。市場(chǎng)后來(lái)的走勢(shì)證明了這個(gè)結(jié)論。最高價(jià)149美元，收盤(pán)最高價(jià)147美元。
2、石油到達(dá)147美元的時(shí)候，天浪第一時(shí)間給出結(jié)論，“石油將跌倒120美元，并將在110--120美元之間徘徊”?？匆豢垂菲▽?zhuān)家的結(jié)論很好笑。石油見(jiàn)到147美元的時(shí)候，很多專(zhuān)家說(shuō)什么“石油將長(zhǎng)期維持在150美元的高位”。市場(chǎng)后來(lái)的走勢(shì)再次證明了天浪的結(jié)論。石油走勢(shì)在天浪給出結(jié)論后，跌倒了120美元，并在110--120美元之間徘徊。
3、石油在110--120美元之間徘徊的時(shí)候，天浪又給出下一階段的結(jié)論，“石油將跌倒90美元”。----市場(chǎng)證明了這個(gè)結(jié)論。
4、石油跌倒90美元的時(shí)候，天浪再次給出下一階段的結(jié)論，“石油見(jiàn)90美元之后，將開(kāi)始反彈，反彈到120美元”。市場(chǎng)證明了這個(gè)結(jié)論。
石油大舉反彈，盤(pán)中最高130美元，收盤(pán)120美元。狗屁專(zhuān)家恐怕又找不到方向了。天浪第五次給出結(jié)論。
5、石油的終極下跌位置在70-75美元。石油從90美元反彈到120美元，僅僅只是個(gè)反彈。在115--130美元徘徊之后，將開(kāi)始下一個(gè)波段的下跌，一路跌到70--75美元。
6、截止到2009年1月13日，國(guó)際原油價(jià)格已經(jīng)回落到了37美元，回落幅度高大74.8%很難想象如此大的跌幅僅僅用了6個(gè)月左右的時(shí)間。
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