什么是經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本的作用
從銀行所有者和管理者的角度講，經(jīng)濟(jì)資本就是用來(lái)承擔(dān)非預(yù)期損失和保持正常經(jīng)營(yíng)所需的資本。那么你對(duì)經(jīng)濟(jì)資本了解多少呢?以下是由學(xué)習(xí)啦小編整理關(guān)于什么是經(jīng)濟(jì)資本的內(nèi)容，希望大家喜歡!
經(jīng)濟(jì)資本的定義
經(jīng)濟(jì)資本指用于承擔(dān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或購(gòu)買外來(lái)收益的股東投資總額,是由商業(yè)銀行的管理層內(nèi)部評(píng)估而產(chǎn)生的配置給資產(chǎn)或某項(xiàng)業(yè)務(wù)用以減緩風(fēng)險(xiǎn)沖擊的資本，因此經(jīng)濟(jì)資本又稱為風(fēng)險(xiǎn)資本。其計(jì)算公式為：經(jīng)濟(jì)資本=信用風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失+操作風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失。
經(jīng)濟(jì)資本是一個(gè)新出現(xiàn)的統(tǒng)計(jì)學(xué)的概念。它是描述在一定的置信度水平上(如99%)，一定時(shí)間內(nèi)(如一年)，為了彌補(bǔ)銀行的非預(yù)計(jì)損失(unexpected losses)所需要的資本。它是根據(jù)銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度的大小計(jì)算出來(lái)的。計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本的前提是必須要對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行模型化、量化。這樣還能計(jì)算出各個(gè)業(yè)務(wù)部門或各個(gè)業(yè)務(wù)產(chǎn)品所需要的資本來(lái)。其實(shí)，現(xiàn)在比較普遍使用的計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的模型(VaR)所計(jì)算出來(lái)的資本就是經(jīng)濟(jì)資本的概念。經(jīng)濟(jì)資本的一個(gè)重要特點(diǎn)，就是它是指所“需要的”資本，“應(yīng)該有”多少資本，而不是銀行實(shí)實(shí)在在已經(jīng)擁有的資本。
經(jīng)濟(jì)資本管理要求銀行能夠用量化技術(shù)比較精確地測(cè)算現(xiàn)有資產(chǎn)將來(lái)一段時(shí)間內(nèi)的非預(yù)期損失大小，并據(jù)此衡量業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)成本和股東價(jià)值增值能力。相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)衡量、監(jiān)督和控制方法也要細(xì)分到客戶評(píng)級(jí)和授信條件評(píng)級(jí)兩維評(píng)級(jí)、客戶的違約可能性(PD)、授信工具的違約損失率(LGD)和貸款交易的違約敞口(EAD)三個(gè)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素，以及這些風(fēng)險(xiǎn)因素綜合作用的結(jié)果預(yù)期損失和非預(yù)期損失。在借助這些量化工具進(jìn)行貸款決策前，銀行管理層要先確定本銀行可接受的客戶違約率上限、授信業(yè)務(wù)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整回報(bào)(RAROC)的下限。如果整體資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)結(jié)果不能產(chǎn)生正的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，股東價(jià)值增值難以達(dá)到，銀行就需要通過(guò)降低客戶違約率、違約損失率和違約敞口偏離預(yù)期水平的幅度設(shè)法降低經(jīng)濟(jì)資本成本。如果銀行無(wú)法降低經(jīng)濟(jì)資本成本，就要能夠增加業(yè)務(wù)的凈收益，否則將達(dá)不到股東價(jià)值增值目的。
經(jīng)濟(jì)資本的作用是幫助銀行達(dá)到股東價(jià)值增值和計(jì)算經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效的目的。在經(jīng)濟(jì)資本管理目標(biāo)下，銀行為保證風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的有效性和各種模型工具得到合理使用，需建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織、業(yè)務(wù)流程等制度平臺(tái)。經(jīng)濟(jì)資本計(jì)算所依靠的內(nèi)部評(píng)級(jí)包括客戶評(píng)級(jí)和授信條件評(píng)級(jí)兩個(gè)方面，據(jù)此可以提供客戶違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、預(yù)期損失率(EL)、非預(yù)期損失率(UL)、違約敞口(EAD)等關(guān)鍵指標(biāo)，并將其應(yīng)用到授信審批、貸款定價(jià)、限額管理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等基礎(chǔ)信貸管理中，發(fā)揮決策支持作用，而且也是制定信貸政策、審批授權(quán)制度、計(jì)提準(zhǔn)備金、分配經(jīng)濟(jì)資本以及RAROC考核等組合管理的重要基礎(chǔ)。經(jīng)濟(jì)資本管理需要有效的企業(yè)管制、內(nèi)部控制和外部監(jiān)督配合。具體而言，就是需要強(qiáng)大的IT體系、完整的管理信息體系、全面的財(cái)務(wù)管理體系、完善的績(jī)效考核體系、獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、主動(dòng)的資產(chǎn)管理體系相配合，才能確保企業(yè)經(jīng)理人的經(jīng)營(yíng)策略受到股東價(jià)值增值的導(dǎo)向約束，并且在短期規(guī)模增長(zhǎng)和風(fēng)險(xiǎn)成本之間主動(dòng)尋求平衡，而不是被動(dòng)地接受風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀。
經(jīng)濟(jì)資本的作用
風(fēng)險(xiǎn)管理
首先，由于經(jīng)濟(jì)資本注重風(fēng)險(xiǎn)的模型化和定量計(jì)算，以嚴(yán)密的模型為依托，使風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量更為謹(jǐn)慎、周密，因此，經(jīng)濟(jì)資本提高風(fēng)險(xiǎn)管理的精密度。其次，經(jīng)濟(jì)資本直接反映保險(xiǎn)公司或者集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。它可以方便地進(jìn)行分解、合并，清楚地顯示各部門和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)水平，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的主動(dòng)性;再次，經(jīng)濟(jì)資本作為一種虛擬資本，當(dāng)它在數(shù)量上接近或超過(guò)可用資本時(shí)，說(shuō)明它的風(fēng)險(xiǎn)水平接近或超過(guò)其實(shí)際承受能力，這時(shí)要么通過(guò)一些途徑增加實(shí)際資本，要么控制其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為。最后，經(jīng)濟(jì)資本參與業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃。在制定戰(zhàn)略規(guī)劃時(shí)，不僅要考慮業(yè)務(wù)的發(fā)展，而且還要考慮業(yè)務(wù)發(fā)展與所面臨的風(fēng)險(xiǎn)變化之間的關(guān)系，提高業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃制定的科學(xué)性，推動(dòng)保險(xiǎn)公司或集團(tuán)持續(xù)健康發(fā)展。
產(chǎn)品管理
在產(chǎn)品管理時(shí)，通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本風(fēng)險(xiǎn)衡量，使不同產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)有了可比性，再通過(guò)產(chǎn)品的內(nèi)嵌價(jià)值分析或者利潤(rùn)分析，就可以改善有效業(yè)務(wù)部分的價(jià)值，優(yōu)化業(yè)務(wù)組合，使保險(xiǎn)公司向價(jià)值管理方向邁進(jìn)。另外，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本還可以更加科學(xué)的對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)。
績(jī)效評(píng)估
經(jīng)濟(jì)資本是科學(xué)的業(yè)績(jī)衡量的主要要素之一。無(wú)論是股東評(píng)價(jià)保險(xiǎn)公司業(yè)績(jī)，還是保險(xiǎn)公司或集團(tuán)內(nèi)部的績(jī)效考核，不僅要考慮經(jīng)營(yíng)收益本身，還要考慮這些成果是以何種風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)取得的。將這些風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換為成本，再與所取得的收益比較，才能科學(xué)地衡量一種產(chǎn)品、一個(gè)單位、事業(yè)部的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，從而精確體現(xiàn)出為股東創(chuàng)造的價(jià)值。即，在經(jīng)濟(jì)資本分配的基礎(chǔ)上，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本利潤(rùn)率指標(biāo)對(duì)各部門和各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行評(píng)價(jià)，既考察了其盈利能力，又充分考慮了該盈利能力背后承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。
資本管理
經(jīng)濟(jì)資本使資源優(yōu)化配置。由于持有資本等同于抽走了業(yè)務(wù)發(fā)展資金，保險(xiǎn)公司或集團(tuán)必須精確計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)和所需資本，以釋放閑置資本，保證資本的最優(yōu)配置，提高保險(xiǎn)公司效益。經(jīng)濟(jì)資本管理體系可以根據(jù)對(duì)保險(xiǎn)公司或集團(tuán)內(nèi)各業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績(jī)效測(cè)量，在各部門間進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)資本限額分配，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的績(jī)效評(píng)估對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的分配進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而保證資源最優(yōu)配置，提高盈利水平。
風(fēng)險(xiǎn)披露
對(duì)外風(fēng)險(xiǎn)披露
通過(guò)對(duì)外信息披露，經(jīng)濟(jì)資本為分析師、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)提供了更高的可行度。為投資者提供了決策分析的科學(xué)數(shù)據(jù)，進(jìn)一步提升了公司的價(jià)值。
綜上所述，經(jīng)濟(jì)資本是在綜合了風(fēng)險(xiǎn)管理最新的研究成果，而發(fā)展起來(lái)的一整套風(fēng)險(xiǎn)管理體系。它最早起源于銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理，并在銀行內(nèi)部得到廣泛的運(yùn)用，它的宗旨體現(xiàn)了巴塞爾新資本協(xié)議“內(nèi)部模型法”的旨意。之后，由于金融混業(yè)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)資本的運(yùn)用推廣到保險(xiǎn)業(yè)?，F(xiàn)在，許多行業(yè)也開(kāi)始利用經(jīng)濟(jì)資本的技術(shù)，描述、量化和管理公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)保險(xiǎn)公司或者保險(xiǎn)集團(tuán)而言，經(jīng)濟(jì)資本不僅能解決舊的償付能力監(jiān)管的問(wèn)題，保證整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)健康的發(fā)展;而且，保險(xiǎn)公司或集團(tuán)還可以運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和資本管理，使資本分配更有效率，使績(jī)效評(píng)估更加合理和完善，使得保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)更為科學(xué)、優(yōu)化產(chǎn)品價(jià)值管理。
經(jīng)濟(jì)資本管理模式
經(jīng)濟(jì)資本管理(EconomicCapitalManagement)是商業(yè)銀行建立資本制約機(jī)制，控制經(jīng)濟(jì)資本的合理、適度增長(zhǎng)，并提高資本回報(bào)率水平，有效降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的一種全面管理，其實(shí)質(zhì)就是全面控制風(fēng)險(xiǎn)。金融監(jiān)管當(dāng)局的嚴(yán)格監(jiān)管和四大國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革進(jìn)程的加快，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)控制和管理能力提出了更高要求。面對(duì)嚴(yán)峻的形勢(shì)，商業(yè)銀行只有樹(shù)立科學(xué)的發(fā)展觀，遵循辦商業(yè)銀行的基本規(guī)律，構(gòu)建經(jīng)濟(jì)資本約束下的理性發(fā)展模式，全面控制風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)質(zhì)量與效益的協(xié)調(diào)發(fā)展，才是我國(guó)商業(yè)銀行改革發(fā)展的有效路徑。 引入全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念是我國(guó)銀行業(yè)的現(xiàn)實(shí)出路所在。銀行是一個(gè)經(jīng)營(yíng)貨幣的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，往往稍有不慎就有可能釀成大的風(fēng)險(xiǎn)，甚至把整個(gè)銀行搞垮，從具有200多年歷史的英國(guó)巴林銀行倒閉到中行黑龍江分行10億元資金被騙案以及山西太原7。28金融詐騙大案，都是由內(nèi)部人員利用操作環(huán)節(jié)的漏洞而形成的。我國(guó)商業(yè)銀行有著與其它股份制銀行不同的特點(diǎn)，網(wǎng)點(diǎn)多，人員多，戰(zhàn)線長(zhǎng)，人員素質(zhì)參差不齊，形成的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)相對(duì)較多，所以更應(yīng)該注重控制風(fēng)險(xiǎn)管理，要把風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)發(fā)展放到同等重要的位置來(lái)抓。從形成風(fēng)險(xiǎn)的種類看，主要有信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)，作為基層經(jīng)營(yíng)行，當(dāng)前我們面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。
要全面控制信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)的形成主要受社會(huì)信用環(huán)境、借款人的信用觀念、企業(yè)的盈利能力、財(cái)務(wù)狀況等多方面因素的影響，只要一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，就可能導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。因此，現(xiàn)代商業(yè)銀行要按照經(jīng)濟(jì)資本管理的理性發(fā)展模式，合理控制信貸規(guī)模，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，調(diào)整信貸資金投放的行業(yè)和地區(qū)，從而達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。在具體操作中，要把握好國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策，預(yù)測(cè)好經(jīng)濟(jì)發(fā)展中潛在的周期性風(fēng)險(xiǎn)，投資過(guò)程中存在的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家宏觀調(diào)控下形成的政策風(fēng)險(xiǎn)。要把加強(qiáng)貸后管理作為防范信用風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)，堅(jiān)持“審慎、規(guī)范、穩(wěn)健”的信貸管理理念，嚴(yán)格客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，狠抓新增貸款質(zhì)量。尤其是基層經(jīng)營(yíng)行，在信貸審批權(quán)上收以后，要把主要精力放到貸后管理上，建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制組織體系，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)的全過(guò)程管理，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的前置介入，加強(qiáng)前后臺(tái)的協(xié)調(diào)運(yùn)作，明確管理職責(zé)，落實(shí)貸后管理制度，提高客戶風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理素質(zhì)，使到期貸款盡快收回，減少資產(chǎn)占用，提高資金回報(bào)率，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
要全面控制操作風(fēng)險(xiǎn)
在當(dāng)前加快金融改革的情況下，控制操作風(fēng)險(xiǎn)是各家銀行工作的重點(diǎn)，它涉及到每個(gè)部門、每個(gè)環(huán)節(jié)、每個(gè)人員，具有不可預(yù)測(cè)性。近年來(lái)，我國(guó)金融業(yè)發(fā)生的案件事故，可以說(shuō)都與操作風(fēng)險(xiǎn)有著密切的關(guān)系。因此，當(dāng)前對(duì)各經(jīng)營(yíng)行而言，控制住了操作風(fēng)險(xiǎn)，就等于控制了60%的風(fēng)險(xiǎn)。在具體工作中，一是抓好會(huì)計(jì)基礎(chǔ)管理，嚴(yán)格結(jié)算帳戶管理，遵守結(jié)算紀(jì)律，配足配齊營(yíng)業(yè)人員，以崗定責(zé)，推行會(huì)計(jì)委派制，發(fā)揮財(cái)會(huì)監(jiān)管員和委派會(huì)計(jì)的雙重監(jiān)督作用。二是抓好各項(xiàng)規(guī)章制度的制定和落實(shí)，重點(diǎn)抓好信息電子化條件下的規(guī)章制度、組織流程和系統(tǒng)平臺(tái)建設(shè)，突出對(duì)重點(diǎn)部門、重點(diǎn)環(huán)節(jié)、重點(diǎn)崗位、重點(diǎn)時(shí)段的控制和防范，糾正違規(guī)操作，落實(shí)規(guī)章制度。三是強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)督，重點(diǎn)抓好查出問(wèn)題整改的后續(xù)審計(jì)，狠抓整改效果。四是建立風(fēng)險(xiǎn)控制的長(zhǎng)效機(jī)制，依法決策，合規(guī)經(jīng)營(yíng)，加大檢查和查處力度，嚴(yán)肅行風(fēng)行紀(jì)，及時(shí)堵塞漏洞，把隱患消滅在萌芽狀態(tài)。五是加強(qiáng)員工能力素質(zhì)培訓(xùn)，增強(qiáng)工作責(zé)任心，化解能力風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。六是加強(qiáng)執(zhí)行力建設(shè)，建立執(zhí)行文化，營(yíng)造執(zhí)行環(huán)境，培育執(zhí)行能力。執(zhí)行力是一種紀(jì)律，是一種文化，執(zhí)行力增強(qiáng)了，各項(xiàng)制度就能夠不折不扣地得到落實(shí)，控制住了風(fēng)險(xiǎn)，也就等于增加了效益。
要用經(jīng)濟(jì)資本管理理念推動(dòng)有效發(fā)展
管理與發(fā)展是一個(gè)互為影響的有機(jī)體，管理水平的提高一定能夠促進(jìn)經(jīng)營(yíng)效益的提高。經(jīng)濟(jì)資本管理不僅能夠有效控制風(fēng)險(xiǎn)，更重要的是能夠加快有效發(fā)展，它是當(dāng)前商業(yè)銀行比較先進(jìn)的管理手段，在我國(guó)商業(yè)銀行的廣泛應(yīng)用，必將引起銀行業(yè)新一輪的效益增長(zhǎng)。一是用經(jīng)濟(jì)資本的杠桿作用來(lái)配置資源，能夠有效提高全行資金的回報(bào)率，鼓勵(lì)通過(guò)對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)價(jià)格的調(diào)整，促使金融資源欠發(fā)達(dá)地區(qū)吸收存款，積極上存，減少本地區(qū)信貸投放，上存的資金由各家商業(yè)銀行的總行統(tǒng)一配置到效益好的優(yōu)良客戶。二是實(shí)行鎖定存量，強(qiáng)化增量的考核辦法，淡化了多年以來(lái)中國(guó)銀行業(yè)推行的任務(wù)觀念，能夠有效挖掘經(jīng)營(yíng)潛力。但在考核上要突出在當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)市場(chǎng)的變化，使經(jīng)營(yíng)行隨著市場(chǎng)份額的擴(kuò)大配置相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)資源。三是轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)增長(zhǎng)方式。徹底改變貸款是加快有效發(fā)展的唯一出路的錯(cuò)誤思想，大力組織存款和發(fā)展中間業(yè)務(wù)，用經(jīng)濟(jì)資本管理的理念為產(chǎn)品定價(jià)，確定發(fā)展何種業(yè)務(wù)，應(yīng)怎樣發(fā)展，對(duì)達(dá)不到經(jīng)營(yíng)成本的虧損業(yè)務(wù)堅(jiān)決放棄，寧肯數(shù)字上不去、完不成上級(jí)行制定的計(jì)劃，也不能盲目發(fā)展，要用理性的思路冷靜地看待問(wèn)題。 經(jīng)濟(jì)資本管理是個(gè)科學(xué)先進(jìn)的管理方法，各行在具體實(shí)施過(guò)程中要把它與自身的行情結(jié)合起來(lái)，循序漸進(jìn)地推行，對(duì)一些問(wèn)題要深入細(xì)致地研究，找出具體的應(yīng)對(duì)辦法，在實(shí)踐中不斷自我完善。
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