黃金交易基礎(chǔ)知識(shí)
黃金交易基礎(chǔ)知識(shí)
近年來，隨著國家對(duì)黃金交易市場政策的調(diào)整和管理體制的逐漸完善，國內(nèi)黃金市場發(fā)展態(tài)勢(shì)逐漸趨于良好，以下是由學(xué)習(xí)啦小編整理關(guān)于黃金交易基礎(chǔ)知識(shí)，希望大家喜歡!
黃金交易分類
1、黃金現(xiàn)貨市場上實(shí)物黃金的主要形式是金條(Gold Bullion)和金塊，也有金幣、金質(zhì)獎(jiǎng)?wù)潞褪罪椀取＝饤l有低純度的砂金和高純度的條，條金一般重400盎司。
2、紙黃金指黃金的紙上交易,投資者的買賣交易記錄只在個(gè)人預(yù)先開立的"黃金存折賬戶"上體現(xiàn),而不涉及實(shí)物金的提取。盈利模式即通過低買高賣，獲取差價(jià)利潤。相對(duì)實(shí)物金，其交易更為方便快捷，交易成本也相對(duì)較低，適合專業(yè)投資者進(jìn)行中短線的操作。
3、實(shí)物黃金實(shí)金買賣包括金條、金幣和金飾等交易，以持有黃金作為投資?？梢钥隙ㄆ渫顿Y額較高，實(shí)質(zhì)回報(bào)率雖與其他方法相同，但涉及的金額一定會(huì)較低(因?yàn)橥顿Y的資金不會(huì)發(fā)揮杠桿效應(yīng))，而且只可以在金價(jià)上升之時(shí)才可以獲利。
4、黃金首飾從價(jià)值上可分為三檔，即高檔、中檔和低檔。 高檔首飾是用K白金金、高K黃金、足金制成的。
除足金首飾外，都鑲嵌貓眼石、紅寶石、藍(lán)寶石、祖母綠、琥珀石以及質(zhì)地優(yōu)良的珍珠、鉆石等。高檔黃金首飾是不蛀、不銹的永恒財(cái)寶，因此，有一定的收藏價(jià)值。
5、一般而言，黃金期貨的購買、銷售者，都在合同到期日前出售和購回與先前合同相同數(shù)量的合約，也就是平倉，無需真正交割實(shí)金。每筆交易所得利潤或虧損合約買賣差額。這種買賣方式，才是人們通常所稱的"炒金"。黃金期貨合約交易只需10%左右交易額的定金作為投資成本，具有較大的杠桿性，少量資金推動(dòng)大額交易。所以，黃金期貨買賣又稱"定金交易"。
6、期權(quán)是買賣雙方在未來約定的價(jià)位，具有購買一定數(shù)量標(biāo)的的權(quán)利而非義務(wù)。如果價(jià)格走勢(shì)對(duì)期權(quán)買賣者有利，會(huì)行使其權(quán)利而獲利。如果價(jià)格走勢(shì)對(duì)其不利，則放棄購買的權(quán)利，損失只有當(dāng)時(shí)購買期權(quán)時(shí)的費(fèi)用。由于黃金期權(quán)買賣投資戰(zhàn)術(shù)比較多并且復(fù)雜，不易掌握，目前世界上黃金期權(quán)市場不太多。
7、鉑金是世界上最稀有的首飾用金屬之一。世界上僅南非和俄羅斯等少數(shù)地方出產(chǎn)鉑金，每年產(chǎn)量僅為黃金的5%。如此稀有，難怪擁有鉑金感覺彌足珍貴，也難怪著名設(shè)計(jì)師路易斯卡地亞稱鉑金為"貴金屬之王"!
8、貴金屬硬幣主要指金銀幣(前蘇聯(lián)還有鉑、鈀幣，但為數(shù)很少)。金銀幣有4種類型：金銀流通幣、金銀紀(jì)念幣、金銀貿(mào)易幣、純金銀幣(或金銀錠幣)。 最早的硬幣大多是貴金屬幣。
影響金價(jià)因素
金價(jià)格的變動(dòng)，絕大部分原因是受到黃金本身供求關(guān)系的影響。因此，作為一個(gè)具有自己投資原則的投資者，就應(yīng)該盡可能的了解任何影響黃金供給的因素，從而進(jìn) 一步明了場內(nèi)其他投資者的動(dòng)態(tài)，對(duì)黃金價(jià)格的走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，以達(dá)到合理進(jìn)行投資的目的。其主要的
因素包括以下幾個(gè)方面：
(1)美元走勢(shì)
美元雖然沒有黃金那樣的穩(wěn)定，但是它比黃金的流動(dòng)性要好得多。因此，美元被認(rèn)為是第一類的錢，黃金是第二類。當(dāng)國際政局緊張不明朗時(shí)，人們都會(huì)因預(yù)期金價(jià) 會(huì)上漲而購入黃金。但是最多的人保留在自己手中的貨幣其實(shí)時(shí)美元。假如國家在戰(zhàn)亂時(shí)期需要從它國購買武器或者其他用品，也會(huì)沽空手中的黃金，來換取美元。 因此，在政局不穩(wěn)定時(shí)期美元未必會(huì)升，還要看美元的走勢(shì)。
簡單的說，美元強(qiáng)黃金就弱;黃金強(qiáng)美元就弱。
通常投資人士才儲(chǔ)蓄保本時(shí)，取黃金就會(huì)舍美元，取美元就會(huì)舍黃金。黃金雖然本身不是法定貨幣，但始終有其價(jià)值，不會(huì)貶值成廢鐵。
若美元走勢(shì)強(qiáng)勁，投資美元升值機(jī)會(huì)大，人們自然會(huì)追逐美元。相反，當(dāng)美元在外匯市場上越弱時(shí)，黃金價(jià)格就會(huì)越強(qiáng)。
(2)戰(zhàn)亂及政局震蕩時(shí)期
戰(zhàn)爭和政局震蕩時(shí)期，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展會(huì)收到很大的限制。任何當(dāng)?shù)氐呢泿?，都由于可能?huì)由于通貨膨脹而貶值。這時(shí)，黃金的重要性就淋漓盡致的發(fā)揮出來了。由于黃 金具有公認(rèn)的特性，為國際公認(rèn)的交易媒介，在這種時(shí)刻，人們都會(huì)把目標(biāo)投向黃金。對(duì)黃金的搶購，
也必然會(huì)造成金價(jià)的上升。但是也有其他的因素共同的制約。比如，在89至92年間，世界上出現(xiàn)了許多的零星戰(zhàn)亂，但金價(jià)卻沒有因此而上升。
原因就是當(dāng)時(shí)人人持有美金，舍棄黃金。故投資者不可機(jī)械的套用戰(zhàn)亂因素來預(yù)測(cè)金價(jià)，還要考慮美元等其他因素。
(3)世界金融危機(jī)
假如出現(xiàn)了世界級(jí)銀行的倒閉，金價(jià)會(huì)有什么反應(yīng)呢?
其實(shí)，這種情況的出現(xiàn)就是因?yàn)槲C(jī)的出現(xiàn)。人們自然都會(huì)保留金錢在自己的手上，銀行會(huì)出現(xiàn)大量的擠兌或破產(chǎn)倒閉。情況就像前不久的阿根廷經(jīng)濟(jì)危機(jī)一樣，全 國的人民都要從銀行兌換美元，而國家為了保留最后的投資機(jī)會(huì)，禁止了美元的兌換，從而發(fā)生了不斷的騷亂，全國陷入了恐慌之中。當(dāng)美國等西方大國的金融體系出現(xiàn)了不穩(wěn)定的現(xiàn)象時(shí)，世界資金便會(huì)投向黃金，黃金需求增加，金價(jià)即會(huì)上漲。黃金在這時(shí)就發(fā)揮了資金避難所的功能。唯有在金融體系穩(wěn)定的情況下，投資人士對(duì)黃金的信心就會(huì)大打折扣，將黃金沽出造成金價(jià)下跌。
(4)通貨膨脹
我們知道，一個(gè)國家貨幣的購買能力，是基于物價(jià)指數(shù)而決定的。當(dāng)一國的物價(jià)穩(wěn)定時(shí)，其貨幣的購買能力就越穩(wěn)定。相反，通貨率越高，貨幣的購買力就越弱，這 種貨幣就愈缺乏吸引力。如果美國和世界主要地區(qū)的物價(jià)指數(shù)保持平穩(wěn)，持有現(xiàn)金也不會(huì)貶值，又有利息收入，必然成為投資者的首選。相反，如果通漲劇烈，持有現(xiàn)金根本沒有保障，收取利息也趕不上物價(jià)的暴升。人們就會(huì)采購黃金，因?yàn)榇藭r(shí)黃金的理論價(jià)格會(huì)隨通漲而上升。西方主要國家的通漲 越高，以黃金作保值的要求也就越大，世界金價(jià)亦會(huì)越高。其中，美國的通漲率最容易左右黃金的變動(dòng)。而一些較小國家，如智力、烏拉圭等，每年的通漲最高能達(dá) 到400倍，卻對(duì)金價(jià)毫無影響。
(5)石油價(jià)格
黃金本身是通漲之下的保值品，與美國通漲形影不離。石油價(jià)格上漲意味著通漲會(huì)隨之而來，金價(jià)也會(huì)隨之上漲。
(6)本地利率
投資黃金不會(huì)獲得利息，其投資的獲利全憑價(jià)格上升。在利率偏低時(shí)，衡量之下，投資黃金會(huì)有一定的益處;但是利率升高時(shí)，收取利息
會(huì)更加吸引人，無利息黃金 的投資價(jià)值就會(huì)下降，既然黃金投資的機(jī)會(huì)成本較大，那就不如放在銀行收取利息更加穩(wěn)定可靠。特別是
美國的利息升高時(shí)，美元會(huì)被大量的吸納，金價(jià)勢(shì)必受挫。
利率與黃金有著密切的聯(lián)系，如果本國利息較高，就要考慮一下喪失利息收入去買黃金是否值得。
(7)經(jīng)濟(jì)狀況
經(jīng)濟(jì)欣欣向榮，人們生活無憂，自然會(huì)增強(qiáng)人們投資的欲望，民間購買黃金進(jìn)行保值或裝飾的能力會(huì)大為增加，金價(jià)也會(huì)得到一定的支持。相反之下，民不聊生，經(jīng) 濟(jì)蕭條時(shí)期，人們連吃飯穿衣的基本保障都不能滿足，又哪里會(huì)有對(duì)黃金投資的興致呢?金價(jià)必然會(huì)下跌。
經(jīng)濟(jì)狀況也是構(gòu)成黃金價(jià)格波動(dòng)的一個(gè)因素。
(8)黃金供需關(guān)系
金價(jià)是基于供求關(guān)系的基礎(chǔ)之上的。如果黃金的產(chǎn)量大幅增加，金價(jià)會(huì)受到影響而回落。但如果出現(xiàn)礦工長時(shí)間的罷工等原因使產(chǎn)量停止增加，金價(jià)就會(huì)在求過于供 的情況下升值。此外，新采金技術(shù)的應(yīng)用、新礦的發(fā)現(xiàn)，均令黃金的供給增加，表現(xiàn)在價(jià)格上當(dāng)然會(huì)令金價(jià)下跌。一個(gè)地方也可能出現(xiàn)投資黃金的風(fēng)習(xí)，例如在日本 出現(xiàn)的黃金投資熱潮，需大為增加，同時(shí)也導(dǎo)致了價(jià)格的節(jié)節(jié)攀升。對(duì)于黃金走勢(shì)的基本分析有許多方面，當(dāng)我們?cè)诶眠@些因素是，就應(yīng)當(dāng)考慮到它們各自作用的強(qiáng)度到底有多大。找到每個(gè)因素的主次地位和影響時(shí)間段，來進(jìn)行最佳的投資決策。
黃金的基本分析在時(shí)間段上分為短期(通常是三個(gè)月)因素，和長期因素。我們對(duì)于其影響作用要分別對(duì)待。
黃金交易優(yōu)點(diǎn)
黃金交易是世界上稅務(wù)負(fù)擔(dān)最輕的投資項(xiàng)目。相比之下，其它很多投資品種都存在一些讓投資者容易忽略的稅收項(xiàng)目。特別是繼承稅，當(dāng)你想將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給你的下一代時(shí)，最好的辦法就是將財(cái)產(chǎn)變成黃金，然后由你的下一代再將黃金變成其它財(cái)產(chǎn)，這樣將徹底免去高昂的遺產(chǎn)稅。
產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移的便利
資金轉(zhuǎn)讓，沒有任何登記制度的阻礙，而諸如住宅、股票的轉(zhuǎn)讓，都要辦理過戶手續(xù)。假如你打算將一棟住宅和一塊黃金送給自己的子女時(shí)，您會(huì)發(fā)現(xiàn)，將黃金轉(zhuǎn)移很方便，讓子女搬走就可以了，但是住宅就要費(fèi)勁得多。由此看來，這些資產(chǎn)的流動(dòng)性都沒有黃金這么優(yōu)越。
世界上最好的抵押品種
由于黃金是一種國際公認(rèn)的物品，根本不愁買家承接，所以一般的銀行、典當(dāng)行都會(huì)給予黃金90%以上的短期貸款，而住房抵押貸款額，最高不超過房產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的70%。
黃金市場沒有莊家
任何地區(qū)性的股票市場，都有可能被人操縱;但是黃金市場卻不會(huì)出現(xiàn)這種情況，因?yàn)辄S金市場屬于全球性的投資市場，現(xiàn)實(shí)中還沒有哪一個(gè)財(cái)團(tuán)或國家具有操控金市的實(shí)力。正因?yàn)辄S金市場是一個(gè)透明的有效市場，所以黃金投資者也就獲得了很大的投資保障。
投資理財(cái)沒有包賺的，黃金交易也一樣，類似股票一樣。所以黃金交易的理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)還是需要的，而且也不是外匯黃金公司都可以選擇，不是所有的投資都可以盈利。所以說是入門非常重要。
黃金交易技巧
自身情況
投資理財(cái)應(yīng)密切結(jié)合自身的財(cái)務(wù)狀況和理財(cái)風(fēng)格
也就是說個(gè)人炒金的目的須明確，你投資黃金，意圖是在短期內(nèi)賺取價(jià)差呢?還是作為個(gè)人綜合理財(cái)中風(fēng)險(xiǎn)較低的組成部分，意在對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)并長期保值增值呢?對(duì)于大多數(shù)非專業(yè)炒金者而言，后一目的占了大多數(shù)，所以用中長線眼光去炒黃金可能更為合適。他們應(yīng)看準(zhǔn)金價(jià)趨勢(shì)，選擇一個(gè)合適的買入點(diǎn)介入金市，做中長線投資。閑錢較多的大富人家可以選擇投資實(shí)物黃金，充分利用實(shí)物黃金的保值和避險(xiǎn)功能，為個(gè)人家庭做好黃金儲(chǔ)備。而熱衷于在金融市場上殺進(jìn)殺出、投資獲利的理財(cái)者可以選擇黃金憑證式買賣，如果這類理財(cái)者能夠較好地把握股市，那么將類似的技巧挪到金市上來，再花上一定的時(shí)間和精力關(guān)注、分析國際經(jīng)濟(jì)政治形勢(shì)，就可以大膽進(jìn)入黃金T+D的交易市場了。
市場影響
黃金投資要考慮匯率變化、油價(jià)及國際形勢(shì)
這是現(xiàn)時(shí)影響黃金價(jià)格長期走向的三大因素。黃金價(jià)格一般與美元匯率走勢(shì)相反，當(dāng)美元貶值時(shí)，金價(jià)往往上漲，反之亦然;黃金價(jià)格又與國際石油價(jià)格呈同向變化，一般情況下，油價(jià)漲金價(jià)漲，油價(jià)跌金價(jià)跌;黃金還是一種防止戰(zhàn)亂等天災(zāi)人禍的手段，所以當(dāng)國際政治局勢(shì)緊張時(shí)，人們往往會(huì)投資黃金，當(dāng)前影響金價(jià)最大的國際政治因素就是伊朗局勢(shì)的發(fā)展。
買漲不買跌
寧買當(dāng)頭漲，不買當(dāng)頭跌，T+D追高殺低
黃金買賣和股票、外匯交易一樣，都要遵守這個(gè)原則。在價(jià)格上升過程中，每一刻的購入行為都應(yīng)該說是正確的，惟有一點(diǎn)不應(yīng)該購入，就是金價(jià)上升到最頂端而轉(zhuǎn)勢(shì)之時(shí)。這個(gè)理論主要是提醒投資者，在進(jìn)行黃金現(xiàn)貨買賣時(shí)，不應(yīng)片面看重價(jià)格水平，而忽略了金價(jià)是處于“大熊”還是“大牛”的趨勢(shì)。而進(jìn)行T+D空頭投資(即買跌)的時(shí)候，同樣要注意變化的曲線，總體上，投資T+D適宜“追高殺低。
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4.什么是黃金投資